ステーブルコインアプリケーションガイド:非暗号化企業がステーブルコインを導入する方法

過去半年間、ステーブルコインに関するニュースが急増しました。大手銀行の幹部から決済会社のプロダクトマネージャー、さらには政府関係者に至るまで、ますます多くの意思決定者がステーブルコインの価値に注目し、認識を深めています。

ステーブルコインの核心的な利点は次のとおりです:

• リアルタイム決済により、運転資金の必要性が大幅に減少します。
• 極めて低い取引手数料、特にSWIFTシステムと比較して
• 世界中で利用可能で、24時間稼働、ネット接続さえあればよい
• プログラム可能で、コードロジックによって通貨機能を拡張します

これらの利点は様々な報道やインタビューで繰り返し強調されています。しかし、ステーブルコインの価値は理解しやすいものの、具体的な応用はやや複雑です。現在、金融テクノロジー企業や銀行がどのようにステーブルコインを既存のビジネスモデルに統合するかについて詳しく説明した内容はほとんどありません。

したがって、私たちはこの高級ガイドを作成し、非暗号化企業がステーブルコインの利用を探求するための入門ガイドを提供します。以下は4つの章に分かれ、異なるビジネスモデルに対応し、ステーブルコインが創出できる価値、具体的な実施方法、および変革後の製品アーキテクチャを分析します。

私たちの究極の目標は、ステーブルコインを実際のビジネスで大規模に活用することです。この記事がこのビジョンの実現に貢献できることを願っています。次に、非暗号化企業がどのようにステーブルコインを活用するかについて詳しく探っていきましょう。

! ステーブルコインは非常に人気がありますが、どのWeb3ビジネスシナリオが導入に適していますか?

消費者向けのフィンテック銀行

C端のデジタルバンキングにおいて、企業価値を向上させるための鍵は、ユーザー規模、単一ユーザー収益(ARPU)、およびユーザー保持率の最適化にあります。現在、ステーブルコインは前二者の指標を直接支援できます - パートナーインフラを統合することで、デジタルバンクはステーブルコインに基づく送金サービスを提供でき、新しいユーザー層にリーチし、既存の顧客に追加の収益をもたらすことができます。

デジタル化とグローバル化の二重のトレンドの下で、今日のフィンテックのターゲット市場はしばしば国際的です。一部のデジタルバンクは、クロスボーダー金融をコアポジショニング(としており、Revolut)のような存在です。別の銀行は、ARPUを向上させる機能モジュール(としてそれを位置付けており、Nubank)のようなものです。移民コミュニティに焦点を当てたフィンテックスタートアップにとって、送金は必需品です。これらの銀行はすべて、ステーブルコインによる送金から利益を得るでしょう。

従来の送金と比較して、ステーブルコイン決済はより迅速(秒単位で、数日)と比べて、さらに安価(最低0.3%対3%以上)です。これが、なぜ特定の送金チャネル(、例えば米墨)において、ステーブルコイン決済の浸透率が10-20%に達し、継続的に成長しているかを説明しています。

新たな収入を生み出すだけでなく、ステーブルコインはコストとユーザー体験を最適化することができ、特に内部決済ツールとして有効です。多くの業界関係者は、週末の決済の痛点を深く理解しています: 銀行の休業が決済の遅延を引き起こします。リアルタイムサービスを追求するデジタルバンクは、運転資金のクレジットを提供することでこのギャップを埋めざるを得ず、これにより資金コストが発生し、追加の資金調達を余儀なくされる可能性があります。ステーブルコインの即時決済とグローバルにアクセス可能な特性は、この問題を完全に解決します。

したがって、RevolutなどのC端フィンテック企業がステーブルコインに積極的に取り組んでいるのは不思議ではありません。もしあなたが消費銀行やフィンテック企業に勤務しているなら、どのようにステーブルコインを活用できますか？

このビジネスモデルはステーブルコインを導入した後、実践プランは以下の通りです:

リアルタイムの24時間決済

• 主流ステーブルコインを採用して即時決済を実現(祝日含む)
• ウォレットサービスプロバイダー、銀行システムとブロックチェーンのドル/ステーブルコインフローを接続する
• 特定の地域で法定通貨のチャネルサービスプロバイダーと接続し、ステーブルコインと法定通貨のB2B/B2C交換を実現する

