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AAVEはDeFi 2.0の回復に向けて態勢を整えています
DeFi 2.0の回復の潜在的な兆候とAAVEの重要な位置
最近、業界の著名人が複数人、DeFiが復活する可能性があることを示唆しています。あるアナリストは、DeFi 2.0の反発を促進するいくつかの主要な要因について詳しく説明しました：
よりマクロな経済の背景の中で、連邦準備制度の可能な利下げ策は転換点を示す可能性があります。通貨供給量が再び増加し、暗号通貨市場は過去のサイクルのパターンを繰り返しているようで、強力な上昇が始まる可能性があることを示唆しています。
一部の人々が急激な利下げが経済の後退を示唆する可能性があると警告しているにもかかわらず、地政学的状況は依然として緊張しているが、現在市場全体は楽観的な雰囲気を保っている。この反発の特徴はこれまでとは異なり、多くの人々の予想を超える上昇相場をもたらす可能性がある。
長期のベアマーケットの影響を考慮すると、現在の分散型金融セクターの評価は抑制されている可能性があり、この分野が過小評価されていることを示唆しています。次に、AAVEの市場地位を重点的に分析し、DeFiの回復の波の中での潜在的なパフォーマンスを評価します。
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AAVE: 準備はできましたか?
DeFiのTVLは2022年の低点から倍以上反発し、770億ドルに達しました。しかし、現在のTVLは2021年のピーク（約1540億ドル）よりも50％低いままです。これは、分散型金融分野への関心が回復しているものの、DeFiの評価は前回のブルマーケットの高点を大きく下回っていることを示しています。
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1. 市場のリーダーシップとアクティビティ
AAVEは分散型金融分野のリーダーの一つであり、ユーザーはこのプラットフォームを通じて直接暗号通貨を借りたり貸したりできます。AAVEは2017年にETHLendという名前で最初に立ち上げられ、2018年にAAVEに改名され、2020年のDeFiブームの中で大きな成長の原動力を得ました。過去3年間、AAVEは分散型金融の貸出市場で50％以上のシェアを占めています。その成功の鍵は、GHOステーブルコインのような新しい製品の継続的なアップグレードとリリースにあります。また、4億ドルのセキュリティ保護メカニズムもあります。「買入れと分配」プランは、安定した購入圧力を生み出すことで、トークンの長期的な成長をさらに支援しています。
2024年、AAVEのTVLは130億ドルに達し、強力なユーザー採用率とプラットフォームへの信頼を示しています。GHOステーブルコインの導入は収入源を増加させ、Aptosなどの非EVMチェーンへの拡張は市場カバレッジを広げました。
AAVEのアクティブローンは最近顕著な成長を示しています。最新のデータによると、AAVEのアクティブローンは740億ドルで、DeFi借り入れ市場におけるその支配的地位を強化しました。この成長は、AAVEトークンの経済学の調整に起因しており、AAVEトークンのインフレ圧力を減少させ、収益をステーブルコインのステーキング者に向けることで、プロトコルを貸し手にとってより魅力的にしました。
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2. 低いバリュエーションと蓄積の可能性
AAVEは市場でのリーダーシップを維持しているにもかかわらず、AAVEおよび他の分散型金融プロジェクトの評価は依然として低いままです。数ヶ月前の分析では、AAVEの時価総額対収益比は2.8倍、年収は2.4億ドルでした。93%のトークン供給がすでに流通していることを考慮すると、AAVEは他のプロジェクトに比べて比較的小さな売却圧力に直面する可能性があり、2.5年間の調整を経て反発が期待されています。最近の価格の突破は、AAVEが新たな上昇トレンドの初期段階にあることを示唆しており、長期的な蓄積資産としての魅力を高めています。この技術的な動きは、堅実なファンダメンタルズと相まって、特に分散型金融プロジェクトが再び注目を集める中で、潜在的な価格回復の主張を支持しています。
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3. 機関の関心の高まり
最近、機関がAAVEに対する関心は主にその提供するAave Arc製品に起因しています。これは、規制された金融機関向けに設計された許可型分散型金融（DeFi）ソリューションです。現在、30社以上のホワイトリスト企業がこのプラットフォームにアクセスできます。Aave Arcは、規制要件を満たしながら高い収益機会を提供することを目指して、従来の金融とDeFiをつなぐコンプライアンスのあるデジタル資産の貸出環境を提供します。
さらに、一部の投資機関は正式にAAVEをそのデジタル資産ポートフォリオに組み入れました。アメリカが利下げする可能性がある中で、伝統的な金利の低下はドルのマネーマーケットファンドの利回りを低下させる一方で、DeFiの高い利回りはより魅力的になる可能性があり、需要を高めるでしょう。
今年 ETH ETF の潜在的な導入は、分散型金融 に大量の資金流入をもたらす可能性があり、AAVE はイーサリアムの貸出市場の主要な参加者として、機関投資家からの新しい資本を引き寄せる主要な受益者になることが期待されています。
4. 競争上の優位性
他の競合他社と比較して、AAVEはそのマルチチェーン能力と幅広い資産サポートで際立っています。AAVEは複数のネットワークで運営しており、カバレッジが広く、手数料が低く、取引速度が速く、ユーザーにとって魅力的です。
さらに、AAVEは伝統的な暗号通貨からトークン化された資産やステーキング派生商品に至るまで、より多様な担保の種類をサポートしています。この多様な製品ラインアップに加え、フラッシュローンやGHOステーブルコインなどの特徴的な機能が、AAVEがDeFi市場でより大きなシェアを占め、貸出分野でのリーダーシップを維持するのに役立っています。
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5. 将来の発展のための触媒
AAVE 2030 は AAVE Labs の戦略計画であり、プロトコルをイーサリアムの外に拡張し、今後数年で新機能を導入することを目的としています。主な目標は以下の通りです：
マルチチェーン拡張：AAVEはEVM非対応チェーンをサポートし、その範囲を拡大し、クロスチェーンDeFiプラットフォームを構築する計画です。これにより、ユーザーは異なるブロックチェーンエコシステムでAAVEサービスにアクセスでき、流動性を高め、採用率を向上させることができます。
AAVE V4 アップグレード：リアルワールドアセットの統合、資本効率の向上、ガバナンスツールの改善を導入。リアルワールドアセットをそのネイティブステーブルコイン GHO と統合することで、AAVE は担保基盤を多様化し、貸出サービスにより多くの安定性を提供することを目指しています。
アクティブ資金モデル：AAVEは2030年計画のためのアクティブな予算モデルを提案し、明確な資金配分と目標を事前に設定しました。初期予算には1500万GHOと25,000 stkAAVEが含まれており、研究、開発、安全監査に使用されます。
AAVEの全体目標は、2030年までに持続可能でクロスチェーンのコンプライアンスを備えた分散型金融エコシステムを構築し、市場の変化に適応し、小売および機関ユーザーのコアインフラストラクチャとして機能することです。
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###強気の要因
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弱気要因
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