トレーダーの成功要因4つ：5年間の百のファンドチームの観察からの知見

ある経験豊富な家族オフィスのFOF投資家が最近、トレーダーの成功に関する見解を共有しました。彼のキャリアは、モバイルインターネットの黄金時代に始まり、過去数年間はテクノロジー背景の家族オフィスで資産配分に従事してきました。2020年の暗号通貨のブルマーケットは、彼のこの分野への興味を刺激しました。当時、彼らは少額の資金を使っていくつかのデジタル資産関連のベンチャーキャピタルに投資し、かなりのリターンを得ました。

この投資家の独特な背景は、マクロの観点から市場の全体像を洞察することを可能にし、さまざまな参加者の市場戦略や、時間の経過とともに変化する利益モデルの進化を明確に見ることができます。

優秀なトレーダーの共通の特徴

ファンドと一般パートナー(GP)を選択する際、この投資家は主に3つのコア要因に注目しています：パフォーマンス、チーム、戦略。

###パフォーマンス

ファンドのパフォーマンスは信頼できるデータに裏付けられている必要があります。暗号領域の二次市場では、情報の透明性がしばしば不足しているため、パフォーマンスの真実性、持続可能性、過去の収益に対する帰属分析が特に重要です。重要なのは、どの過去のパフォーマンスが未来を代表できるか、どれができないかを見極めることです。

チーム

チーム評価には、背景、信頼性、コミュニケーション能力などの側面が含まれます。主に三つの点を考慮します：

1. 誠実さは最も重要な条件です。自営トレーダーは規律を守り、自分に対して正直である必要があります; 資産管理者は顧客に対して正直であり、高品質のサービスを提供しなければなりません。

2. 自ら行動することが重要です。トップトレーディングチームは通常、スリムな構造を維持し、コアメンバーは5人を超えず、リーダーは直接取引に関与しなければなりません。

3. グローバルな視野と持続的な進化能力。構造的変化に直面して、創業者は決断を下し、確実に実行する勇気を持つ必要があり、これがチームのリスク耐性と発展の可能性を決定づける。

###戦略

戦略は、現在の市場のニーズと業界の発展トレンドに合致する必要があります。暗号分野の二次市場は、従来の二次市場と比較してバックエンドの構築、クライアント管理、戦略の複雑性、コンプライアンスなどの面でギャップがありますが、これは大きな成長機会を意味します。

トレーダーが継続的に進歩する方法

1. 市場とのコミュニケーションを保ちながら、自分の判断力を持ち、流れに流されないようにする。

2. より高次元の視点を育て、暗号分野をグローバルな視点で見るのではなく、暗号分野の視点に制限しない。

3. "ストリートスマート"(Street Smart)を発展させる。優れたトレーダーはしばしば物事の本質に近づき、最も直接的な売買の決定や価値判断に注目する。

4. 優れた人から学ぶ。現在の混迷した市場環境において、高次元の思考者の指導を求めることが特に重要です。

機関はどのように暗号資産を配置するか

機関の暗号通貨資産の配分戦略は、資金の属性や好みによって異なる。この投資家は個人的に二次市場投資を好む。彼は暗号二次市場を四つのカテゴリに分類している：

1. マイニングタイプと長期保有タイプ
2. テクニカルトレーディング、チャート分析と量子取引を含む
3. 主観的な判断と「価値」に基づく取引
4. DeFi投資は、製品の論理とゲームのルールを理解することにより重点を置いています。

現在の市場でパフォーマンスが良い戦略

1. コインベース強化戦略：

   • TVLゲーム、ステーキングとエアドロップの受け取りを含む
   • クオンタム取引

2. 割引でビットコインを購入するか、マイニングに参加する

3. ビットコインのパフォーマンスを短期的に超える戦略、例えばCTA（商品取引顧問）

その中で、暗号化量子取引は最も魅力的な資産クラスと見なされており、良好な流動性、十分なスケールキャパシティ、そして管理可能なリスクを備えています。

おすすめの読書

1. 『プロフェッショナル投機原理』：取引システムについての体系的な説明
2. 中央銀行の歴史、金融政策及び銀行学に関連する書籍、例えば『アルケミスト』
3. 人間性を探求する文学作品、例えば中国の明清小説やフランスの短編小説

これらの文献は、市場の運営の背後にある技術と人間性の要因を理解するのに役立ち、複雑な利害関係を処理するための洞察を提供します。