# 分散型金融領域の復活の勢いが強まっており、Aaveは再び浮上できるのか？最近、分散型金融2.0の反発トレンドが業界で広く注目されています。あるアナリストは、このトレンドを推進する主な要因として以下を指摘しました。- DeFiエコシステムの顕著な進歩があり、スケーラビリティやセキュリティの面で明らかな向上が見られ、実世界の資産のトークン化などの革新的なアプリケーションが登場しました。- 総ロックアップ価値(TVL)は昨年10月以来大幅に増加し、DEX取引量も持続的に上昇しています。- 大型機関がトークン化されたファンドとステーブルコインを通じて市場に参入しており、分散型金融の主流認知度が高まっていることを示しています。- 最近の利下げ環境により、分散型金融の利回りは従来の投資よりも魅力的になっています。- 分散型金融全体がより成熟し安定しており、新たな成長のための準備が整いましたよりマクロな視点から見ると、中央銀行の50ベーシスポイントの利下げは転換点を示す可能性があります。M2供給量が再び増加し、ビットコインの価格動向が過去のサイクルと類似していることは、強力な上昇が始まる可能性を示唆しています。しかし、急激な利下げはしばしば経済の後退を示唆するという声もありますし、地政学的状況も依然として緊張しています。これらのリスクが存在するにもかかわらず、現在の市場全体の感情は楽観的です。この反発は、予想外の上昇相場を醸成しているようです。長期の熊市の影響を考慮すると、分散型金融セクターの評価は一般的に圧迫されており、過小評価される可能性があります。次に、Aaveの市場地位を重点的に分析し、DeFiの強力な回復におけるその潜在的な機会を評価します。## Aave：出発の準備はできていますか？分散型金融のTVLは2022年の低点から大幅に反発し、100%以上増加して770億ドルに達しました。しかし、現在のTVLは2021年の1540億ドルのピークに比べて約50%低いです。これは、分散型金融の分野の熱気が回復しているにもかかわらず、評価が前回のブルマーケットの高点に比べて依然として大幅に低いことを示しています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f0cc07fb7bfb1d204c9333ad0310257d)## 1. マーケットリーダーシップとビジネスの活発さAaveは分散型金融分野の佼佼者として、仲介なしの暗号通貨貸出サービスを提供しています。このプラットフォームは2017年にETHLendという名前で立ち上げられ、2018年にAaveに改名され、2020年のDeFiの繁栄期に大きな成長を遂げました。過去3年間、AaveはDeFi貸出市場で50％以上のシェアを占めています。その成功の鍵は、GHOステーブルコインや4億ドルのセキュリティモジュールなど、新しい製品の継続的なアップグレードとリリースにあります。"購入して配布する"メカニズムは、安定した買い圧力を生み出すことによって、トークンの長期的な価値上昇をさらに支えています。2024年、AaveのTVLは130億ドルに達し、ユーザーの採用率が強力で、プラットフォームへの信頼が高まっていることを反映しています。GHOステーブルコインの導入は収益源を広げ、最近のAptosなどの非EVMチェーンへの拡張は市場のカバレッジを拡大しました。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-659a916857edce16d39167f6733b46ac)Aaveの活発な貸付規模は最近明らかな増加を示しています。最新のデータによれば、Aaveの活発な貸付は74億ドルに達し、分散型金融（DeFi）貸付市場におけるその支配的地位をさらに強化しました。この成長は、最近のトークンエコノミクスの調整によるもので、AAVEトークンのインフレ圧力を軽減し、安定コインのステーキング者に利益を分配することで、貸し手に対するプロトコルの魅力を高めました。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-e052d9d93b434c378567f705279c0c95)## 2. 過小評価と機会の蓄積Aaveの市場地位はリードしていますが、他の分散型金融プロジェクトと同様に過小評価されている状況があります。数ヶ月前の分析では、Aaveの価格と費用（P/F）比率は2.8倍、年収は2.4億ドルと指摘されました。93%のトークン供給が流通していることを考えると、Aaveは他のプロジェクトに比べて売却圧力が小さい可能性があります。2.5年間の横ばい整理を経て、Aaveは反発を迎える可能性があります。最近の価格突破は、Aaveが新しい上昇トレンドの初期にあることを示唆しており、魅力的な長期的な蓄積資産となっています。このテクニカルな動きは、その堅実なファンダメンタルと相まって、特に分散型金融プロジェクトが再び注目を集める中で、価格回復の可能性を支持しています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-f9f4b0652f414aaac5a5bd164204c6c2)## 3. 