法定通貨の決済の空白を埋める

• 週末期間にステーブルコインを法定通貨の一時的な代替品として使用し、銀行システムが再起動した後に照合します。
• 供給者と連携して顧客アカウントと企業間の内部ステーブルコイン決済ループを構築することができます

カウンターパーティの資金は瞬時です

• 上記の方案または流動性パートナーを通じて、従来のプロセスを回避し、迅速に資金を移動させる

国際的な実体の自動リバランス

• 法定通貨のチャネルが閉鎖されたとき、オンチェーンのステーブルコインを通じて、ビジネスユニット/子会社間の資金配分を実現します。
• 本社はこれを利用して自動化され、スケーラブルなグローバル資金管理システムを構築できます。

これらの基本機能に加えて、"全天候、即時、組み合わせ可能な金融"という理念に基づいた新世代の銀行を構想することもできます。送金や決済はスタート地点に過ぎず、その後、プログラム可能な支払い、クロスボーダー資産管理、株式トークン化などのシーンが派生していくでしょう。このような企業は、究極の体験、豊富な製品、低コスト構造を持って市場を獲得します。

! ステーブルコインは非常に人気がありますが、どのWeb3ビジネスシナリオが導入に適していますか?

コマーシャルバンキング&コーポレートサービス(B2B)

現在、多くの新興市場の企業オーナーが地元の銀行でドル口座を開設するのは非常に困難です。通常、大口顧客のみが資格を持ち、銀行が十分なドルの流動性を持っていることが前提条件です。一方、現地通貨口座は企業に銀行リスクと政府の信用リスクの両方を負わせます。海外のサプライヤーに支払う際、また高額な為替手数料を支払う必要があります。

ステーブルコインはこれらの問題を大幅に緩和することができ、先見の明のある商業銀行がその応用において重要な役割を果たします。銀行が管理するコンプライアンスのあるデジタルドルプラットフォームを通じて、企業は次のことが実現できます:

• 複数の銀行関係を持たずに多通貨の残高を保持できます
• クロスボーダー請求書の秒単位の決済(従来の代理店ネットワークを回避)
• ステーブルコインの預金利息

商業銀行はこれを利用して、基礎的なチェック口座をグローバルな多通貨資金管理ソリューションにアップグレードし、従来の口座では比類のない速度、透明性、財務の弾力性を提供します。

このビジネスモデルはステーブルコインを導入した後、実践的なプランは以下の通りです:

グローバル米ドル/マルチ通貨アカウントサービス

• 銀行は提携先を通じて企業のステーブルコインを管理します
• 起業と運営コストを削減(例えば、ライセンス要件の削減、FBOアカウントの免除)

高利回り製品でサポートされる優質米国債

• 銀行は連邦基金利率レベル(約4%)の収益を提供でき、信用リスクは地元銀行よりも著しく低いです。
• 生息ステーブルコイン供給者またはトークン化国債のパートナーと接続する必要があります

リアルタイム全天候決済

• 前文の消費金融セクターのプランを参照してください。

期待されるグローバルなアプリケーションシーン

• 輸入業者は秒単位で米ドルの貨款を支払い、海外の輸出業者は即座に貨物を放出する。
• 企業財務が多国間でリアルタイムに資金を移動し、代理銀行システムの遅延から脱却する
• 高インフレ国の企業オーナーは、ドルでバランスシートを固定します

給与支払サービスプロバイダー

給与プラットフォームにとって、ステーブルコインの最大の価値は新興市場の従業員に報酬を支払う雇用主にサービスを提供することです。国際送金や金融インフラが遅れている国への支払いは、給与プラットフォームにとって大きなコストをもたらします。給与サービスプロバイダーにとって、最も実現しやすい機会は、ステーブルコインの支払いチャネルを開設することです。

アメリカの金融システムから契約者のデジタルウォレットへの国境を越えたステーブルコインの送金はほぼゼロコストで瞬時に到着します。契約者は法定通貨(を自分で交換する必要があるかもしれませんが)、彼らは強力な法定通貨にペッグされた支払いを即座に受け取ることができます。複数の証拠が新興市場におけるステーブルコインの需要の急増を示しています:

