分散型金融プロジェクトがTVLを向上させる4つの戦略

総ロック価値(TVL)を向上させることは、多くの分散型金融(DeFi)プロジェクトの核心目標です。本記事では、4つの主要なTVL向上戦略とその利点と欠点を探ります。

1. ポイント活動の期待

これは低コストで効率的な戦略です。プロジェクトはポイント活動を展開してユーザーの参加を促し、将来のトークン交換やその他の報酬の期待を与えます。この方法は前提として大量の資金投入を必要とせず、ユーザーに期待を与えるだけでコミュニティを構築し流動性を引き寄せることができます。

まだトークンを発行していないプロジェクトにとって、さまざまなエアドロップ活動を組織することは優れたマーケティング手段です。初期のユーザーにポイント報酬を提供することで、彼らを引き付け、忠誠心を築くことができます。この方法は、実質的な資本支出の前にユーザーを引き付け、将来の発展の基盤を築くことができます。

2. プロジェクト間の協力

この戦略は主にプロジェクト自体の背景とチャネルリソースに依存しており、本質的にはリソースの交換です。他のプロジェクトと協力することによって、資産の相互運用性と流通性を実現し、より多くのユーザーを引き付けることができます。

例えば、ユーザーがプラットフォーム上で他のプロジェクトのトークンを担保や支払い手段として使用できるようにすることです。この協力モデルはウィンウィンの結果をもたらすことができ、プラットフォームに新しい流動性を導入するだけでなく、パートナーにより広いアプリケーションシーンを提供することができます。

3. 収益インセンティブ

これは一般的な流動性マイニング戦略です。プロジェクトは流動性プールを設立し、取引手数料の報酬を通じてユーザーに資産をプールに追加するように促します。ユーザーは指定されたプールに流動性を提供すると、報酬を得ることができます。

この方法はTVLを迅速に向上させることができますが、インフレを引き起こさないように高すぎる報酬を避けるために、報酬メカニズムを慎重に設計する必要があります。また、リスク管理にも注意を払う必要があります。合理的な利益インセンティブは短期間でプロジェクトの流動性を大幅に向上させることができます。

4. 新しい資産の創造

流動性ステーキングと再ステーキングは新しい資産を創造する典型的な方法であり、既にステーキングされた資産の流動性を解放するだけでなく、より重要なのは新たな資金を引き寄せることができる。

新しい金融ツール、例えばステーキング証明書を作成することによって、既にステーキングされた資産の流動性を高めるとともに、新しい投資機会を生み出し、より多くの資本をエコシステムに引き寄せることができます。しかし、この方法にはリスクも存在し、特に多層にネストされた場合には、どこかの段階で問題が発生すると、エコシステム全体の安定性に影響を与える可能性があります。

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ポリシーの優先度

プロジェクトの観点から資本効率の最大化を考慮すると、これら4つの戦略の優先順位は以下の通りです:

1. ポイント活動の予想: 低コスト高リターン
2. プロジェクト間の協力: コストが低く、主にリソースの交換です。
3. 収益インセンティブ: コストが高く、プラットフォームの収益を共有する必要があります
4. 新しい資産の創造:コストが最も高く、新しい資産の流動性を維持する必要がある

しかし、実際の操作では、プロジェクトのリソース、市場の状況、および具体的な目標に基づいて戦略を柔軟に調整する必要があります。これらの方法は相互排他的ではなく、異なる発展段階のニーズに応じて組み合わせて使用することで、最適な効果を達成できます。