Hyperliquidのトップトレーダーの取引戦略を解析：レバレッジの活用とタイミングの把握の芸術

最近、市場の状況が回復する中、Hyperliquidプラットフォーム上のいくつかの大口トレーダーの取引が再び広く注目されています。これらは「クジラ」と呼ばれる経験豊富なトレーダーであり、彼らの豊富な資金、独自の戦略、市場に対する鋭い洞察力によって、プラットフォーム内で少なからぬ波紋を呼び起こしています。彼らの一挙一動は市場の感情を反映するだけでなく、私たちがトップトレーダーがどのように取引を行っているのかを観察するための窓口を提供します。

次に、スタイルの異なる数人のトレーダーの取引手法、リスク嗜好、そして損益ロジックを分析し、彼らの成功の秘訣を明らかにし、一般の投資家がどのような経験教訓を得られるかを探ります。

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短期トレーダーqwatio："50倍兄"のイベントドリブンとハイレバレッジのアート

qwatioは業界のベテランで、2014年にはすでにソーシャルプラットフォームでビットコインに関するコンテンツを共有し、ビットコインへの熱意を示していました。興味深いことに、彼は2015年にソーシャルメディアからフェードアウトすることを選びました。2025年3月、高レバレッジでビットコインをショートし900万ドル以上の利益を上げたことで話題になり、彼は再び公の視界に現れました。

qwatioの取引スタイルは高リスク・高リターンで知られており、50倍のレバレッジをよく使用し、市場に対する鋭敏なキャッチ能力を示しています。例えば、2025年3月20日の米連邦準備制度の金利決定の前後に、彼はBTCの価格が84,566ドルの時にショートし、価格が82,000ドルに下がった後、81,500ドルで決済して利益を得ました。その後82,200ドルでロングし、価格が85,000ドルに反発した時に決済し、追加で921,000ドルの利益を得ました。合計で164%の利益を実現しました。

qwatioはイベントドリブンと短期的な機会を捉えることに長けており、独自の市場観を示しています。彼は重大な経済イベントを利用して取引を行うだけでなく、市場が極度に悲観的な時にも果敢に参入します。イーサリアムが約1500ドルに下落し、市場が一般的に悲観的であった際、qwatioは550万ドルを投資して3715枚のイーサリアムを購入（平均価格1493.5ドル）し、2502ドルで売却して374万ドルの利益を得ました。

5月12日、中米貿易協商の結果が発表され、市場が揺れ動くことが予想される。qwatioは104,094ドルでビットコインを空売りし、その後118万ドルの利益を得た。

5月13日現在、qwatioはこのプラットフォームで約282万ドルの利益を上げています。全体的に見て、qwatioの取引は頻繁ではなく、2ヶ月間で3～4回しか取引を行っていません。しかし、各取引は短期トレンドを正確に予測しており、大胆かつ慎重で、しばしば爆損の縁をさまよっています。ただし、この高リスクの取引スタイルは一般の投資家には模倣に適しておらず、いくつかのマイナーなトークンでの取引ではしばしば損失を被っています。

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伝説と論争:ジェームズ・ウィンのミームコインハントとビッグマネー作戦

James Wynnは2025年3月からHyperliquidプラットフォームで活動しています。彼の取引戦略は比較的長い期間（数日）に傾いており、主流のトークンに加えて、TRUMP、Fartcoin、PEPEなどのMeme系トークンにも賭けることを好みます。Memeトークンの高いボラティリティは、彼の利益の主要な源となっているようです。

5月13日現在、James Wynnが保有するPEPEのロングポジションの未決済利益は2300万ドルに達し、他の主要トークンの利益を大きく上回っています。

レバレッジの使用に関して、James Wynnは比較的保守的で、異なるトークンのボラティリティに応じて異なるレバレッジ倍率を設定しているようです。例えば、BTCのポジションは40倍のレバレッジが設定されているのに対し、PEPEは10倍のレバレッジしか設定されていません。

James Wynnはプラットフォーム上で最大のユーザー資金庫（Moon Capital）を設立しましたが、彼の個人的な精密な操作とは異なり、現在のその資金庫のパフォーマンスは良くありません。103,533ドルの価格でBTCをロングポジションを開いたところ、5月13日時点でそのポジションは約10％の損失を出しており、約96万ドルです。過去1ヶ月間で、その資金庫の総収益率は-8％です。それにもかかわらず、1,000万ドルの預金を集めており、そのうち920万ドルはJames Wynn自身からのものです。

