2025年のチェックイン: 暗号資産取引所は繁栄しているのか、それとも苦しんでいるのか?

今年は半分が過ぎ、暗号セクターは好調です。しかし、暗号取引プラットフォームのパフォーマンスを評価することが重要です。これらはこの分野の成長において重要な役割を果たしています。

市場インテリジェンスプラットフォームCryptoQuantによる報告書では、Binance、Coinbase、Bybit、OKX、Bitgetなどの主要プレーヤーの成長が分析されています。この分析では、スポット、先物、デリバティブ、地域市場における彼らのパフォーマンスがチェックされています。CryptoQuantは、彼らのオンチェーン活動のレベルも評価しました。

取引所はH1でどのように推移したか？

分析の結果、BinanceとCoinbaseが現在、さまざまな分野で取引所の風景をリードしていることが明らかになりました。Binanceは最も支配的で多面的な暗号通貨取引所として浮上しました。このプラットフォームは、スポット取引量、ステーブルコインの準備金、先物、取引、資本流入、複数のネットワークにわたるユーザー活動でリードしています。

Coinbaseは、特にEthereumネットワークの使用と準備金の規模において強力な機関プラットフォームとしてリードしました。しかし、同社の全体的な取引活動と市場カバレッジは比較的保守的なままでした。中堅取引所として、Bybit、OKX、Bitgetの準備金の規模、流入の優位性、アルトコインユーザーの活動はトップティアプラットフォームの下に留まっていました。この3社は、デリバティブとEthereumステーブルコインの流れ、さらに地域のユーザー活動で競争しました。

オンチェーン活動は、ユーザーがバイナンスを好んでいることを示しており、取引所はオルトコインの入金と出金トランザクションの両方でリードしました。また、取引所は市場の急騰時に高い資産回転率を見ました。さらに、バイナンスはトロンネットワーク上でのUSDTトランザクションの数が最も多いことを記録しました。

バイナンスが現物市場と先物市場を支配

主要なスポット取引所として、バイナンスは中央集権的なスポット取引量の約42%を占め、(おおよそ$2兆)を記録しました。CryptoQuantによれば、プラットフォームはビットコインとアルトコインの取引の両方でリードしています。Crypto.comとBybitはそれぞれ$8000億と$4500億の取引量で続き、ビットコインとアルトコインの間で均等に分配されています。

さらに、バイナンスはビットコイン先物市場で圧倒的な差をつけており、4.1兆ドルの永続先物取引量を占めています。これは世界市場シェアの38%を示しています。ビットゲット、バイビット、OKXが続き、それぞれ19.3% ($2.1兆)、16.8% ($1.82兆)、16.7% ($1.81兆)を占めています。他の取引所は10%未満です。

再び、バイナンスは上位10の中央集権取引所の中でステーブルコインの準備金をリードしており、市場シェアは59.65% ($3167億)です。次にOKXとコインベースが続き、それぞれ15%と11%を占めており、残りは準備金のシェアが6%未満でした。

より広いスケールで見ると、Coinbaseは最高の暗号資産準備金を保持しており、$123 billion (31.2%)のビットコイン、イーサ、TetherUSD、およびUSD Coinを保有しています。Binanceと合わせて、両者は全準備金の約60%を保持しています。Bitfinexは最大12.3%を保持しており、他の取引所はそれぞれ6%未満を占めています。

最後に、Coinbaseはオンチェーン活動が最も活発な取引所として浮上し、1700万件以上の取引を記録しました。Binanceは約1300万件の取引で続きました。