FRBの独立性と暗号通貨市場のダイナミクスの分析

マーケットウォッチ

現在のマクロ経済の背景の中で、市場はアメリカの通貨政策の独立性が直面している潜在的な挑戦に注目しています。核心の焦点は、連邦準備制度（FED）議長パウエルに対して影響を与えたり、彼を置き換えようとする可能性にあります。これは、連邦準備制度（FED）の独立性の基盤を揺るがす可能性がある行動として広く見られています。アナリストは、連邦準備制度（FED）の独立性が損なわれた場合、インフレ目標よりも債務コストを優先する可能性があり、長期的なインフレ期待が制御不能になるリスクを引き起こすことを懸念しています。潜在的な後任者は皆、独立性の維持を強調していますが、市場は議長が簡単に解任される場合、後任者の信頼性が大きく損なわれると考えています。

ウォール街はこれに迅速に反応し、「パウエルヘッジ」戦略を生み出しました。あるアナリストは短期国債を購入し、長期国債の利回り曲線を売却することで、利下げ期待とインフレリスクをヘッジする取引を提案しています。また、あるストラテジストは、均衡インフレ率の上昇に賭けることでヘッジを構築することを提案しています。ある最高投資戦略責任者は、すべての売り信号が点灯しており、市場の広がりが歴史的な極値に悪化していると警告していますが、真の引爆点は30年物米国債の利回りが5%を突破するか、1970年代の政策ミスを再演することかもしれません。同時に、規制の変動も市場に不確実性をもたらしており、大手銀行が顧客データにアクセスするフィンテック企業に料金を請求する計画を立てており、この動きは暗号資産などの分野のスタートアップに打撃を与える可能性があります。

この市場の雰囲気の中、イーサリアムは最近力強いパフォーマンスを見せ、価格は3600ドルを突破しました。その背後には三つの主な推進力があります：アメリカ合衆国議会の暗号資産に関する立法プロセスが前向きな信号をもたらしたこと；機関投資家の資金がETFなどのルートを通じて加速的に流入していること；ビットコイン市場の主導的地位が低下し、イーサリアムが今後の「アルトコインの繁忙期」で先頭に立つ可能性を示唆しています。分析によれば、イーサリアムの強力なDeFiとスマートコントラクトエコシステムが長期的な価値支えを提供しており、投資家には規制の動向、ETF資金の流れ、そしてオンチェーン指標に注目することをお勧めします。

ビットコインは先週最高値を更新した後、陰線で終了し、価格は11.5万-12.3万ドルの範囲で揺れ動いています。11.4万-11.6万ドルの領域には大量の買い注文が存在し、これを下回ると損切り清算が発生し、11.2万ドルに下落する可能性があります。同時に、売り注文は119,500ドル及び12万ドル以上の位置に積み上げられています。ある分析では、複雑なフィボナッチ分析を通じて、周期のピークが10月に133,665-151,539ドルの範囲で現れると予測しています。また、ある量的モデルでは、ETFの保有量が1万BTC増加するごとに価格が1.8%上昇すると示されており、これを基に9月には14万ドルに達する可能性があると予想されています。オプション市場では意見が大きく分かれており、弱気派は10万-11万ドルでプットオプションを配置し、強気派は行使価格が19万ドルに達する階段構造を構築しています。

イーサリアムに関して、技術分析はETHが3,250-3,500ドルの抵抗帯を突破した後、短期目標が4,000ドルに向かうことを強調しており、その際に3.31億ドルのショートポジションが清算される可能性がありますが、現在のRSI 84.38の過買状態は調整リスクを警告しています。もしETHが現在のサポートレベルを維持できれば、価格はさらに上昇する見込みですが、もし失うようであれば、$2,950--$3,250の範囲に戻って買いの勢いを再蓄積する可能性があります。分析者はETHが3,700-3,800ドルのチャネル上限をテストしていることを指摘しており、4,100ドルを突破すればブルマーケットの加速を確認でき、機関資金がETFを通じて継続的に流入することで、これに基本的な支援を提供しています。

