暗号資産市場週報：分散型金融ゾーンの評価再構築、ゾーンのローテーションが現れる

市場概況

市場主要トレンド

• 市場センチメント指数は91%から53%に低下し、依然として強欲ゾーンにありますが、BTCは高値での横ばいを維持し、アルトコインは一般的に圧力を受けており、市場の分化が進んでいます。
• USDTとUSDCの時価総額がそれぞれ+2.91%および+3.23%(増加し、DeFiの総TVLは541億ドルに持続的に上昇しており、市場は引き続き新たな資金を引き寄せています。
• 分散型金融ゾーン16.47%週回報率が市場をリードし、DEX取引量が2024年の新高)630億ドル(を記録し、強力な発展モメンタムを示しています。
• Memeコインが市場の視野に戻り、相場の変動の中で活発に動いており、市場に新たな流動性とユーザーの成長ポイントをもたらしています。
• DEXプロジェクトが最高の関心を集め、AIやGameFiなどのゾーンは低調なパフォーマンスを示し、市場のホットスポットがインフラストラクチャーと流動性ゾーンに集中している
• 投資家は慎重を保ち、再ステーキングプロジェクトおよびDEXゾーンの機会に重点を置き、同時に来週の米連邦準備制度理事会の金利決定会議がもたらす市場の変動に注意を払うことをお勧めします。

)市場センチメント指数分析

• 市場感情指数は先週の91%から53%に低下し、依然として強気ゾーンにあります。
• 山寨コインは今週、基準指数に対して弱いパフォーマンスを示し、揺れ動きながら下落しています。前半の週に下落した後、大多数の対象は失地を取り戻すことができませんでした。
• レバレッジポジションの影響を受けて、市場で約20億ドルのポジションが強制決済され、ロングポジションが著しくデレバレッジされました。
• 現在の市場構造を考慮すると、アルトコインは短期的にベンチマーク指数と同期する見込みで、独立した相場の可能性は低い。

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) 一般的な市場の動きの概要

• 暗号資産市場は今週、広幅な振動傾向にあり、感情指数は依然として強気の段階にあります。
• 分散型金融関連プロジェクトのパフォーマンスが優れており、市場が基礎収益の向上に対する継続的な関心を示している
• DEXプロジェクトは今週好調で、オンチェーン投資者がオンチェーン投資活動に積極的に参加し始めていることを示しています。
• Memeゾーンが再び視野に戻り、市場の注目を集め始めた

ホットゾーン

DEX

今週、市場価格は大きく変動し、投資家に多くの利益の機会を提供しました。オンチェーン投資家は次々とDEX取引を利用し、DEXプロジェクトの成長を促進しました。

DEXチェーン上データ:

• TVL:先週の25.22Bから26.58Bに上昇し、5.39%の増加、資金がDEXプロジェクトに積極的に流入している
• 週間取引量:2024年の最高値である630億ドルに達し、24時間の取引量は75億8000万ドルで、DEXの取引量が急増しています

DEXゾーンは明らかなビジネスモデルのアップグレード傾向を示しています。トッププロトコルであるHyperliquidやdYdXは、単一の取引機能から総合的な金融インフラへの転換を経験しています。独自のチェーンレイヤーアーキテクチャに基づき、機能の集約を通じて垂直統合を実現し、ワンストップの分散型金融サービスエコシステムを構築しています。このようなアーキテクチャの革新は、DEXトラックが全方位的な金融インフラへと進化することを示しており、トラックの価値再構築が進行中です。

スイ

Suiエコシステムは今週、議論の熱度が高く、SUI価格は7.8%上昇し、BTCとETHよりも強いパフォーマンスを示しています。Suiエコシステムの分散型金融プロジェクトは素晴らしい成長を遂げています。

Suiチェーン上の分散型金融プロジェクトデータ:

• TVL:1.598Bから1.793Bへの12.88%
• アカウント:66,543,317、前週から2,184,755または3.39%増加
• DEXの取引量:350億ドルを超え、1日の平均取引量は4億6,600万ドルでした
• 分散型金融プロジェクトのTVL増加: 上位3つのプロジェクトの成長率はそれぞれ1.14%、17.22%および1.72%

以上から、Suiチェーンは高速で発展を続けており、SUI価格は市場全体を上回り、チェーン上の分散型金融プロジェクトのAPYが成長しています。市場の変動は利益の機会をもたらし、多くのユーザーの参加を引き寄せ、Suiエコシステム全体の発展を促進しています。

