戦略$MSTR が2021年サイクルのトップに似てきていると言う人は、チャートを分析する方法を知らない。

2021年、$MSTR は実際に夏にピークを迎え、その後、55週指数移動平均を再テストするために広範な売り込みを経験しましたが、年末に向けて再び上昇することはありませんでした。しかし、新たな高値に達することはできませんでした。

代わりに、0.618フィボナッチで拒否され、その後、0.382フィボナッチ以下でのクローズ、そして55週EMA以下での初めてのクローズが続き、これによりトップが既に形成されていることが確認され、さらに深い調整の扉が開かれました。

その崩壊は、マクロ流動性の逆転(連邦準備制度の引き締めサイクル+リスクオフのセンチメント)とビットコインのピークと一致しました。

2025 (現在のセットアップ)

$MSTR は、2024年11月に達成した520ドル台のATHを取り戻すことに失敗しました。これは、すでに「トップ」が形成されているのか、もう一度55週EMAの再テストをしているだけなのか、次のラリーの前に決定しようとしています。

2021年以降の価格構造が数年にわたる中で、55週EMAが強力なサポートエリアであることがわかります。EMAを研究してください。すべての株には独自の個性と特徴があります。

このブルランの間、$MSTR は55週EMAを何度も再テストし、(黄色の矢印)は毎回サポートとして尊重されました。

2024年以降、MSTRを購入するタイミングは常に55週EMAがサポートとして確認されたときです。

2021年とは異なり、MSTRはまだこのEMAを失っておらず、各テストで高い安値を生み出しています。価格は0.382フィボナッチに快適に位置しています。

55w EMA = $316

では、TMOオシレーターを見てみましょう

2021: TMOバンドはブレイクダウンポイントで非常に高く、強さの延長ゾーンからロールオーバーしました。これは、モメンタムが長い道のりを解消する必要があることを意味しました。

現在：TMOははるかに低いレベルにあり、歴史的に反転に先行してきた緑のサポート帯の内部で底を打つ可能性があります。

ストキャスティックRSIも過剰売られに近く、下落エネルギーが尽きる可能性があることを示唆しています。

RSIはフラットラインになっており、歴史的に反転の基盤として機能したレベルでサポートを見つけています。

売り圧力の減少 + ボリューム = 売り手の疲労の兆候

さて、明らかなことに:
- フェッドの利下げサイクルが始まる
- 流動性の拡大
- ビットコインは高い安値を形成しており、さらなる上昇に向けて準備をしています
- MSTRはその財 treasury にBTCを追加し続けているため、BTCが動き始めると不均衡に利益を得ることになります。

2023/2024年に購入するのと同じくらいリスク/リターンは魅力的ですか？明らかにそうではありませんが、データなしにトップが入ったと言うのは、テクニカル分析においてアマチュアであることを示しています。

クマが正しいためには、$MSTR は55週EMAを失い、(つまり、週を<$316)で締める必要があり、価格は私が描いたトレンドラインサポートを下回る必要があります。

ここが実際にポジションを考えるべき場所です