【BTC & ETH】9月26日にデプス調整が加速！ビットコインは109,000ドルを割り込み、イーサリアムは3,970ドルに大きな下落、恐慌感がさらに広がっています！

今日は私が市場を総合的に分析している285日目です。一日も休まずに続けています。毎回の分析はおざなりではなく、真剣に準備しています。 もし私が真剣な人だと思ったら、一緒に歩んでいきましょう。また、毎日の内容があなたの助けになることを願っています。世界は広いですが、私は小さいです。フォローしておいて、見つけにくくならないように。
📊 市場が"滝"相場に見舞われ、調整幅が予想を超えました
📈 BTCシティ( ) 2025年9月26日現在
- 備前BTCサーヴァント:109,457ドル
- 今日の変化：-3.44% (-3,891ドル)
📈 ETHシティ( ) 2025年9月26日現在
- ダンキアンETHサーヴァント:3,970ドル
- 今日の変化：-4.43% (-184ドル)
市場はデプス調整に直面し、ビットコインは一時109,000ドルの重要なサポートラインを割り込み、昨日の終値から大きく下落して3.44%減の109,457ドルとなった。イーサリアムのパフォーマンスはさらに疲弱で、4.43%の大きな下落を記録し3,970ドルに達し、一時3,950ドルの重要な心理的ラインを下回った。強いアメリカ経済データは市場の連邦準備制度によるさらなる利下げの期待を低下させ、米国債の利回りを押し上げ、リスク資産に対して大きな圧力を形成している。全ネットでの清算額は11億ドルを超え、約25万人が清算され、市場の恐怖感情はさらに広がっている。
🔍 今日の市場動向のデプス分析
1. アメリカの経済データが予想を上回り、利下げの予想が急激に減少 💥
マクロ環境の急変：アメリカのQ2 GDP年率換算値が大幅に上方修正され3.8%となり、予想の3.0%や前回の3.1%を大きく上回った。新規失業保険申請者数は14,000人減少し208,000人となり、労働市場が依然として強いことを示している。強い経済データは市場の11月の連邦準備制度の利下げ期待を大幅に低下させ、米国債の10年物利回りは再び4.2%を上回り、リスク資産に対して大きな圧力をかけている。
政策の期待に大きな変化：連邦準備制度理事会のジェフ・シュミット氏は、短期的に再び利下げが必要ない可能性があると述べ、インフレは依然として高すぎると指摘した；市場は、連邦準備制度理事会が11月に25ベーシスポイントの利下げを行う確率を89％から約65％に引き下げた；ドル指数は強く反発し、暗号通貨などのリスク資産に直接的な圧力をかけている；流動性環境の期待が悪化し、リスク資産からの資金撤退の兆候が明らかになっている。
2. 技術的なブレイクが連鎖反応を引き起こし、サポートラインが完全に失われる 📉
BTCのテクニカル面が深刻に悪化：109,000ドルの重要なサポートラインが割れ、大量の損切りとテクニカルな売りが発生；価格は一時108,631ドルまで下落し、最近の新安値を更新；RSI指標が30を下回り、売られ過ぎゾーンに入ったが、明確な反転サインはまだ現れていない；MACDのデッドクロスは拡大し続け、弱気トレンドがますます明確になっている。
ETHの相対的な弱さがさらに際立っています：4,000ドルという重要な心理的な関門を失い、3,950ドルに向かっています；ETH/BTCの比率は0.0362の新しい安値まで下落し、相対的な弱さが強まっています；イーサリアムネットワークの活発度は依然として低迷しており、エコシステムには明確な触媒が欠けています；機関投資家のETHに対する割り当て意欲はBTCよりも明らかに低く、資金の割り当ての優先順位が低下しています。
3. 大規模な清算ラッシュが市場を席巻し、流動性が急激に悪化 💸
史上初のロスカット規模：24時間で全ネットのロスカット金額が110億ドルを超え、約25万人がロスカットされた。その中でロングポジションのロスカットが絶対的に優勢で、総ロスカット金額の約85%を占めている。BTCのロスカット金額は約4.2億ドル、ETHのロスカット金額はなんと2.4億ドルに達した。単時間のロスカット金額は一時4.93億ドルに達し、歴史的な新記録を樹立した。