DeFiトラック

TVL成長ランキング

過去一週間の市場プロジェクトのTVL増加率トップ5名###はTVLが小さいプロジェクトを除外しており、基準は3000万ドル以上(:

| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL)百万( | |---------|--------|--------------| | シンセティックス | 87.69パーセント| 576.82 | | バビロン | 67.32% | 3782.36 | | 通常のお金 | 53.61% | 833.76 | | バウンスビット | 50.31% | 664.98 | | エクイリブリア | 40.27% | 281.03 |

) ゾーン全体のパフォーマンス

• ステーブルコインの時価総額が着実に増加:USDTは2.91%増加し1451億ドル、USDCは3.23%増加し415億ドルに達し、市場資金が引き続き流入していることを示しています。
• 流動性が徐々に増加: 伝統市場の無リスクアービトラージ金利が低下し、オンチェーンの分散型金融プロジェクトのアービトラージ金利は暗号資産の価値上昇により増加し、分散型金融に戻ることが良い選択となる
• 資金状況:分散型金融プロジェクトのTVLは532億ドルから541億ドルに上昇し、1.69%の増加となりました。ここ2ヶ月間、継続的に上昇し、資金が絶えず分散型金融プロジェクトに流入しています。

深く分析する

上昇のドライバー:

今回の上昇の核心的なドライバーの伝達経路: 市場がブル市場サイクルに入ることで流動性需要が高まり、基礎的な貸出金利水準が上昇し、分散型金融プロトコルにおけるアービトラージサイクル戦略の収益空間を拡大させる。具体的には:

• 市場環境:ブルマーケットサイクルが全体的な流動性需要の向上をもたらす
• 金利:資本価格に対する市場の予想を反映して、基礎となる貸出金利は上昇しました
• 収益端: 循環アービトラージ戦略の収益率が拡大し、プロトコルの内生的な収益が著しく改善

この伝導メカニズムは、分散型金融ゾーンの内部価値支援を強化し、良性な成長動力を形成します。

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その他のゾーンのパフォーマンス

) 公共チェーン

過去一週間市場の公チェーンTVLの上昇幅トップ5名###未計入TVLが小さい公チェーン(:

| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇幅 | TVL)百万( | |---------|--------|--------------| | ハイパーリキッド | 21.23% | 2606.34 | | スイス | 14.45パーセント| 1870年36月 | | アルゴランド | 10.99% | 201.15 | | パルスチェーン | 7.33% | 953.99 | | ビットコイン | 6.99% | 4854.36 |

) 上昇幅ランキング概要

過去1週間の市場トークンの上昇率トップ5 ### 取引量が少ないトークンとmemeコインは含まれていません (:

| トークン | プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | 流通時価総額 | 流通率 | |-----|--------|---------|--------|------| | いつもの| いつもの | 98.57パーセント| 257,540,796ドル| 8.37パーセント| | BGBの | Bitget(ビットゲット) | 95.01パーセント| $4,816,158,400 | 69.99パーセント| | 寿司 | 寿司 | 65.77パーセント| 473,147,704ドル| 69.06パーセント| | オルカ | オルカ | 48.16パーセント| 299,415,167ドル| 53.27パーセント| | ACXの| アクロスプロトコル | 45.88パーセント| 382,450,514ドル| 44.39パーセント|

) Memeトークンの上昇幅ランキング

| トークン | プロジェクト名 | 近7日間の上昇幅 | 流通時価総額 | 所属ブロックチェーン | |-----|--------|---------|--------|-------| | ファートコイン | おならコイン | 187.53パーセント| 507,074,756ドル| ソラナ | | BABYDOGE | ベビードージコイン | 117.03% | $861,228,822 | BSC | | オオカミ | ランドウルフ | 74.42パーセント| 235,865,534ドル| イーサリアム | | TURBO | ターボ | 52.45% | $879,341,386 | イーサリアム | | 犬 | ドッグ・ゴー・トー・ザ・ムーン・###Runes( | 40.57パーセント| 957,481,330ドル| ビットコイン |

