Berachainがメインネットを間もなくローンチ、StakeStone Vaultはどのように参加プロセスを簡素化し、利益を最大化するのか?

MovementやFuelなどの新しいパブリックチェーンが相次いでトークンを発行する中、Berachainはその流動性証明(PoL)メカニズムに基づく革新的な設計により、まだ注目を集めている数少ない新興パブリックチェーンとなっています。しかし、一般ユーザーにとっては、Berachainエコシステムに参加することは少なからぬ挑戦に直面します。

Boycoの預託参加、DAppの選択、利益戦略の計算からガバナンス投票への参加まで、各段階はユーザーのオンチェーン体験と操作能力に高い要求を課しています。これは間違いなく大多数のユーザーがBERAトークンを最大限に取得する機会を妨げており、現在市場にはほとんど利用可能な簡素化ツールがありません。

注目すべきは、StakeStoneが最近市場で初のワンストップBerachain流動性提供製品「Berachain Vault」を発表したことで、これはBerachainの預金からPoLメカニズムに基づく流動性マイニングまでの全プロセスを簡素化するために設計されています。この製品は、ワンストップの保姆サービスを通じて、一般のユーザーがBerachainエコシステムに簡単に参加し、初期の利益を得る手助けをすることを目的としています。

それでは、このVault製品は小口投資家がBerachainに参加するための「直通車」となるのでしょうか？この記事では、Berachainなどの新興エコシステムのニーズを踏まえ、StakeStone Berachain Vaultの核心的なデザインと組み合わせて、この製品が参入障壁を下げ、収益管理を最適化する面での潜在能力と価値について考察します。

Berachain:PoLメカニズムの"フライホイール"と"高壁"

Berachainについて語ると、その核心的な革新ポイントであるProof-of-Liquidity(PoL)メカニズムから離れることはできません。このメカニズムでは、ユーザーは特定の流動性プールに流動性を提供しなければ、対応するBGT(、すなわちBERAに変換可能なガバナンストークン)の報酬を得ることができません。どの流動性プールがより多くのBGTの排出を受けるかは、BGT保有者が委託したバリデータノードの投票によって決まります。

このメカニズムはCurveのveモデルと驚くほどの類似性があります。Curve上では、CRV保有者は異なるロック期間を通じて投票権重みを持つveCRVを取得し、どの取引ペアプールがCRVトークンのその後の配布を受け取るかを決定します。言い換えれば、Berachainは単純に「パブリックチェーン版Curve」またはveモデルに基づいて機能するパブリックチェーンと理解できます。

PoLメカニズムの下で、バリデータノードの投票はBGTの排出と配分に直接影響を与えます。これは間違いなく、エコロジープロジェクトが様々な流動性インセンティブプログラムを積極的に作成し、より多くのBGT排出を争取することを大いに刺激し、Curve上の「買収」エコシステムのようなものを形成します。

Berachainはこのロジックをチェーンの基盤アーキテクチャに深く組み込み、ユーザー、検証ノード、DAppsの間に高度に協力する"利益共同体"を形成します:

理想的には、バリデーターノードとDAppの成功は利益が一致しており、前者は取引量が多く、アクティブなDAppにより多くのBGTを排出する動機があり、DAppはLPユーザーへのインセンティブリターンを増加させることで、より多くのユーザーを流動性プールに参加させ、高取引量のプールからより顕著な利益を生み出すことができます。

より多くのユーザーが高いリターンを求めて流動性プールに流入するにつれて、DAppのガバナンスサポートと流動性の規模がさらに向上し、より多くのBGTの排出権を獲得することができます。この持続的に拡大する流動性とガバナンスの重みは、プロトコルの規模を拡大するだけでなく、逆により多くのユーザーと資金をエコシステムに引き付け、徐々に強力なポジティブフィードバックループを形成します。

しかし、新たな問題が生じる。Berachainメインネットが稼働する際、一般ユーザーはどのように流動性を提供する場所を判断し、選択して自分の利益を最大化するべきだろうか？

検証ノードの選択、エコシステムプロジェクトの選択、流動性プールの選択に関わらず、各レイヤーの選択は数十のオプションを深く研究する必要があるという課題に直面しています。これは間違いなく参加者にとって「高い壁」を形成しています。

Curveと比較して、Berachainのエコシステムには、ユーザーをサポートするためのエコシステムプロジェクト全体が必要です。その中で、投票委託プラットフォームのConvexとワンストップ収益プラットフォームのYearn.financeは、一般ユーザーのコアな痛点を解決するための不可欠なコンポーネントとなるでしょう。