• ユーザーは平均して約4.7%のプレミアムを支払って米ドルステーブルコインを取得することを望んでいます
• 一部の国では、このプレミアムが30%に達することがあります。
• ステーブルコインはラテンアメリカなどの地域の請負業者グループの間でますます人気が高まっています
• フリーランス向けのアプリであるAirtmは、そのステーブルコインの使用量が指数関数的に増加しています
• 過去12ヶ月で2.5億を超えるデジタルウォレットがステーブルコインを活発に使用しました

速度とコストの利点に加えて、ステーブルコインは企業顧客にも多くの利点があります。まず、ステーブルコインはより透明でカスタマイズ可能です。次に、ステーブルコインのプログラム可能性と内蔵元帳は、自動化能力と会計能力を大幅に向上させます。

給与プラットフォームはどのようにステーブルコインの支払い機能を開設すべきですか?

リアルタイム24/7決済

• 前文は関連内容をカバーしています

クローズドループ決済

• ステーブルコインに基づくカード発行プラットフォームと提携し、エンドユーザーが直接ステーブルコインを消費できるようにします。
• ウォレットプロバイダーと協力して、ステーブルコインの貯蓄と利益機会を提供する

会計および税務調整

• ブロックチェーンの特性を利用して、APIを通じて取引記録を会計および税務システムに自動同期します

プログラム可能な支払いと組み込み金融

• スマートコントラクトを利用して自動バッチ支払いと特定の条件に基づくプログラム可能な支払いを実現する
• DeFi基盤プロトコルに接続し、給与に基づく資金調達サービスを提供する

具体的な実装方法: ステーブルコインをサポートする給与プラットフォームと米ドル法定通貨の入口が協力し、銀行口座とステーブルコインを接続します。支払日の前に、資金は顧客企業の口座からチェーン上のステーブルコイン口座に移動します。支払いは完全に自動化され、世界中の請負業者に一括でブロードキャストされます。請負業者は即座に米ドルステーブルコインを受け取り、ステーブルコインをサポートするVisaカードで消費するか、チェーン上の口座でトークン化された国債に貯蓄することができます。

カード発行会社

従来の発行には国ごとにライセンスを申請するか、現地の銀行と提携する必要があり、地域を越えた拡張を著しく妨げています。さらに、発行機関はカード組織に大額の保証金を支払う必要があり、重い負担となっています。

ステーブルコインは発行業務の可能性を根本的に変えました:

1. 新しいタイプのカード発行プラットフォームを育成し、企業はVisaの主要会員資格を利用して、ステーブルコインを通じてグローバルな発行サービスを提供できます。

2. 24/7決済能力により、新しい発行パートナーは週末に決済できるため、リスクと担保要件が大幅に低減されます。

3. ブロックチェーン上での検証可能性とコンポーザビリティは、より効率的な担保管理システムを創出し、運転資金の需要を低下させる。

このビジネスモデルにステーブルコインを導入した後、実践方案は以下の通りです:

Visaおよび発行会社と提携して米ドル建てのグローバル発行プログラムを開始する;

柔軟なカードネットワーク決済オプション:

• 直接使用ステーブルコイン決済(実現週末と翌日の決済)
• カードネットワークは毎日ステーブルコインアドレスを含む決済レポートを生成します
• ステーブルコインを法定通貨に交換してからカードネットワークで決済することができます。
• 拘束品の要件を下げる(は24/7の決済能力から恩恵を受ける)

ステーブルコインは使用量が指数的に増加している実用技術となっています。銀行からフィンテック企業、そして決済処理業者に至るまで、ステーブルコイン戦略を策定することは避けられない状況となっています。いち早くステーブルコインソリューションを統合し展開する企業は、コスト、収益、市場拡大の面で顕著な優位性を得るでしょう。既存の統合パートナーや今後明確になる立法支援が、実行リスクをさらに低下させます。今こそ、ステーブルコインソリューションを構築する最適な時期です。

! ステーブルコインは非常に人気がありますが、どのWeb3ビジネスシナリオが導入に適していますか?