流動性危機が悪化：マーケットメイカーが大幅に流動性を撤退し、買値と売値のスプレッドが著しく拡大；大口取引の衝撃コストが急激に上昇し、市場のデプスが深刻に不足；取引所のBTCとETHの在庫が急速に増加し、ユーザーのパニック売りを示す；デリバティブ市場のレバレッジ縮小プロセスが加速し、価格の変動がさらに拡大。
4. 市場の感情が全面的に悪化し、恐慌の感情が広がっている 😰
恐怖と貪欲指数が急激に下落：暗号通貨の恐怖と貪欲指数は38に下がり、深い恐慌区間に入った；昨日の44からさらに下降し、最近の新低を記録；ソーシャルメディアのネガティブな感情が支配的で、理性的な声は恐慌感情に押し流されている；Google検索で関連するネガティブな語彙の熱度が急増し、市場の信頼が深刻に損なわれている。
市場参加者の参加度が急落：オンチェーンのアクティブアドレス数が約68万に減少し、前期に比べて大幅に減少；新規取引ユーザー数が大きな下落を記録し、個人投資家のリスク回避感が強い；機関投資家は次々とポジションを減らし、様子見を決め、投資戦略は極度に保守的な方向にシフト；ステーブルコインの時価総額の成長が停滞し、新たな資金が深刻に不足していることを示している。
5. ETFの流出が加速し、コンフィデンスが📊崩壊
BTC ETFは歴史的な流出に直面しています：今日のBTC ETFの純流出は1.5億ドルを超え、単日新高を記録すると予想されています；ブラックロックのIBITも例外ではなく、珍しい純流出が発生しています；フィデリティのFBTCなど主要製品は全て純流出しており、機関の売却圧力が巨大です；ETFの流出速度が加速しており、価格下落の重要な推進力となっています。
ETH ETFのパフォーマンスはさらに悪化している：イーサリアムETFは、純流出が2億ドルを超えると予想されている。9つのETF製品は例外なくすべて純流出しており、流出圧力は前例のないものとなっている。機関投資家のETHへの関心は氷点に達し、認知度と受容度は深刻に不足している。ETH ETF市場はほぼ流動性を失い、取引量は大幅に減少している。
6. 技術指標が全面的に悪化し、トレンドが明確に弱まった ⚙️
重要な技術的水準が全面的に崩壊：BTCが109,000ドルを下回った後、次のサポートレベルは106,500ドル付近；すべての主要移動平均線が弱気の並びを示し、テクニカル面が極度に悪化；取引量が十分に伴い、売り圧力が実際であることを示している；ボリンジャーバンドが急激に収束し下向きに傾斜し、弱気トレンドが確立。
ETHテクニカル面がさらに脆弱：3,950ドルのサポートラインが危うく、下方の3,800ドルが重要な防線となる；テクニカル指標が全体的に弱まり、RSIはすでに売られすぎの領域に入っている；取引量は比較的穏やかだが、弱気の力が明らかに主導している；重要なサポートラインが連続して失われ、テクニカルな下落リスクが高まっている。
⚙️ テクニカル分析の更新
🔻 BTCサポート抵抗レベル分析：
- サポートライン：
第一サポートレベル：108,500ドル (今日テストされた重要なサポート)
第二サポートレベル：106,500ドル (重要なテクニカルサポート)
第三サポートライン：104,000ドル (心理的な節目)
重要なサポートレベル：102,000ドル (極端な状況での強力なサポート)
- レジスタンスライン：
最初のレジスタンス:111,000ドル(最近の反転)
第二の抵抗レベル：113,000ドル (失った重要なサポートが抵抗に転じる)
第三抵抗レベル：115,000ドル (重要な技術的抵抗)
強力な抵抗：117,000ドル (前期整理エリア)
🔺 ETHのサポートとレジスタンスレベルの分析：
- サポートライン：
第一支持線：3,950ドル (現在テスト中の重要な支持)
第二サポートライン：3,800ドル (重要な心理的なポイント)
第三サポートライン：3,650ドル (強力サポートエリア)
重要なサポートレベル：3,500ドル (極端な状況でのボトムサポート)
- レジスタンスライン：
第一抵抗レベル：4,100ドル (最近の反発目標)