全体的に、James Wynnはプラットフォームで4500万ドルの利益を上げました。彼の取引戦略は主にロングポジションに焦点を当て、市場の上昇タイミングを捉えています。例えば、彼はBTCの価格が94,000ドルの時に40倍のロングを開き、価格が100,000ドルを超えると、浮動利益は540万ドルに達しました。彼の取引勝率は高くはありません（約47%）が、大きなポジションと高いレバレッジを使うことで、依然としてかなりの利益を得ています。

ジェームズ・ウィンはコミュニティで「伝説のトレーダー」と称されていますが、彼の成功には論争も伴っています。コミュニティのメンバーからは、彼がコミュニティの信頼を利用して利益を上げていると非難されています。例えば、Memeコインを宣伝して価格を引き上げ、その後売り抜けることです。2024年のベイビー・ペペの価格上昇と暴落事件などが挙げられます。これに対して、ジェームズ・ウィンは否定しています。現在、これらの論争と反応はまだ確認されていません。

James Wynnの成功は、主に彼の大口ポジションに起因しています。毎回数千万、さらには数億ドルの規模で取引を行っています。市場の変化に対する鋭い洞察力も、彼の高い収益を生み出しています。十分なマージンにより、彼のロスカット価格は高い水準に保たれています。このスタイルは彼の高い勝率を維持するのに役立っていますが、一度でもトレンドの判断を誤ると、大きな損失を被る可能性もあります。

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初露锋芒の神秘的な大口：低レバレッジ下のメインストリームコインの試水と揺れ動き

この神秘的な大口投資家は最近Hyperliquidプラットフォームで活発になり始め、最初に注目を集めたのは800万ドル以上を投じてETHをロングしたためです。その後、そのアドレスはXRPとSOLをロングすることで、1週間で816万ドル以上の利益を上げました。

取引スタイルから見ると、このトレーダーも資金力が豊富で、初期のポジションに3600万ドルを投入しています。さらに、彼は極端な短期取引を好まず、低レバレッジでポジションを長期保有して利益を維持する選択をしています。

取引品種の選択に関して、現時点で彼はETH、XRP、SOLの3種類の主要なアルトコインのみを取引しています。その中でETHは利益を上げましたが、XRPとSOLは損失を被りました。取引戦略から見ると、この大口は決断力に欠けているようで、最初はETHのみをポジションを持ち、その後市場が大幅に上昇する中で高値でXRPとSOLのロングポジションを取ることを選びました。結果として市場が調整するにつれて、彼も心理的な波動を経験した可能性があります。最終的にすべての注文を決済しましたが、全体的には依然として利益がありました。しかし、取引スタイルや考え方から見ると、模倣する価値はありません。

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市場の堅実な逆行者：重金をかけてショートする大口は最後に笑えるのか？

前文で紹介したトレーダーと比較して、この大口は現在一時的な反面例と見なすことができます。5月13日時点のデータによると、そのアドレスはBTC、ETH、SOLをショートして312万ドルの含み損を抱えています。

5月10日から、このトレーダーはプラットフォームに5050万ドルを注入してショートポジションを取ってきました。合計ポジションの総額は2.3億ドルを超え、その中でBTCのポジション額は1.1億ドルを超えています。彼は市場の強いベア派のようで、5050万ドルの資金をすべてポジションに投入し、数日間ポジションをクローズすることなく保持しています。

しかし、マージンが十分であるため、そのアドレスの強制決済価格は達成しにくい（BTCの強制決済価格は14.2万ドル、ETHの強制決済価格は4254ドル、SOLの強制決済価格は294ドル）。全体のポジションの損益を見ると、現在の損失額は約6%に過ぎない。

もちろん、この大口の最終的な判断が正しいかどうかは判断できません。今後も注目し続け、この神秘的な市場の逆行者が市場を先読みする予言者となるのか、それとも単に財力を誇示する意気がりなのかを見守りましょう。

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Hyperliquidプラットフォーム上のこれらの注目すべき大口を見渡すと、彼らの取引戦略はそれぞれ特徴があり、普遍的な「勝利の法則」は存在しないことがわかります。しかし、全体的に見ると、これらの大口トレーダーは一般的に、BTC、ETH、SOL、XRPなどの流動性の高いトークンを取引対象として選ぶ傾向があります。取引スタイルに関しては、各自に独自の習慣があり、高レバレッジを好む人もいれば、市場を事前に予測することに慣れている人もいます。しかし、これらの大口のポジションと投入は明らかに非常に高いリスクを伴い、一般の投資家には模倣や再現が難しいという点があります。結局のところ、不確実性に満ちた暗号通貨市場では、絶えず学び続け、自分自身の取引システムを形成することが、リスクと機会が共存する環境で安定して前進するための唯一の道です。