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市場の恐慌が激化し、流動性は依然として流入している。投資家は分散型金融とAIインフラにシフトしている。
市場概況
市場の主要なトレンド
現在、市場は極度の恐慌状態にあり、感情指数は53%から7%に急落しました。さらに、米連邦準備制度のタカ派の発言により(利下げ予想は4回から2回に減少し)、約10億ドルの強制清算が引き起こされ、市場は顕著なデレバレッジの過程を経験していることを示しています。
DeFiセクターは、近2ヶ月で初めてTVLの負成長を示しました(-2.21%)。しかし、ステーブルコインの時価総額は依然として増加しています(USDT +0.55%、USDC +1.44%)。これは、市場が調整されているにもかかわらず、基礎流動性が引き続き流入していることを示しており、マシンガンプールなどの安定した収益プロジェクトが人気を集めています。
AIエージェント市場の規模は99億ドルに達し、投資の焦点は投機的なAIミームコインからインフラ構築に移行しています。この変化は、市場が徐々に成熟していることを示しており、プロジェクトの方向性はより理性的で実用的になっています。
ミームコイン市場の熱気が明らかに冷却し、資金が大規模に撤退し始めています。これは市場の投機的感情が低下していることを示しており、投資家は実質的な応用価値を持つプロジェクトを探す傾向があります。これは、ミームコインのブームの段階的な終焉を示す可能性があります。
市場が大幅に変動する中で、パブリックチェーンセクターは強い耐下落性を示し、投資家の避難先としての第一選択となり、基盤に対する市場の信頼が依然として堅固であることを反映しています。
クリスマス休暇が近づくにつれて、市場の流動性は減少することが予想されます。投資家には防御的なポートフォリオ戦略を取ることをお勧めします。BTCとETHを中心に、DeFiの安定収益とAIインフラプロジェクトにも注目することができますが、休暇期間中に発生する可能性のあるボラティリティのリスクには警戒が必要です。
マーケットセンチメント指数分析
! 市場パニックがエスカレート、DeFiとAIエージェントトラックに焦点を当てる|Frontier Lab Crypto Market Weekly
一般的な市場の動きの概要
今週の暗号通貨市場は下落トレンドにあり、感情指数は極度の恐怖にあります。
DeFi関連の暗号プロジェクトが目立っており、市場が基礎的な収益を向上させることに引き続き関心を持っていることを示しています。
AIエージェントトラックプロジェクトは今週、世論が高まっており、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。
今週、Memeレースのプロジェクトは全般的に下落し、資金がMemeコインプロジェクトから撤退し始めており、市場のMemeコインへの熱意が徐々に減少していることを反映している。
! 市場パニックがエスカレート、焦点はDeFiとAIエージェントトラックに変わります|フロンティアラボ暗号市場週報
ホットトラック
AIエージェント
今週の市場は下落トレンドにあり、各分野も下落状態にあります。AIエージェント分野のほとんどのトークン価格も今週は下落傾向にありますが、市場での議論度は最も高いです。以前はAIエージェントの市場の関心はAIエージェントを含むミームトークンプロジェクトに集中していましたが、現在は徐々にAIエージェントのインフラ構築の方にシフトしています。
現在のサイクルでは、従来のVCコインプロジェクトが市場で人気がないため、Memeコインプロジェクトが市場に持続的な成長をもたらすことができないことから、AIエージェントの分野が今後の市場の発展をリードする可能性が非常に高いです。AIエージェントの分野には、AI Memeだけでなく、AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infraなど、さまざまな他の分野も含まれており、すべてAIエージェントと組み合わせることができます。基本的に、ブロックチェーンの各プロジェクトはスマートコントラクトの表現形式であり、AIエージェントの誕生はスマートコントラクトの改善と強化を目的としています。したがって、AIエージェントとCryptoは最も良い組み合わせです。
時価総額ランキング上位5のAIエージェントプロジェクト:
プロジェクト|時価総額 -|- ワールドコイン|$1,378,061,368 Fetch.ai|$631,838,075 シンギュラリティネット|$460,627,472 アカッシュネットワーク|$367,695,451 オアシスネットワーク|$323,396,851