典型的ユーザーのジレンマは次のとおりです:

• 情報の非対称性: 異なるDApp/流動性プールの収益状況とガバナンス重みの配分は動的に変化しており、個人投資家は各プロジェクトの動向を追跡し、研究するために労力と時間を投入する必要があり、最適な選択を行うことができる。

• スケール効果のデメリット: 個々の個人投資家の流動性の貢献は小さく、競争して排出権を得る過程で、大規模な資金を持つプロジェクトや専門的なプレーヤーと対抗するのは難しく、単独で参加してスケール効果を得るのは困難である;

• 操作の複雑さ:流動性を同時に管理し、投票ガバナンスに参加し、収益を最適化する必要があるため、普通のユーザーにとってはハードルが高く、少しの不注意でベストな機会を逃す可能性があります。例えば、投票の方向を迅速に調整できなかったり、流動性を再分配できなかったりすると、全体の収益に直接的な影響を与える可能性があります。

この需要の下で、全チェーン流動性資産プロトコルStakeStoneは、Berachainエコシステム専用に設計された革新的な製品Berachain Vaultを発表し、Berachain公式が推奨する全市場で最も早いワンストップBerachainマイニングサービスプラットフォームとなりました。

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StakeStone Berachain Vault:1回の入金、2つのネットワーク、複数の報酬

DeFiの文脈において、「Vault」はユーザーの操作体験を簡素化することを目的とした自動化投資戦略であり、ユーザーは資産を預け入れるだけで、プロトコルが自動的に一連の金融取引を実行し、さまざまな戦略の組み合わせを通じて収益を最大化します。しかし、従来のVault製品は便利な資産管理を提供しているものの、収益の増加や流動性の解放において明らかな制限があります。

一方で、ユーザーが預け入れるのは通常、ETHなどの利息のない基盤となるネイティブアセットであり、高い市場の認知度はあるものの、直接的な収益を生むことはできません。もう一方で、Vaultに預け入れた後は流動性がしばしばロックされ、さらなる利用が難しくなり、ユーザーの投資の柔軟性が制限されます。

stETH、pufETH、rzETHなどの生息資産が徐々に主流となる中、Vault製品も進化し、これらの内蔵された収益ロジックを持つ資産をサポートし始めました。これにより、PoSステーキングなどの基本的な収益を捉えるだけでなく、流動性マイニングや借り入れなどの組み合わせ戦略を通じて収益を重ね、ユーザーの投資リターンを最大化することが可能になります。

その延長線上で、もしこの基盤の上に、Vaultの流動性がVault LPトークンの形で解放され、さまざまなDeFi収益シナリオに参加できるようにすれば、複数層の収益を極限まで重ねることができるのではないでしょうか？

今回発売されたBerachain StakeStone Vaultを例にとると、これは非常に革新的な製品であり、Vaultの資産管理機能を継続するだけでなく、Vault+Vault LP Tokenの革新を通じてユーザーに複数のメリットのすべての次元を完全に開放します。

• Berachain VaultのLP資産を利息資産としてパッケージ化: Berachainエコシステムでの掘削に参加したいユーザーがETH、STONEなどのLP資産(を利息ありまたは利息なし)で預け入れることを許可します。Vaultが資産を受け取った後、POLメカニズムに基づく流動性マイニングとガバナンス収益戦略を通じて、特定の流動性シナリオに対してLP資産のリターンを最大化し、これに基づいて利息を生む能力を持つVault LP Token(、例えばberaSTONE)をパッケージ化します。

• 封装された生息資産に基づいてDeFi収益ポートフォリオを構築: その後、Vault LP TokenをEthereum上のさまざまな成熟したDeFiインフラに使用して、全く新しい独特のパラレルユニバース構造を実現します。つまり、生息の源はBerachainなどの他のチェーン上にあり、生息活動の資金調達はEthereumメインネット上で行われます。この構造は、新しいチェーンの高い収益性とEthereumメインネットの資金が豊富でDeFiインフラが成熟しているというそれぞれの利点を兼ね備えており、DeFi市場の新しいパラダイムになる可能性があります。

Stakestoneの設計メカニズムでは、封装されたVault LPトークンはETHと同様にトップクラスのコンポーザビリティを持っています------Uniswapの流動性マイニング、Aave/Morphoの担保貸付に参加でき、さらにはPendleでPTとYTに分割することもできるなど、リターンをさらに拡大します。