週末、ある国産パブリックチェーンが8月に3.0バージョンをローンチし、ブロックチェーンSIMカードを共同開発することを発表しました。これにより、そのトークンは1日で150%急騰し0.25ドルに達しました。彼らが参加している「一帯一路」オフショア人民元安定コインの試験は、クロスボーダー決済の構造を再構築する可能性があります。さらに、先週、ある暗号ウォレットが名称を変更した後、新しいプロトコルを統合し、コンテンツの資産化ミント機能を実現しました。これにより、関連するトークンは77.7%上昇しました。また、オンチェーンで24時間の速通盤が発生し、あるトークンの時価総額は最高で2700万ドルに達し、現在は1900万ドルとなっています。

主要データ(7月21日12:00 HKT時点)

• ビットコイン：118,604米ドル（年初来+26.73%）、日々の現物取引量414.18億米ドル
• イーサリアム：3,773.44ドル（年初来+13.13%）、日々の現物取引量は540.25億ドル
• グリードフィアー:72(グリード)
• 平均GAS:BTC:0.44 sat / vB、ETH:0.59 Gwei
• 市場シェア:BTC 60.1%、ETH 11.6%
• 24時間BTCロングショート比：49.25%/50.75%
• セクターの上昇と下降：NFTセクターは6.73％上昇；Memeセクターは5.32％上昇
• 24時間の強制清算データ：世界で合計121,658人が強制清算され、強制清算の総額は3.56億ドルであり、その中のBTCの強制清算は3696万ドル、ETHの強制清算は1.26億ドル、DOGEの強制清算は1981万ドルです。
• BTC中長期トレンドチャネル：チャネル上限（117329.45ドル）、下限（115006.10ドル）
• ETHの中長期トレンドチャネル：チャネル上限（3309.45ドル）、下限（3243.92ドル）

! [HashKey取引の瞬間:イーサリアムでは3億3,100万ドルのショート注文が4,000ドル近く蓄積され、114,000ドルから116,000ドルのビットコインの多数の買い注文が蓄積されています](https://img-cdn.gateio.im/social/ モーメント-394D9AFEF0AFBD106B10F3344B9DCC28)

ETFフロー(7月18日現在)

• ビットコインETF：+3.63 億ドル
• イーサリアムETF：+4.03億ドル

本日のプレビュー

• ある取引プラットフォームは7月21日に複数のトークンのシードタグを削除します
• Trusta.AI(TA)は7月21日に取引プラットフォームに上場します
• ある取引プラットフォームが7月22日にYala（YALA）を上場します。
• ウォレット限定TGEの第31号は、7月22日にDelphinus Lab (ZKWASM)で発売されます
• Bittensor (TAO) は7月21日に約21万枚の通貨が解放され、約7300万ドルの価値があります。

本日の時価総額トップ100の上昇率:Conflux (CFX) 93.3%増、dogwiphat(WIF)15.3%増、JasmyCoin(JASMY)14.9%増、Pyth Network(PYTH)10.4%増、SPX6900(SPX)9.7%増。

ホットニュース

• データ：AVAIL、VENOM、ALTなどの通貨が大規模なロック解除を迎え、その中でAVAILのロック解除価値は約1890万ドルです。
• 今週の予告 | ホワイトハウスのデジタル資産市場作業部会は7月22日に初の暗号化政策報告書を発表する予定です；連邦準備制度（FED）は銀行資本に関する会議を開催します。
• 今週のマクロ展望："暗号資産ウィーク"が完璧な句点を打ち、パウエルが重圧の中で登場する
• 情報筋：Pump.funは7月24日にPUMPエアドロップを実施する予定です
• 巨大なクジラ"The White Whale"は過去一週間でETHとSOLのロングポジションで約3000万ドルの利益を上げました
• イーサリアムが昨年12月の高値に上昇、暗号資産が24時間以内に7.5万人以上のロスカットを記録
• オハイオ州公務員退職システムは、今年の第2四半期にStrategy株を21,499株増加させました。
• 分析：先週、一部のオンチェーンアドレスが39.1万枚のETHを蓄積し、約14億ドルの価値がある
• 過去7日間のNFTの取引量は前月比29%増の1億5,960万ドル、Pudgy Penguinsの取引量は247.32%増加しました
• 金融工具プラットフォームAether Holdingsは4000万ドルの資金調達を計画しており、その資金の大部分はビットコインの購入に使用される予定です。