機関投資家の関心最近、機関がAaveに対する関心を高めているのは、同社が発表したAave Arcという製品に起因しています。これは、規制された金融機関向けに設計された許可型分散型金融サービスです。現在、30社以上のホワイトリスト企業がこのプラットフォームを利用できるようになっています。コンプライアンスを遵守したデジタル資産の貸借環境を提供することで、Aave Arcは従来の金融と分散型金融の間の架け橋を築くことを目指しており、規制要件を満たしながら高い収益機会を提供します。さらに、有名な投資機関がAaveをそのデジタル資産ポートフォリオに組み込み、GMXとSynthetixを置き換えました。アメリカが利下げする可能性がある中で、従来の金利の低下はドルのマネーマーケットファンドの利回りを低下させ、対照的にDeFiの高い利回りがより魅力的になり、需要が高まるでしょう。今年ETH ETFの導入は、分散型金融に大量の資金流入をもたらす可能性があり、Aaveはイーサリアムの貸し出し市場での強力な地位を活かして、機関投資家からの新たな資本を引き寄せる主要な受益者となることが期待されています。## 4. 競争上の優位性Compoundなどの競合他社と比較して、Aaveはそのマルチチェーン能力とより広範な資産サポートによって際立っています。Compoundは主にEthereumで運営されていますが、AaveはPolygon、Avalanche、Fantomなどのネットワークにも展開しており、カバレッジが広く、手数料が低く、取引速度が速く、ユーザーにとってより魅力的です。さらに、Aaveは伝統的な暗号通貨からトークン化された資産やステーキング派生商品まで、より多様な担保の種類をサポートしています。この多様な製品群に加えて、フラッシュローンやGHOステーブルコインなどの特徴的な機能が、Aaveが分散型金融市場でより大きなシェアを占め、貸出分野でのリーダーシップを維持するのに役立っています。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-6e8961a606f06130cfab0fe748752a67)## 5. 将来の発展のための触媒Aave 2030はAave Labsが提案した戦略計画で、プロトコルをEthereumの外に拡張し、今後数年間で新機能を導入することを目的としています。主な目標は以下の通りです：1. **マルチチェーン拡張**：Aaveは非EVMチェーンをサポートし、ビジネスの範囲を拡大する計画です。これにより、ユーザーは異なるブロックチェーンエコシステムでAaveサービスを利用できるようになり、流動性とユーザーの採用率が向上します。2. **Aave V4アップグレード**：リアルワールドアセットの統合、資本効率の向上、ガバナンストールの改善を導入。リアルワールドアセットとGHOステーブルコインを組み合わせることで、Aaveはその担保基盤を多様化し、貸出サービスにより安定したサポートを提供することを目指しています。この取り組みは、特により安全で実体資産に基づく金融商品を求める顧客を対象に、より多くのユーザーや機関を引き付けることが期待されています。3. **アクティブ資金モデル**：Aaveは2030計画のためにアクティブな予算モデルを提案し、明確な資金配分と目標を事前に設定しました。初期予算には1500万GHOと25,000 stkAAVEが含まれ、研究、開発、安全監査に使用されます。Aaveの全体目標は、2030年までに持続可能でクロスチェーンのコンプライアンスのある分散型金融エコシステムを構築し、市場の変化に適応し、小売および機関ユーザーにコアインフラサービスを提供することです。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-0718e2d98bd2ebf0994fa3a7503bd1c3)## ポジティブな要因- Aaveは分散型金融の貸出市場で67%のシェアを占め、740億ドルのアクティブローンを管理しており、分散型金融の貸出の成長において有利な地位にあります。- Aaveは複数のブロックチェーンに展開しており、Aptosなどの新興パブリックチェーンへの拡張を計画しており、より多くのユーザーと流動性を引き付けることが期待されています。- GHOステーブルコインは市場での認知を得ており、プラットフォームの収益源が増加し、収益構造がより多様化し、安定しています。- Aave Arcは機関投資家向けに特化しており、彼らが法令遵守の方法で分散型金融に参加できるようにし、従来の金融資金の流入を促進します。- ETH ETFの潜在的な導入と金利の低下環境は、より多くの資金が分散型金融に流入することを引き付け、AaveにとってTVLを大幅に向上させる機会をもたらす可能性があります。