暗号資産市場クジラ動向デプス分析

瞬息万変する暗号資産市場において、クジラの行動は市場トレンドの重要な指標であり続けています。ある分散型デリバティブ取引所の最新ランキングデータを深く分析することにより、"賢いお金"の真の流れを洞察することができました。7月30日現在、その取引所のランキングにいるクジラたちは、合計460億ドルのポジションを開いており、そのうちロングが300億ドルで主導しています。しかし、この一見楽観的な全体データの背後には、まったく逆の戦略の対立が隠れています：トレーダーたちはBTCやETHなどの主流資産に対して強気を貫く一方で、多くのアルトコインやMEME通貨に対して大規模にショートを仕掛けています。この顕著な分化は、一体どのような市場の動きを示唆しているのでしょうか？

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全体のトレンド：強気が主導するが熱意が減退している

マクロデータを見ると、現在は強気の力が優位を占めています。7月30日時点で、トップトレーダーの総ポジション量は約46億ドルで、そのうち強気ポジションは約30億ドル、弱気ポジションは約15.7億ドルで、全体のロングショート比は約66%です。

しかし、楽観的なデータの裏には慎重な信号が潜んでいます。まず、強気のトレンドは下落傾向を示しており、買いと売りの比率は7月27日の76%の高値から後退しています。次に、利益効率を見ると、売り手のパフォーマンスがより優れています：クジラが空売りしているトークンの中で、なんと79%のポジションが利益を上げています；一方、彼らが買いに出ているトークンでは、この割合は53.5%に過ぎません。これは、クジラたちが全体的には強気でありながらも、短期的な空売りの決定においては利益を得やすいことを示しています。

さらに、あるデータプラットフォームによると、その取引所の上位125のウォレットアドレスの中で、ショートポジションも主力に転じており、より小さなウォレットアドレスとは対立を生じています。少額アドレスのポジションは、一般的に依然として強気を示しています。

クジラ大データ：メインストリームを好み、コインを空売りする

クジラたちの最も核心的な戦略の違いは、トークンの選択に現れており、"主流を好み、草コインを弱気"という明確な図景を呈しています。

主流資産において、クジラたちは強気な姿勢を示しています。ポジションが最も高いBTCとETHを例に挙げると、そのロング・ショート比は66%を大きく上回っています。具体的には、BTCのロングポジションの総額は12億ドルに達し、ショートは4.79億ドルに過ぎません。興味深いことに、ショートポジションの平均清算距離は48.3%に達し、ロングの14%を大きく上回っており、これは多くのショートポジションが単純に弱気であるのではなく、リスクヘッジのためのヘッジオーダーであることを示唆しています。さらに、TON（1983万ドルのポジション）やAAVE（2518万ドルのポジション）などのトークンもロング・ショート比が高く、クジラたちに支持される数少ないアルトコインとなっています。

しかし、アルトコインやMEMEコインに対するクジラの態度は正反対です。FARTCOIN、PUMP、DOGE、SUI、BONK、PEPE、さらにはBNBを含む一連のトークンでは、ロングショート比が50%未満であり、ショートが主導しています。また、MOODENG、SYRUP、S、JUPなどのトークンでは、ロングショート比は10%に満たず、極端な弱気の感情を示しています。これらのショートポジションは一般的に利益を上げており、再びクジラのショート決定の有効性を証明しています。

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全体のデータでは、すべての通貨の強気トレンドは依然として主流ですが、7月27日以降、下降傾向が見られ、7月28日には前日の76%の多空比が66%に低下しました。クジラが強気な通貨の中で、53.5%の通貨が全体として利益を得ています。全体的に弱気な29の通貨の中で、79%が全体として利益を得ています。