DeFiトラック
TVLの成長ランキング
過去一週間の市場プロジェクトTVLの増加率トップ5名(は、TVLが3000万ドル以上の小規模なプロジェクトを除外しています)。データ提供元:Defilama
プロジェクト名|直近7日間の上昇幅|TVL(百万) -|-|- ヴォールトクラフト|5344.32%|102.41 ハイパーリキッド|183.98%|2754.63 解決|77.31%|131.34 バビロン|64.43%|5774.49 リスト DAO|48.52%|859.86
VaultCraft(VCX):(推奨指数:⭐️⭐️)
プロジェクト概要:VaultCraft暗号プロジェクトは、Algorandに基づくパブリックチェーンプロジェクトであり、参加者がネットワークのストレージと立ち上げ時のコストを削減することを目的としています。VaultCraftの設計は、Algorandのプルーフ・オブ・ステーク(Proof-of-Stake)コンセンサスプロトコルを利用しています。
最新の進展: 今週、VaultCraftはLido Financeに基づいてstETH 4XレバレッジLooperを発表し、Base、Arbitrum、Optimism、Ethereumのマルチチェーンデプロイをサポートします。また、Chainlink CCIPを通じてL2からメインネットへの直接ステーキング機能を実現し、ユーザーに7%+のAPY利益を提供します。さらに、Matrixportと提携し、1000 BTCの保管業務を取得し、TVLが急速に増加しました。同時にSafeおよびCoWSwapと戦略的提携を結びました。
ハイパーリキッド(HYPE):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Hyperliquidは、高性能な分散型金融プラットフォームで、永続的な契約取引と現物取引サービスの提供に特化しています。独自の高性能Layer 1ブロックチェーンに基づき、HyperBFTコンセンサスアルゴリズムを採用しており、毎秒最大20万件の注文を処理する能力を実現しています。
最新の動向: 今週、全体市場は激しい変動を見せ、水曜日までは指数が新高値を更新し続け、木曜日の米連邦準備制度理事会の会議終了後に全体的に大幅下落しました。この激しい変動は、契約取引に参加して高い利益を得たいユーザーにとって非常に良い取引環境を創出しました。そのため、多くのオンチェーンユーザーがHyperliquidに参加して取引を行い、Hyperliquidの未決済契約数は430億ドルを超えました。今週、Hyperliquidは市場の需要に応じて、新たにVIRTUAL、USUAL、PENGUなどの人気コインの取引ペアのレバレッジ取引機能を追加し、最大5倍のレバレッジをサポートし、多くのオンチェーンユーザーを引き寄せました。
Resolv( 未発行):(推奨インデックス:⭐️⭐️)
プロジェクト概要:Resolvは、デルタ中立のステーブルコインプロジェクトで、市場中立の投資ポートフォリオのトークン化に焦点を当てています。このアーキテクチャは、経済的に実行可能で法定通貨から独立した収益源に基づいています。これにより、プロトコルの流動性提供者に競争力のあるリターンを分配することが可能になります。
最新の進展：今週、ResolvはBaseとの統合を完了し、取引コストを大幅に削減し、取引速度を向上させました。Euler Financeを通じてUSR、USDC、wstUSRの貸出サービスを開始し、AerodromeでUSR-USDC流動性プールを立ち上げました。さらに、Spectra YTの収益ポイントを毎日15ポイントに調整し、報酬メカニズムを最適化し、Grantsプログラムを開始し、最初の3人の受賞者を確認しました。また、Base、Euler Finance、Aerodromeなどのプロジェクトとの深い協力を通じて、DeFi分野でのプラットフォームの競争力を強化しました。
バビロン(未発行のコイン):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要: Babylonプロジェクトは、ビットコインの安全性を利用して他のプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンの安全性を強化することを目的としたプロジェクトです。コア理念は、信頼のないステーキングメカニズムを通じて、未使用のビットコイン資産を活性化し、ビットコイン保有者の資産安全性を追求することと高リターンプロジェクトへの参加の矛盾を解決することです。
