ビットコインサイクル分析：重要な50日間のウィンドウ

サイクルタイミング分析

現在のビットコインサイクルは、2022年11月の安値から約1,017日です。歴史的データによれば、過去のブルサイクルは1,060〜1,100日でピークに達しており、ターゲットウィンドウは2025年10月下旬から11月中旬にかけて、約50日先に置かれています。

半減期の観点から見ると、私たちは今、2024年4月の半減期から503日経過しています。歴史的なピークは半減期イベントの518-580日後に訪れ、私たちはこの重要なウィンドウの77-86%を経過し、サイクルの最終段階に入っています。

市場構造評価

週足チャートは、ビットコインが現在$109.8Kの調整中であり、8月14日に確立された$124.1Kの史上最高値から下落していることを示しています。重要なサポートレベルには次が含まれます:

• 50週間SMA:$ 95.9K
• 200週SMA:$ 52.3K

7週間のSPX相関は-0.25で、従来の市場からの重要なデカップリングを示しており、これは歴史的に重要な反転ポイントを示すパターンです。

テクニカル指標

日次チャートの指標は貴重な文脈を提供します:

• 200日間BPRO:$111.0K
• 200日SMA:101.5K
• RSI:43
• ATR:3,000
• 50日間のボラティリティ: 2,940

市場は$107.7K-108.7Kでローカルサポートを確立しており、$113.0K-114.1Kで抵抗があります。CTF/HTFトレーラーは現在、ベアモードを示しており、ATRベースのブレイキングポイントは$112,758と$114,292です。

オンチェーンの基本

現在のマイニングコストは$95.4K (コスト/価格比率≈0.86)であり、マイナーは健康な状態を維持しており、ほとんどキャピチュレーションリスクはありません。追加のオンチェーン指標が示しています:

• ニュープル:0.527
• MVRV:2.20
• 供給の90%以上が利益を上げている

機関のポジショニング

ETFの活動は、24時間の現物取引量が630.94Mドルで、9月3日に+332.8Mドルの純流入があったことを示しています。これは8月の流出の後の最初の重要な流入です。現在のETFの運用資産は総額155.8Bドルです。

• ブラックロック: $81.44B
• フィデリティ: $35.28B
• GBTC:19.8Bドル

スポットETFは現在、市場シェアの93.54%を占めています。

季節的パターン

9月は歴史的に最も弱い月として機能します (平均 -6.17%)。Q3は中央値 +0.80% に対して平均 -2.10% の混合結果を示しており、いくつかの大きなドローダウンが原因です。典型的なパターンは、9月の弱さに続いて10月から11月の強さを示し、9月17日は重要な転換日となります。

サイクルポジションの概要

データは、現在のサイクルの約96％が経過していることを示しており、歴史的なパターンは今後50日以内にピークウィンドウがあることを指しています。現在の市場構造は、ETFが購入活動を減少させているにもかかわらず、堅実なオンチェーン指標を持つサポートが保持されていることを示しています。(億ドルのAUMがピークから減少しています$13 。

10月22日は、このサイクルの最終段階に近づくにつれて特に注目すべき重要な日となりそうで、ビットコインのピークに続いてボラティリティの高まりやアルトコインのパフォーマンス向上の可能性があります。