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したがって、詳しく見ていくと、StakeStone Berachain Vaultの真の革新は、資産を二次利用と深い解放を通じて、Berachainの新興エコシステムとEthereum (または他のEVMチェーン)の成熟ネットワークにリンクさせることにある。そして、"マルチレイヤー収益"のフライホイール効果を形成している。

• 収入の最初の層、基礎となる有利子資産のPoS収入:ユーザーはETHを預けて、STONEなどのフルチェーン流動資産を取得し、ETHの基礎となるPoS収入をカバーすることができます。

• 第2層の収益、BerachainエコシステムのPOL収益：STONEをStakeStone Berachain Vaultに預け入れ、BerachainエコシステムのPOLメカニズムに基づく流動性マイニング収益を得て、さらにその層の収益をVault LP Token(としてパッケージ化します。例えば、beraSTONE);

• 第三層の収益、イーサリアム上の多様なDeFi戦略による収益: beraSTONE形式のVault LPトークンは、イーサリアム上でレバレッジや流動性マイニングなどの戦略を通じて再度収益を増やすことができます;

こうして、Berachainのエコシステム特性とEthereumの多様なオンチェーン収益シーンを組み合わせることで、StakeStone Berachain Vaultは新興市場から成熟したエコシステムへの資産の再利用を実現し、収益を最大化するだけでなく、流動性の潜在能力を完全に解放し、単一資産の利用効率を大幅に向上させ、Berachainエコシステムにより高い資本流動性と市場の認知度をもたらしました。

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この2つの資産を通じて、ユーザーはBerachain流動性証明(PoL)メカニズムに基づく高額なBERA収益を得るだけでなく、イーサリアムメインネットなどの成熟したエコシステムで収益の重ね合わせを実現できます。さらに重要なのは、ユーザーがStakeStone Vaultに参加することで、将来のガバナンストークンSTOを事前にロックすることができる点です。

活動期間中、ユーザーはberaSTONEおよびberaSBTCを保有または使用することによって、合計1500万枚のSTOの報酬プールに参加できます。この中には825万枚のBera-Waveポイント報酬が含まれており、(ポイント形式で支給されます。TGEの精算)およびBoyco活動期間中の400万枚のSTOの追加報酬もあります。さらに、最初の10,000人の早期利用者が(に≥0.042 ETHまたは≥0.0015 BTC)を入金すると、各自150 STOの追加インセンティブを獲得できます。

では、Bera-Waveポイントをどうやって獲得しますか？主に基本ポイントルール + DeFi加速報酬の2つに分かれます(推奨報酬メカニズムは以下の具体的なプロセスで確認できます):

1.基本ポイントルール:

• 1つのberaSTONEを保有すると、毎時1ポイントを獲得できます;
• 1つのberaSBTCを保有すると、毎時25ポイント(ポイントが時間ごとに累積され、追加の操作は不要です)；

2.DeFi加速報酬------beraSTONEまたはberaSBTCを以下のDeFiプロトコルに投入することで、ポイントの蓄積速度を大幅に向上させることができます:

• Uniswapは流動性を提供します：基本ポイントの5倍の報酬。
• 精度の流動性範囲(±0.1%):流動性範囲が現在の価格±0.1%に保たれている場合、基本ポイントの6倍の報酬を得ることができます(。活発であり続ける必要があります)。
• より多くのプロトコルサポート: 今後PendleやMorphoなどのプロトコルが導入され、さらなる報酬の機会を提供し、ポイント収益を向上させます。

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総じて言えば、これらの報酬はBerachain PoL、Boycoプロトコル、将来のエコシステム利益、そしてStakeStoneの将来のトークンエアドロップを網羅しており、「一魚多食」と言えるもので、ユーザーに全方位のBerachain & StakeStone参加の機会を提供しています。具体的な操作手順も非常に簡単です:

1. StakeStone Vaultインターフェースに移動し、「入金」をクリックしてStakeStone Berachain Vaultインターフェースに入ります。

2.右上隅でウォレットを接続します。

3. 招待コードを入力して10%のポイントブースト報酬を獲得し、個人の招待コードをツイートして共有し、さらに多くのリベート報酬を獲得(20%)

4. ETH/STONE/WETHを入金すると、beraSTONEを獲得できます。SBTC/WBTC/cbBTC/BTCBを入金すると、beraSBTCを獲得できます。(はまだ開いていません。)、beraSTONEまたはberaSBTCを保有すると、ポイントを獲得できます。

• イーサリアムメインネットの資産のみ使用可能です。もしそうでない場合は、「ネットワーク切り替え」をクリックしてイーサリアムメインネットに切り替えてください。
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