第二の抵抗レベル：4,250ドル (失ったサポートが抵抗に転じる)
第三の抵抗レベル：4,400ドル (重要な技術的抵抗)
強力な抵抗：4,600ドル (前の高値の抵抗)
🧭 トレンド予測と確率分析
BTCwalk势预测:
- 続けてデプス調整状況 (確率60%) 📉
目標を104,000 - 107,000ドルに調整
触発要因：テクニカルブレイクの悪化、FRBのハト派期待、機関の大規模な資金撤退
- 大きな下落反発シナリオ (確率25%) 📈
反弹目标111,000 - 113,000美元
トリガー要因：売られすぎの修正、底入れ資金の流入、政策期待の緩和
- 15%の確率で( ) ⚖️
レンジ107,000 - 111,000ドル
トリガー要因：サポートラインの維持、様子見の感情が強い、明確な方向性の欠如
ETHウォーク势预测:
- 加速下落シナリオ (確率65%) 📉
$3,500 - $3,800 の下落
引き金となる要因：ETH/BTCの比率が継続的に悪化、エコシステムの活性度が低下、機関投資家の配置が減少
- 反発シナリオに従う (確率20%) 📈
反弹目标4,100 - 4,250美元
触発要因：BTCとの連動反発、売られ過ぎの修正、テクニカルな買い
- 弱い地震シナリオ (確率 15% ) ⚖️
3,800 - 4,100 米ドル
触発要因：サポートラインがかろうじて守られ、独立した相場が不足しており、全体的に弱含み
💡 操作建议
- 🎯 BTC運用方針 プッシュ(荐指数: ⭐⭐)
慎重に観察し、106,500ドル付近で軽いポジションを試すことを検討することをお勧めします。
- 🎯 ETH運用ポリシー ( 指を押す:⭐)
回避が主であり、短期的にはETHを回避することをお勧めします。相対的に弱い傾向が明らかです。
📅 将来の市場の見通し
- 短期：108,500ドルと3,950ドルが維持できるかどうかに注目し、技術的な反発か加速下落かを決定する。
- 中期：トレンド調整圧力は依然として巨大であり、予想される振動下落プロセスは2〜4週間続くでしょう。
- 感情の修復：恐慌感はピークに達しましたが、修復には時間と積極的な触媒が必要です。
- マクロ環境：連邦準備制度の政策転換と経済データの強さが最大の抵抗である
- 資金面：ETFの大規模な流出圧力は時間をかけて消化する必要があり、短期的には改善が難しい
🚨 特別な注意：デプス調整が激化、追い落としや下落に厳重警戒！
今日の市場の動きは、調整の加速に対する我々の予想を裏付けています。アメリカの経済データが予想を上回ったため、利下げ期待が急落し、技術的な位置が全面的に失われたことが連鎖反応を引き起こし、大規模な清算ラッシュが流動性をさらに悪化させ、市場はデプス調整モードに入りました。現在の市場の特徴：一つはマクロ環境の急変、政策期待が大幅に調整されたこと；二つは技術的な破綻が深刻で、支えとなる位置が次々と失われていること；三つは流動性危機が悪化しており、清算の規模が前例のないこと；四つは市場の感情が全面的に悪化し、恐怖感情が支配していること。
このような環境では、極度に慎重な防御戦略を採用することをお勧めします。投資のアドバイス：現金が王、リスクを厳しく管理してください。現在、深度調整の加速段階にあり、108,500ドルと3,950ドルは重要な観察ポイントです。主に様子を見ることをお勧めし、ポジションを厳しく管理し、より明確な底打ち信号を待ってください。優れた投資家は危機の中で冷静さを保ち、恐慌の中で真の機会を探します！
データサポート：今日の恐怖と貪欲の指数は38に下落し、深刻な恐慌ゾーンに突入しました。24時間で全ネットの清算は110億ドルを超え、約25万人が清算され、歴史的な新高値を記録しました。アメリカのQ2 GDP最終値は3.8％に上方修正され、利下げの期待は大幅に低下しました。
技術分析のポイント：ビットコインは109,000ドルの重要なサポートを下回り、108,631ドルまで下探りして最近の安値を更新しました。イーサリアムは3,970ドルまで大きな下落をし、ETH/BTC比率は0.0362の新安値まで悪化し続けています。