具体的にBTCのデータに関して、ランキングの前71.7%のトレーダーのポジションはロングで、合計で12億ドルのロングポジションが開かれています。平均のエントリー価格は約11.4万ドルで、平均の清算距離は14%です。現在、全体の利益は2782万ドルです。ショートのデータについては、ポジションが明らかに少なく、約4.79億ドルで、平均エントリー価格は11.5万ドルですが、平均清算距離は依然として48.3%で、クジラたちのショートポジションはヘッジ注文に偏っているようです。

ポジションサイズから見ると、BTCのクジラたちのロング平均ポジションは1000万ドル、ショート平均ポジションは約798万ドルです。

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トップトレーダー：中長期に楽観的、短期に慎重

全体データに加えて、トップトレーダーたちの態度も市場に対するいくつかの態度を垣間見ることができるようです。

現在、最も利益を上げているトレーダーの総利益は約5486万ドルであり、そのトレーダーの利益曲線は2024年12月から全体的に上昇しており、比較的堅実で持続的なトレーダーです。

彼のポジションは現在、総額から見ると比較的平均的で、ロングとショートのポジションはそれぞれ6300万ドル程度です。具体的なトークンの選択では、ほとんどがショートポジションを持ち、一部がロングポジションを持っています。その中で、最も浮利が大きいポジションはFARTCOINで、1.44ドルでショートしており、現在の未実現損益は112万ドルに達しています。彼の利益が出ている16の注文のうち、ロングポジションは2つだけです。AAVEの浮利は97.6万ドルです。彼のポジションを見る限り、基本的に大データと一致しており、BTCとETHはロングポジションを維持していますが、短期的にはアルトコインを見るとショートしています。

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ランキング2位のトレーダーの現在の利益は約3500万ドルです。このトレーダーは明らかに市場に対して長期的な楽観的な姿勢を持っており、彼のポジションはすべてロングで、全体のレバレッジはわずか3.6倍です。周期的に見ても、このトレーダーは明らかに長期トレーダーであり、彼のETHのロングポジションのオープン価格は2812ドル、BTCのロングポジションのオープン価格は11万ドル、SOLは142ドルで、ほぼすべてが長期保有です。ただし、彼の長期ロングポジションもすべて利益を上げているわけではなく、FARTCOINの浮損は23.5万ドル、BIGTIMEの浮損は4.5万ドル、STRKの浮損は1.8万ドルです。残りの注文はすべて利益を上げており、その中でもETHのロングポジションだけで彼は浮利益721万ドルを得ています。

第3位のトレーダーの浮利益は4000万ドルに達しました（実際には彼は第2位のトレーダーであるべきです）。このトレーダーのポジションの中で、78%はショートポジションです。このトレーダーは短期トレーダーのようで、平均の保有時間は2時間未満です。現在、彼のポジションはそれほど大きくなく、市場に対して様子見の状態のようです。

これらのトレーダーのポジションを見ると、長期トレーダーは将来に対して依然として楽観的な態度を保っており、短期トレーダーはより弱気またはポジションを減らして様子を見る傾向があります。

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以上のように、クジラデータは「主流を好み、アルトコインに対して弱気」という市場の景観を描写しています。全体的なポジションは強気に偏っていますが、この強気の感情は主にBTCやETHなどの少数のコア資産に集中しており、その優位性は下降傾向を示しています。一方、クジラたちはアルトコインに対するショートポジションを数多く持っており、利益率も高く、ハイリスク資産に対する一般的な弱気と効果的な収穫を示しています。トップトレーダーの個人戦略から見ると、長期投資家は依然として楽観的で忍耐強くあり、短期トレーダーはより慎重なショートやホールドを選好する傾向があります。一般の投資家にとって、クジラのこの「二面性」の戦略を理解することは、単純に強気または弱気の方向に従うことよりも重要かもしれません。

リスク警告：この記事の内容は公開データ分析に基づいており、情報参考のみに供されており、いかなる投資アドバイスや意見を構成するものではありません。暗号資産市場はリスクが非常に高く、価格の変動が激しいため、投資には慎重を期す必要があります。必ず独立して考え、すべてのリスクを自己負担してください。