ステーブルコイン収益戦略：多様な選択肢とリスク分析

現在のドル指数が高く、リスク資産が下落している市場環境下では、ドル資産を保有し利益を得ることが多くの投資家の選択肢となっています。DeFi分野の主要プロジェクトも、闲置ドル資産を活用して利益を得るために積極的に活動しています。本稿では、いくつかのステーブルコインの利益戦略を探り、読者の参考に供します。

コンベックス: USDD+3Crv 戦略

USDDは、特定の機関によって管理されるステーブルコインです。10月27日現在、USDDの発行量は7.25億で、担保の価値は22.3億ドル、担保率は300％を超えています。その中で、USDCの担保の数量は9.9億に達し、USDDの発行量を大きく上回っており、リスク係数が低いことを示しています。

ある取引所は最近HUSDを上場廃止し、同時に複数のUSDD取引ペアを上場し、関連する取引ペアの手数料を免除しました。これらの措置はUSDDの発展に寄与します。

Convexプラットフォームによると、USDD+3Crvプールの年利(APR)は19.66%であり、USDD+FRAXBPのAPRは21.18%に達します。前者はUSDD、DAI、USDT、USDCの4種類のステーブルコインを含み、後者はUSDD、FRAX、USDCの3種類を含んでいます。

操作手順：まず、ConvexのUSDD+3CrvプールページからCurveの入口を通じてサポートされているステーブルコインを預け入れ、その後、得られたLPトークンをConvexにステーキングします。

注目すべきは、あるブロックチェーンエコシステムにおいて、USDDの使用がより広範囲であることです。たとえば、あるプラットフォームではUSDD-USDT取引ペアの年利が最高で41.9%に達することがあります（プラットフォームのトークンをロックしてステーキングする必要があります）。別のプラットフォームでは、USDDの預金年利が9.52%です。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

Canto:USDT+NOTE戦略

CantoはCosmosエコシステムにおけるEVM互換のDeFiパブリックチェーンで、DEX、貸付、ステーブルコインNOTEなどの機能を備えています。現在、Cantoの総ロックバリュー(TVL)は約1億ドルです。

Cantoの貸出プラットフォームによると、NOTE/USDT LPのAPRは32.14%、NOTE/USDC LPのAPRは29.47%です。NOTEはCanto内で過剰担保によって発行されたステーブルコインで、担保がUSDCとUSDTの場合、清算は発生しません。

操作提案：現在のNOTEの価格が1.04ドルであることを考慮すると、直接購入することはお勧めできません。一部のUSDTを担保にして必要なNOTEを鋳造し、その後NOTEと残りのUSDTで流動性を提供し、最後にLPトークンを貸出プラットフォームにステーキングすることを検討してください。

注意が必要なのは、Cantoのクロスチェーン操作が比較的複雑で、入る際にはイーサリアムからCantoにクロスチェーンし、CantoのERC20トークンに変換する必要があります；出る際にはまずCantoのネイティブトークンに変換し、CosmosクロスチェーンブリッジGravity Bridgeにクロスチェーンし、次にCosmosエコシステムウォレットを通じて資産をGravity Bridgeからイーサリアムに戻す必要があります。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

競輪場: sUSD+LUSD 戦略

VelodromeはOptimismにある分散型取引所(DEX)であり、そのコードはある有名な開発者がFantomで開発したプロジェクトに由来します。現在、VelodromeのTVLは8200万ドルで、Optimism上の規模は一部の有名なDEXを超えています。

sUSDとLUSDはそれぞれ異なるプロジェクトのステーブルコインであり、相対的に安全と見なされています。現在、VelodromeにおけるsUSD/LUSD取引ペアの流動性マイニングのAPRは16.12%です。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ヴェロドローム、ヘリオ、ウォンバット

Helio: HAY+BUSDポリシー

Helio ProtocolはBNBチェーン上の流動的なステーキングおよび融資プロトコルです。ユーザーは、Helio内の分散型ステーブルコインHAYをオーバーコラテラルで借り入れることができ、担保として預けたBNBは流動的なステーキングに使用されます。

ある有名なDEXは、SwapページにHAYとBUSDのステーブルコイン交換入口を特別に追加しました。これはHAYが一定の市場認知度を持っていることを示しています。現在、HelioのTVLは9200万ドルで、その中でステーキングされているHAY/BUSDステーブルLPは約2000万ドルです。

操作手順：あるDEXでHAY/BUSDステーブルコイン取引ペアの流動性を提供し、その後LPトークンをHelioにステーキングします。HelioのファーミングページではHAY/BUSDステーブルLPのAPRが19.77%であることが表示されます。

! ステーブルコイン利回り戦略の更新:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

Wombat Exchangeエコシステム：複数のステーブルコイン戦略

Wombat ExchangeはBNBチェーン上のステーブルコイン交換DEXで、低スリッページ、流動性の共有、単一のトークンでのステーキングが可能などの特徴があります。投資家の陣容も強力で、多数の有名機関が含まれています。

現在、WombatのMain Poolでは、USDC、USDT、DAI、BUSDのAPR中央値はそれぞれ11.44%、11.14%、10.85%、7.57%であり、これらの利回りにはWOMのロックとveWOMの保有による加速が含まれています。

Wombatを中心に、Wombex FinanceやMagpieなど他のエコシステムのアプリケーションも登場しています。普通のユーザーはこれらのアプリを通じて預金を行うことで、より高い収益を得ることができるかもしれません。Wombexの現在のTVLは8949万ドルで、USDC、USDT、DAI、BUSDの預金APRはそれぞれ13.93%、12.71%、15.29%、17.16%です。MagpieのTVLは2590万ドルで、対応するAPRはそれぞれ11.62%、11.82%、14.52%、9.65%です。

! ステーブルコイン利回り戦略アップデート:USDD、カントー、ベロドローム、ヘリオ、ウォンバット

リスク提示

暗号市場全体のリスクは従来の金融市場よりも高く、安全事故が頻発しています。投資家はリスクを分散することに注意し、投資前に具体的なリスクポイントを十分に理解し、自身で調査を行うべきです。本記事は関連する戦略情報を継続的に更新します。