最新の進展:今週は市場価格が激しく変動しましたが、BTCのパフォーマンスは非常に堅調で、高値を維持しています。また、ユーザーはBTCの今後の発展を一般的に期待しているため、より強固に保有しつつ、BTCの流動性を解放したいと考え、BTCに基づく利息生成プロジェクトを選択する傾向が強まっています。今週、BabylonはLayeredgeとの協力を通じてZKスケーラビリティ技術の応用を深化させ、Suiと戦略的パートナーシップを結び、モジュール型エコシステムの構築を進めました。
Lista DAO(LISTA):(推奨指数:⭐️⭐️⭐️)
プロジェクト概要: Lista DAOはBSCチェーンに基づく流動的なステーキングと分散型ステーブルコインプロジェクトで、ユーザーに暗号資産のステーキング収益と分散型ステーブルコインLISUSDの貸出サービスを提供することを目的としています。
最新情報:今週、Lista DAOはゲージ投票と賄賂市場機能を開始し、veLISTA保有者が流動性プールのLISTA排出量決定に参加できるようにしました。 また、48Club_Officialやdefidotappなどとの戦略的パートナーシップを発表し、LIPを通じて #012提案推进PumpBTC作为创新区抵押品的整合 しながら、BNBChainエコシステムの新たな機会を模索しています。 また、Lista DAOは、毎週約230,000ドルのveLISTA報酬分配と高いAPR複利インセンティブ、および5.25%の競争力のある貸付率でユーザーを引き付けています。 今週、Lista DAOとFDLabsHQは、合計7,000 USDTのウィンターイベントを開始し、BNBChain保有者にslisBNBとclisBNBのエアドロップの機会を提供します。
以上のことから、今週のTVLが急速に増加しているプロジェクトは、主にステーブルコインの収益セクター(マシンガンプール)に集中していることがわかります。
コース全体のパフォーマンス
ステーブルコインの時価総額が着実に増加: USDTは先週の1451億ドルから1459億ドルに増加し、増加率は0.55%に達しました。USDCは先週の415億ドルから421億ドルに増加し、増加率は1.44%に達しました。今週市場が下落したにもかかわらず、非米国市場を主とするUSDTと米国市場を主とするUSDCの両方が増加していることが分かります。これは、全体の市場が引き続き資金の流入を維持していることを示しています。
流動性が徐々に増加: 伝統的市場の無リスクアービトラージ利率は金利引き下げの継続に伴い、不断に下降しているが、オンチェーンのDeFiプロジェクトのアービトラージ利率は暗号資産の価値向上に伴い、不断に増加している。DeFiに回帰することは非常に良い選択となるだろう。
資金状況: DefiプロジェクトのTVLは先週の541億ドルから現在の529億ドルに上昇し、近2ヶ月で初めてのマイナス成長を示しました。マイナス成長は2.21%に達し、主な原因は今週市場全体で大幅な下落があったため、多くの契約やローンが強制的に清算されたことにより、Defi分野のTVLが減少したことです。この2ヶ月間の持続的な上昇の流れが途切れました。今後2週間は全体のTVLの変化に重点を置き、下落傾向が続くかどうかに注目する必要があります。
! 市場パニックがエスカレート、DeFiとAIエージェントトラックに焦点を当てる|Frontier Lab Crypto Market Weekly
深く分析する
上昇ドライバー:
今回の上昇の核心的な推進要因は以下の伝導経路に要約できます: 市場がブルマーケットサイクルに入り、流動性需要が高まり、それにより基準貸出金利が上昇し、DeFiプロトコルにおけるアービトラージサイクル戦略の収益空間が拡大しました。具体的には:
市場環境:ブルマーケットサイクルが全体的な流動性需要を高める
金利:基礎となる貸出金利は、市場のファンドに対する価格予想を反映して上昇しています
収益端: サイクルアービトラージ戦略の収益率が拡大し、プロトコルの内生的な収益が大幅に改善されました。
この伝導メカニズムはDeFiセクターの内在的な価値支援を強化し、健全な成長の動力を形成しました。
潜在的リスク:
市場が最近上昇傾向にあるため、市場投資家は利回りと借入レバレッジにもっと注意を払いますが、下振れリスクを無視し、今週、連邦準備制度理事会が予想外に市場を来年全体で4回の利下げに調整したため、市場は急速に下落し、10億ドル以上の契約が発生し、市場の借入資産が清算され、投資家に損失をもたらしました。 そして、この清算のリスクは、一連の清算につながる可能性が高く、その結果、価格と清算がさらに減少します