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-3735344e60d58d7428e59122c46fa2d4)## リスク要因- Aaveは分散型金融の貸出市場でのシェアが高く、この高度な集中は、技術的問題、スマートコントラクトの脆弱性、または対象を絞った規制措置が業界全体に大きな影響を及ぼす可能性があります。- GHOの採用率が鈍化したり、競合のステーブルコインが台頭した場合、Aaveの収益成長に影響を与え、分散型金融分野での競争優位性が弱まる可能性があります。- 世界的経済不況は、リスク資産への資金流入を減少させ、分散型金融プラットフォームでの貸付活動を制限し、その結果プラットフォームの収入とTVLに影響を与える可能性があります。- 地政学的リスクの高まりは、市場の不確実性と変動性を増加させ、投資家の分散型金融への参加意欲を低下させる可能性があります。- 現在、規制の圧力が緩和されているようですが、もし世界的に不友好的な暗号政策が現れると、業界の発展に脅威をもたらす可能性があります。ステーブルコイン、貸付プロトコル、または分散型金融活動に対する厳格な規制は、市場の信頼を損ない、Aaveのようなプラットフォームでの活動を減少させる可能性があり、特にアメリカや欧州連合などの重要な市場で顕著です。今後の選挙や政策の動向を注視することは、このリスクを評価する上で極めて重要です。! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-44e15237d1bc9474239fa8aa11171747)! 【世界は緩和サイクルに入り、AAVEがDeFiの復活を牽引する? ](https://img-cdn.gateio.im/social/moments-2274e0ba5fcf58e7e6aad06c85586a5d)
分散型金融復活の勢いが強い Aaveはその勢いを借りて台頭できるか
分散型金融領域の復活の勢いが強まっており、Aaveは再び浮上できるのか？
最近、分散型金融2.0の反発トレンドが業界で広く注目されています。あるアナリストは、このトレンドを推進する主な要因として以下を指摘しました。
よりマクロな視点から見ると、中央銀行の50ベーシスポイントの利下げは転換点を示す可能性があります。M2供給量が再び増加し、ビットコインの価格動向が過去のサイクルと類似していることは、強力な上昇が始まる可能性を示唆しています。
しかし、急激な利下げはしばしば経済の後退を示唆するという声もありますし、地政学的状況も依然として緊張しています。これらのリスクが存在するにもかかわらず、現在の市場全体の感情は楽観的です。この反発は、予想外の上昇相場を醸成しているようです。
長期の熊市の影響を考慮すると、分散型金融セクターの評価は一般的に圧迫されており、過小評価される可能性があります。次に、Aaveの市場地位を重点的に分析し、DeFiの強力な回復におけるその潜在的な機会を評価します。
Aave：出発の準備はできていますか？
分散型金融のTVLは2022年の低点から大幅に反発し、100%以上増加して770億ドルに達しました。しかし、現在のTVLは2021年の1540億ドルのピークに比べて約50%低いです。これは、分散型金融の分野の熱気が回復しているにもかかわらず、評価が前回のブルマーケットの高点に比べて依然として大幅に低いことを示しています。
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1. マーケットリーダーシップとビジネスの活発さ
Aaveは分散型金融分野の佼佼者として、仲介なしの暗号通貨貸出サービスを提供しています。このプラットフォームは2017年にETHLendという名前で立ち上げられ、2018年にAaveに改名され、2020年のDeFiの繁栄期に大きな成長を遂げました。過去3年間、AaveはDeFi貸出市場で50％以上のシェアを占めています。その成功の鍵は、GHOステーブルコインや4億ドルのセキュリティモジュールなど、新しい製品の継続的なアップグレードとリリースにあります。"購入して配布する"メカニズムは、安定した買い圧力を生み出すことによって、トークンの長期的な価値上昇をさらに支えています。
2024年、AaveのTVLは130億ドルに達し、ユーザーの採用率が強力で、プラットフォームへの信頼が高まっていることを反映しています。GHOステーブルコインの導入は収益源を広げ、最近のAptosなどの非EVMチェーンへの拡張は市場のカバレッジを拡大しました。
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Aaveの活発な貸付規模は最近明らかな増加を示しています。最新のデータによれば、Aaveの活発な貸付は74億ドルに達し、分散型金融（DeFi）貸付市場におけるその支配的地位をさらに強化しました。この成長は、最近のトークンエコノミクスの調整によるもので、AAVEトークンのインフレ圧力を軽減し、安定コインのステーキング者に利益を分配することで、貸し手に対するプロトコルの魅力を高めました。