) ソーシャルメディアのホットトピック

今週###12.7-12.13(ソーシャルメディアで最も多く取り上げられたトピックはDEXで、ランキングに入ったトークンは以下の通りです)取引量が少ないトークン及びmemeコインは含まれていません(:

| トークン | 時価総額)億( | FDV)億( | サーキュレーション | ウィークリーチェンジ | |-----|--------|--------|------|--------| | ユニ | 112.8657 | 187.9582 | 60.04パーセント| 19.92パーセント| | 寿司 | 4.4686 | 6.4703 | 69.06パーセント| 56.87パーセント| | レイ | 15.9033 | 30.3401 | 52.42パーセント| 6.83パーセント| | CROの| 51.0851 | 56.4775 | 90.45パーセント| -12.36パーセント| | ハイプ | 60.8653 | 182.2691 | 33.39パーセント| 36.98パーセント| | エアロ | 1813年16月| 32.0813 | 50.43パーセント| 18.65パーセント| | ジョー | 2.0533 | 2.7218 | 75.43パーセント| 1.23パーセント| | CRVの | 13.6694 | 24.0634 | 56.81パーセント| 3.26パーセント| | INJ株式会社 | 29.1079 | 29.7848 | 97.72パーセント| -13.32パーセント| | アイデックス | 0.6681 | 0.7399 | 90.29パーセント| 16.35パーセント| | SNXの| 10.7003 | 10.7137 | 99.99パーセント| 6.27パーセント|

) 市場テーマの全体像

| トラック | ウィークリーリターン | マンスリーリターン | 四半期リターン | |-----|--------|--------|--------| | デファイ | 16.47パーセント| 82.52パーセント| 131.34パーセント| | RWAの| 4.02パーセント| 77.21パーセント| 116.86パーセント| | PayFi(ペイファイ) | 2.71パーセント| 167.79パーセント| 234.46パーセント| | レイヤー1 | 1.58% | 23.11% | 63.56% | | セフィ | 0.74% | 17.99% | 38.86% | | ミーム | -2.37% | 14.15% | 184.93% | | レイヤー2 | -2.83% | 51.27% | 70.42% | | NFTの | -3.65パーセント| 43.78パーセント| 111.69パーセント| | ソーシャルファイ | -6.12% | 20.05% | 16.04% | | デピン | -6.69パーセント| 53.91パーセント| 76.17パーセント| | ゲームファイ | -7.05% | 67.73% | 96.13% | | 人工知能 | -7.24パーセント| 31.55パーセント| 68.97パーセント|

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来週のCryptoイベントプレビュー

• 11月)日(火)(12 17日の米国小売売上高
• 水曜日)12月18日(香港の《ステーブルコイン条例草案》が立法会に初読のために提出された
• )12 19日(木)( FRBのキャップ) (金利決定、FRBの金利決定、経済期待のまとめ
• 金曜日)12月20日(アメリカ11月のコアPCE物価指数年率、アジアブロックチェーンとAIウィーク海南国際ブロックチェーンウィーク

来週の見通し

) マクロ要因の分析

• フェデラル・リザーブの12月の金融政策会議で25ベーシスポイントの利下げ期待は、市場に十分に織り込まれています。
• 注目はパウエル議長の講演と経済見通しの要約に移り、2025年1月の金融政策の方向性を評価します。
• 短期内マイクロソフトの株主総会の決議およびマクロデータが市場の感情を主導する可能性があり、暗号資産市場は揺れ動くパターンを維持すると予想されます。

ゾーンの循環トレンド

• DeFiトラック: 再質押###Restaking(プロジェクトは、リスク回避の感情の高まりから利益を得ており、資金の配分の好みが向上しています。 DEXゾーンは市場の変動が激しくなる中で、アービトラージ需要がオンチェーンの活性化を促し、レースの景気が良好に向かっています。

• AIゾーン: エージェントの細分化されたゾーンは高い関心を保っており、市場規模は600億～700億ドルに達しています。 Web2とWeb3エコシステムの加速融合、データネットワークおよび機能型AIエージェントと既存の暗号製品統合プロセスの加速

) 投資戦略の推奨事項

• ディフェンシブな配分を維持し、上位資産であるBTCとETHの安全資産属性に注意を払う
• リスクをヘッジしながら、内生的なリターンを持つ分散型金融の優良ゾーンを選択して配置することができる
• 投資家には慎重を保つこと、ポジションを厳しく管理すること、リスク管理を徹底することをお勧めします。

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