Solana DeFiエコシステム分析:主な製品と開発動向

最新の報告によると、ソラナの分散型金融（DeFi）取引量は引き続き増加しており、日平均現物DEX取引量は大幅に15億ドルに達しました。この成長は主にメモコイン取引によって推進されています。ソラナは極めて低い取引手数料と迅速な取引確認により、個人投資家やメモコイントレーダーの集まる場所となっています。SOL価格の上昇を背景に、ソラナの総ロックアップ価値も431.1億ドルに増加しました。他のパブリックチェーンと同様に、ソラナのTVLは主にDEX、LST、貸借プラットフォーム、永続的契約取引から来ています。

! SolanaのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

分散型取引所(DEX)

分散型取引所は通常、特定のエコシステムの周りで運営されており、ソラナのような非EVMチェーンにおいて特にそうです。

| プロジェクト | TVL (億ドル) | 流通時価総額 (億ドル) | FDV (億ドル) | 24時間取引量 (億ドル) | |---------|-----------|------------|-----------|---------------| | レイディウム | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | ジュピター | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | オルカ | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

レイディウム

Raydiumはユーザーが流動性プールを作成できる機能を提供しており、この機能は多くのmemeコインのリリースを促進しました。Raydiumはかつてソラナエコシステムの中でTVLが最も高いプロジェクトで、約9.65億ドル、24時間の取引量は約11.62億ドルでした。

しかし、他のmemeコイン発行プラットフォームの台頭に伴い、Raydiumの主導的地位は挑戦を受ける可能性があります。これらの新しいプラットフォームが独自のDEXを構築し始めると、Raydiumはさらに大きな影響を受けるかもしれません。

ジュピター

Jupiterは流動性アグリゲーターとして、ソラナ上の主要なDEXおよびAMMで最も有利な価格ルートを見つけ、スリッページと取引手数料を最小限に抑えることができます。これは、先進的なDEXプラットフォームであるだけでなく、分散型の永久契約取引も提供し、最大100倍のレバレッジをサポートしています。

ユーザーはトレーダーまたは流動性プロバイダーとして参加できます。JLP保有者は、永続的な取引所が生み出す大部分の手数料を受け取り、これらの手数料は直接JLPに再投資され、JLPの価値を高めます。

Jupiterは、ユーザーが新しく上場したトークンを発見し、リスク評価を行うのを助けるMEME市場発掘ツールAPEを発表しました。

オルカ

Orcaは「人に焦点を当てたDEX」というスローガンで知られ、長年にわたりソラナのDEXの先頭に立っています。UniswapV3に似た集中流動性のアクティブマーケットメイキングメカニズム - Whirlpoolsを提供しています。

このモデルでは、流動性提供者は特定の価格帯に流動性を集中させることができ、資本の利用効率を高め、より多くのマーケットメイキング利益を得ることができます。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解き明かす:知っておくべき製品とトレンドトップ10

流動性ステーキング (LST)

ソラナ上ユーザーの流動性ステーキングに対する需要は比較的低い。これは主にソラナに最低ステーキング量の要件がなく、かつSOLの価格が比較的低いため、バリデーターになるためのハードルが下がっているからである。

| プロジェクト | LSTの| エイピー | TVL (億ドル) | フロート時価総額 | FDVの| |------------|---------|------|------------|-------|------------| | ジトー | ジトソル | 8.26パーセント| 05月17日 | 2億9,500万人 | 23億7,400万 | | マリネード | mSOL | 7.44% | 14.13 | 2741 万 | 1.01 億 | | ブレイズステーク | bソル | 7.06パーセント| 2.75 | 不明 | 683万人 |

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

###ジト(JTO)

Jitoは2023年9月にエアドロップポイントプログラムを開始した後、速やかにこの分野のリーディングプロジェクトとなりました。JTOのTVLは170.5億ドルで、ソラナエコシステムの中でTVLが最も高いプロジェクトです。Jito SOLのステーキングAPYは現在8.26%で、ソラナのステーキング利回りとMEV収益分配を含んでいます。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

マリネード

Marinadeはネイティブステーキングでより人気があり、APYも高いことから、エコシステムの中でのトッププロジェクトとなっており、14.13億ドルのロック量を持っています。Jitoのロック量に近いものの、市場価値とFDVは大きく異なり、これは$MNDEに一定の成長ポテンシャルがあることを示している可能性があります。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解き明かす:知っておくべき製品とトレンドトップ10

ブレイズステーク

BlazeStakeはソラナエコシステム内で第二のLSTプロジェクトで、TVLは約2.75億ドルです。現在の推定ステーキングAPYは7.06%で、Jitoよりやや低いです。そのFDVは687万ドルで、Jitoの23.87億ドルと比較して大きな差があります。これは成長の余地を反映している可能性があり、同時にエコシステム内では主にmemecoinプレイヤーが中心であることを示しています。

借り入れ

###保存

Save（旧称 Solend）は、ソラナ上のアルゴリズムに基づく分散型貸付プロトコルです。従来の貸付商品よりも迅速かつ低コストなサービスを提供することを目的としています。

Saveは、USDHというステーブルコインに対するオラクル攻撃を一度経験し、126万ドルの不良債権が発生しましたが、その後全額補償が行われました。この事件は、オラクルが分散型金融（DeFi）エコシステムにおいて重要であることを浮き彫りにしています。

現在、Save は PYTH オラクルを採用しており、様々な資産に対して価格データと市場データを提供しています。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解き明かす:知っておくべき製品とトレンドトップ10

デリバティブ

デリバティブは基礎資産から価値を得る金融契約であり、リスク管理や将来の市場動向の推測に使用されます。ソラナ上の主要なデリバティブプロトコルには、Drift、Flash Trade、Zetaなどがあります。

| プロジェクト | TVL (億ドル) | FDV | |--------------|------------|------------| | ドリフト | 3.6 | 5.3 億 | | フラッシュトレード | 0.1469 | 5.5 億 | | ゼタマーケット | 0.097 | 未発行コイン |

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

ドリフト

Driftは、多機能な統合DEXで、前場取引、20倍のレバレッジ、担保貸付などの機能を提供しています。Multicoin Capitalの支援を受け、6ヶ月で15,000人以上のユーザーを惹きつけ、取引量は100億ドルを超えました。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

フラッシュトレード

Flash Tradeは、ソラナネットワークに特化した分散型現物および契約取引所であり、低い取引手数料と価格への影響が少ないことが特徴です。独自のマルチアセットプールシステムと革新的なNFT構造を採用して、ユーザーの参加を促進しています。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

ゼータマーケット

Zeta Markets は分散型金融のデリバティブプラットフォームで、流動性、担保不足のデリバティブオプションおよび先物取引を提供することで、デリバティブ取引の普及を目指しています。DEX と FLEX の2つのコア製品を提供し、デリバティブ取引の体験を簡素化しています。

###ピス

PYTHはソラナチェーン上の主要なオラクルで、従来のオラクルに比べて多くの革新があります。それはソラナチェーンに適しているだけでなく、他のブロックチェーンにも適用可能であり、巨大な発展の可能性を持っています。

! SolanaでのDeFiエコシステムの謎を解く:知っておくべき製品とトレンドトップ10

まとめ

ソラナの分散型金融エコシステムは急速に発展しており、新しいプロジェクトが次々と登場しています。成熟した製品にはその利点がありますが、新興製品はユーザーインターフェースの改良、ユーザー教育の強化、コミュニティの構築を通じて、迅速にユーザーを惹きつけることができます。より多くの革新的な製品が登場することで、ソラナの分散型金融エコシステムはさらに繁栄し、多様化していくでしょう。