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2. 過小評価と機会の蓄積
Aaveの市場地位はリードしていますが、他の分散型金融プロジェクトと同様に過小評価されている状況があります。数ヶ月前の分析では、Aaveの価格と費用（P/F）比率は2.8倍、年収は2.4億ドルと指摘されました。93%のトークン供給が流通していることを考えると、Aaveは他のプロジェクトに比べて売却圧力が小さい可能性があります。2.5年間の横ばい整理を経て、Aaveは反発を迎える可能性があります。最近の価格突破は、Aaveが新しい上昇トレンドの初期にあることを示唆しており、魅力的な長期的な蓄積資産となっています。このテクニカルな動きは、その堅実なファンダメンタルと相まって、特に分散型金融プロジェクトが再び注目を集める中で、価格回復の可能性を支持しています。
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3. 機関投資家の関心
最近、機関がAaveに対する関心を高めているのは、同社が発表したAave Arcという製品に起因しています。これは、規制された金融機関向けに設計された許可型分散型金融サービスです。現在、30社以上のホワイトリスト企業がこのプラットフォームを利用できるようになっています。コンプライアンスを遵守したデジタル資産の貸借環境を提供することで、Aave Arcは従来の金融と分散型金融の間の架け橋を築くことを目指しており、規制要件を満たしながら高い収益機会を提供します。
さらに、有名な投資機関がAaveをそのデジタル資産ポートフォリオに組み込み、GMXとSynthetixを置き換えました。アメリカが利下げする可能性がある中で、従来の金利の低下はドルのマネーマーケットファンドの利回りを低下させ、対照的にDeFiの高い利回りがより魅力的になり、需要が高まるでしょう。
今年ETH ETFの導入は、分散型金融に大量の資金流入をもたらす可能性があり、Aaveはイーサリアムの貸し出し市場での強力な地位を活かして、機関投資家からの新たな資本を引き寄せる主要な受益者となることが期待されています。
4. 競争上の優位性
Compoundなどの競合他社と比較して、Aaveはそのマルチチェーン能力とより広範な資産サポートによって際立っています。Compoundは主にEthereumで運営されていますが、AaveはPolygon、Avalanche、Fantomなどのネットワークにも展開しており、カバレッジが広く、手数料が低く、取引速度が速く、ユーザーにとってより魅力的です。
さらに、Aaveは伝統的な暗号通貨からトークン化された資産やステーキング派生商品まで、より多様な担保の種類をサポートしています。この多様な製品群に加えて、フラッシュローンやGHOステーブルコインなどの特徴的な機能が、Aaveが分散型金融市場でより大きなシェアを占め、貸出分野でのリーダーシップを維持するのに役立っています。
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5. 将来の発展のための触媒
Aave 2030はAave Labsが提案した戦略計画で、プロトコルをEthereumの外に拡張し、今後数年間で新機能を導入することを目的としています。主な目標は以下の通りです：
マルチチェーン拡張：Aaveは非EVMチェーンをサポートし、ビジネスの範囲を拡大する計画です。これにより、ユーザーは異なるブロックチェーンエコシステムでAaveサービスを利用できるようになり、流動性とユーザーの採用率が向上します。
Aave V4アップグレード：リアルワールドアセットの統合、資本効率の向上、ガバナンストールの改善を導入。リアルワールドアセットとGHOステーブルコインを組み合わせることで、Aaveはその担保基盤を多様化し、貸出サービスにより安定したサポートを提供することを目指しています。この取り組みは、特により安全で実体資産に基づく金融商品を求める顧客を対象に、より多くのユーザーや機関を引き付けることが期待されています。
アクティブ資金モデル：Aaveは2030計画のためにアクティブな予算モデルを提案し、明確な資金配分と目標を事前に設定しました。初期予算には1500万GHOと25,000 stkAAVEが含まれ、研究、開発、安全監査に使用されます。
Aaveの全体目標は、2030年までに持続可能でクロスチェーンのコンプライアンスのある分散型金融エコシステムを構築し、市場の変化に適応し、小売および機関ユーザーにコアインフラサービスを提供することです。
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ポジティブな要因
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リスク要因
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