暗号資産市場の非効率性と投資戦略·博森科技CCRスマートスポット量化ロボット

暗号資産市場は急速に発展していますが、広範なフォローを得て投資家や規制当局を引き付けていますが、その効率はまだ低く、時価総額が大きくても現在の情報を完全に反映するとは限りません。

市場の非効率性の原因

1. 流動性低：トラッドファイ市場と比較して、暗号資産市場の流動性は低く、価格の変動や操作の影響を受けやすいです。

2. 監督の不確実性：異なる地域での監督規定は一貫しておらず、変化が継続しており、投資家の行動と市場の安定性に影響を与えています。

3. 市場の細分化:価格や取引量が異なる取引所が多数あるため、価格発見や裁定取引の機会は非効率的です。

4. 投機:多くの暗号通貨取引は、ファンダメンタルズ価値ではなく投機によって推進されており、市場のボラティリティと非効率性につながっています。

暗号通貨投資における心理的バイアス

暗号資産の価値は将来の仮定に基づいてロングされるため、市場の感情や流動性の影響を受けやすいです。実証研究によると、暗号資産投資は投機と心理的な偏見と密接に関連しており、主な偏見には次のものがあります:

1. 過度自信のバイアス：投資家はしばしば自分の知識や予測能力を過大評価し、過度な取引やリスクをもたらすことがあります。

2. 群れ行動:投資家は価格が上昇しているときに買い、価格が下落しているときに売る傾向があり、市場のバブルや暴落につながります。

3. アンカリング：投資家は特定の価格に焦点を当てる可能性があり、より広い市況を無視するかもしれません。

4. 損失回避：損失への恐れが投資家が長期間にわたって損失を抱えたままにしたり、利益を早期に売却したりすることがある。

量化トレーディングを活用して低効率に対処する

量化取引は価格トレンドとモメンタムを分析し、数学モデルとアルゴリズム、機械学習、統計分析を組み合わせ、ロングファクターモデルの取引戦略を得て、市場の非効率を効果的に利用し、心理的偏見を軽減することができます。その方法は次のとおりです：

1. 市場の非効率を利用する：システムによる価格トレンドとモメンタムの分析により、市場の非効率を識別し利用します。

2. 心理的な障壁を克服する：量子取引は、ポンプを追いかけたり、損失を回避するなどの一般的な偏見を避けるのに役立ちます。客観的なデータに基づいて投資戦略を立て、市場の変動が投資選択に与える感情的な影響を減らします。

投資家の価値を向上させる

量化トレーディングは一般投資家にいくつかの利点をもたらします：

1. 一致性：人為的なエラーや感情的な偏見の影響を減らし、一貫した投資決定を確保するための戦略に基づいています。

2. リスク管理：事前定義されたエントリーポイントと出口ポイントにより、より良いリスク管理が可能になります。また、ポジション構築と利確の追跡を行い、全体的な投資ポートフォリオの安定性を向上させます。

3. 強化されたリターン：量子化取引の戦略は、市場の非効率性を利用し、一般的な心理的落とし穴を避けることにより、より高いリターンを生み出すことができます。

Gregory Mall、CoinDesk、AMINAの投資ソリューション責任者。 取り扱い:Bosen Technology Quantitative Xiaosun (bosen0722)