暗号化された金は次のステーブルコインの標準になり得るのか？

地政学的不安定性が高まる中、金価格が新たな高値を連続して更新する中で、法定通貨によって裏付けられた資産への信頼は徐々に低下しています。これにより、(トークン化された金)の急速な発展が促進されており、大規模な金融機関や主権国家が次々と金のトークン製品を発表または拡大しています。

このトレンドは、暗号化された金が徐々にニッチな役割を超え、新しい世代のデジタル価値になることを示しています：安定していて、信頼でき、グローバルに適用可能です。

5年間の安全な避難所を探して

最近の激しい変動は、金が安全資産としての地位を強化しました。わずか2か月前、金の価格は記録的な水準に達し、1オンスあたり4,000ドルを超えました。

これは一時的な現象ではありません。2020年から2025年の間に、金の価格は2倍以上に上昇しており、投資家が世界的なパンデミック、インフレ、戦争、制裁、そして長期的な地政学的緊張に直面して安全を求める傾向を反映しています。

過去5年間の金の価格 | 出典: Gold Price同時に、ブロックチェーン技術の発展は金へのアプローチを完全に変えました。資産の暗号化、即時決済、24/7のグローバルな流動性により、伝統的な静的資産である金がデジタル化の形でより柔軟になりました。

最近の多くの動きは、このトレンドが急速に広がっていることを示しており、暗号化の分野だけでなく、従来の金融分野でもそうです。

組織金トークンのバブル

先月、スイスの大手貴金属グループMKS PAMP - 世界最大級の金精製業者の一つ - は、機関投資家向けの専用ゴールドトークンDGLDを再発表しました。

暗号通貨の分野では、Tether Gold (XAUt)は安定した成長を維持しており、ニューヨークのブロックチェーン企業Paxosが発行するPax Gold (PAXG)も継続的にスケールを拡大しています。これら二つのトークンの総時価総額は現在30億USDを超え、市場で最も人気のある金で裏付けされたデジタル資産となっています。

伝統的な銀行もこの流れから外れてはいません。HSBCは、ロンドンで最大の実物金保管機関の一つであり、同時に世界最大の多国籍銀行の一つです。HSBCは、顧客向けの金トークン製品を試験しています。

これらのデジタルゴールド製品の規模は、金ETFの総市場価値に比べてまだ小さいですが、急速な成長は、現代の金融ツールとしてのブロックチェーンゴールドへの信頼が高まっていることを示しています。

さらには、この傾向は公共部門にも広がっています。

先月の11月、キルギスはUSDKGを発行しました。これは金で裏付けされた最初のステーブルコインであり、米ドルの為替レートにペッグされています。国家の金準備を基盤とするUSDKGは、制裁に対抗する国境を越えた決済と貿易の解決策を提供します。キルギスのこのアプローチは、他の大国が参加する道を開く可能性があります。

管理側からの挑戦

とはいえ、暗号化された金は依然として多くの課題に直面しています。業界全体の共通基準がまだ存在しないため、ユーザーは製品間の信頼性を評価し比較することが難しい状況です。

透明性も均一ではありません。一部の発行者は定期的に独立した監査を公表していますが、多くの組織は保管や換金プロセスに関する情報を制限して提供しています。法的規制も国によって異なり、消費者や企業にとってさらなる障壁を生み出しています。

これらのギャップは、多くの政府が慎重である理由です。管理者は、金で裏付けられた資産の自由な流通が国家通貨への信頼を弱め、金融政策の運営を困難にし、伝統的な銀行システムの制御を超えた資金の流れを促進することを懸念しています。

暗号化された金の未来

多くの課題が残っているものの、暗号化された金の成長の原動力は否定できません。法的規制が整備され、地政学的圧力が引き続き高まる場合、暗号化された金は脇役から脱却し、安定して安全で、グローバルに応用可能なデジタル通貨エコシステムの重要な柱となることが十分に可能です。

おじいさん