Треугольный арбитраж - это стратегия торговли, которая включает в себя обмен между тремя различными валютами и их парами из-за различий в ценах между ними. Цель выполнения треугольного арбитража - получить прибыль почти мгновенно. Обычно арбитраж включает в себя выявление различий в ценах на двух различных платформах или рынках и извлечение прибыли из этой разницы.

При треугольном арбитраже процесс получения прибыли включает в себя три валюты и их соответствующие пары. В этом случае используются три монеты, когда цикл цен не может быть найден только на двух парах.

Как работает торговля арбитражем?

Чтобы понять треугольный арбитраж четко, давайте сначала объясним, что такое арбитраж. Арбитраж - это стратегия, используемая на рынках криптовалют, акций и товаров для извлечения выгоды из различий в ценах между разными активами и получения прибыли.

Существует возможность получения прибыли, когда криптовалюта продаётся по разной цене на двух биржах, в других странах или против разных пар. Существует много видов арбитража. Среди них простой арбитраж, международный арбитраж и треугольный арбитраж. Для треугольного арбитража возможность получения прибыли обычно обнаруживается на одной торговой платформе и через три торговые пары. Затем обмен происходит по треугольной схеме, отсюда и название.

Треугольный арбитраж на рынке криптовалют

Треугольные арбитражные возможности существуют уже сотни лет. На финансовых рынках не редко возникают незначительные расхождения в ценах. Колебания цен происходят каждую секунду, и некоторым рынкам может потребоваться догнать ценовое повышение или понижение. Это также функция объема торгов на рынке или уровней спроса и предложения.

С Треугольным арбитражом прибыль приходит от обмена между тремя различными парами. Использование двух пар может не привести к прибыльности, поэтому необходима третья пара.

Пример треугольного арбитража на криптовалютном рынке

Допустим, цена биткойна составляет 28 500 долларов, в то время как цена эфира - 1850 долларов. Следовательно, у нас есть следующее:

BTC/USDT = $28,500
ETH/USDT = $1,850

С учетом указанных выше значений мы ожидаем, что пара ETH/BTC будет равна 0,0649. То есть, если биткоин стоит $28,500, а эфир стоит $1,850, мы можем купить 1 ETH за 0,0649 BTC. Если у торговой платформы есть значение, отличное от 0,0649 для пары ETH/BTC, это означает, что существует возможность треугольного арбитража.

С учетом указанных значений, предположим, что цена пары ETH/BTC на бирже составляет 0.0645 вместо ожидаемых 0.0649; тогда существует возможность получения прибыли.

Поскольку фактическая рыночная цена немного ниже ожидаемой рыночной цены, трейдеры могут получить прибыль, покупая BTC, используя BTC для покупки ETH, а затем продавая ETH за USDT.

Вот пошаговый процесс:

• Купить биткойн с использованием USDT (Купить BTC/USDT): Используя $1850 USDT, вы можете купить 0.0649 BTC.
• Используйте Bitcoin, чтобы купить Ethereum (купить ETH/BTC): Используя 0.0649 BTC, купите ETH. Поскольку пара ETH/BTC на бирже имеет более низкую цену 0.0645, вы можете купить немного больше 1 ETH за имеющиеся 0.0649 BTC. Таким образом, используя 0.0649 BTC для покупки ETH, у вас будет 1.0062 ETH.
• Преобразуйте ETH обратно в USDT, чтобы получить прибыль (Продать ETH/USDT): Продажа ваших 1,0062 ETH по $1850 за ETH принесет вам $1861,47.
• Ваша прибыль составит Окончательное Значение - Начальное Значение = $1861.47 - $1850 = $11.47

Факторы, которые следует учесть перед выполнением треугольного арбитража

Обратите внимание, что в расчете выше не были учтены некоторые факторы, которые могут ограничить прибыльность. Два значительных фактора, которые могут ограничить прибыльность, - это колебания цен и комиссии за своп на платформе. Другие факторы должны быть учтены перед тем, как приступить к треугольному арбитражу. Эти факторы могут снизить прибыль трейдеров.

Колебания цен

На криптовалютном рынке цены на активы колеблются каждую секунду. В процессе перехода от биткойна к эфиру к USDT, ценовые различия могут быть зафиксированы в мгновение ока. Поэтому, если делать это вручную, треугольный арбитраж должен быть выполнен быстро. Однако лучший способ выполнения треугольного арбитража заключается в использовании автоматизированной торговой системы.

Используя автоматизированные торговые платформы, трейдеры могут инструктировать компьютер или программное обеспечение выполнить сделку, как только будут выполнены определенные критерии. Программное обеспечение может быть запрограммировано на мгновенную покупку одной пары, покупку другой пары и продажу последней пары, как только появится значительный ценовой разрыв. Это часто происходит в течение долей секунды.

Комиссии за обмен на торговой платформе

Некоторые криптовалютные биржи имеют очень высокие комиссии за транзакции. Поэтому ожидаемая прибыль может быть недостаточной для покрытия обмена по трем парам. При попытке выполнить треугольный арбитраж трейдер должен учитывать комиссии за обмен на платформе.

Торговый объем

Возможности для арбитража могут существовать на платформе, но при низком объеме торгов трейдеры не смогут получить прибыль от разницы в цене. Лучшие платформы для выполнения треугольного арбитража - те, у которых высокий объем транзакций. Одной из лучших торговых платформ для выполнения треугольного арбитража является биржа Gate.io. Ежедневно Gate.io гордится многомиллионным объемом транзакций, даже до миллиардного объема или больше в некоторые дни. Высокий объем транзакций на Gate.io также помогает поддерживать низкие комиссии за своп. При торговле с использованием стакана ордеров сделки могут быть выполнены быстро.

Волатильность рынка

Чем более волатильен рынок, тем выше вероятность поймать арбитражные возможности. Когда рынок долго находится в диапазоне, возможно, не будет возможностей для ценовых расхождений.

Преимущества треугольного арбитража

• Низкий риск:Трейдерам не нужно долго удерживать актив при выполнении треугольного арбитража. Таким образом, возможность убытков из-за падения цен ниже.
• Быстрая Прибыль:Выполнение треугольного арбитража является одним из самых быстрых способов получения прибыли на рынке криптовалют. В отличие от криптоинвесторов, которые обычно ждут дней, месяцев или лет, чтобы получить прибыль, трейдеры треугольного арбитража могут заработать прибыль в течение нескольких минут или часов.
• Улучшенная рыночная эффективность:Когда трейдеры используют возможности арбитража, это уравновешивает спрос и предложение на рынке. Если существует расхождение в цене между тремя торговыми парами, и трейдеры его замечают, действия по покупке и продаже приводят к балансу на рынке. В конечном итоге уязвимость в цене будет устранена, и рыночные цены станут более точными.

Ограничения треугольного арбитража

• Необходим огромный капитал:Трейдерам обычно требуется огромное количество денег, чтобы получить значительную прибыль от треугольного арбитража. Это происходит потому, что различия в ценах между торговыми парами обычно незначительны.
• Изменение цены:Ценовой разрыв, замеченный между парами, может измениться за доли секунд. Если обмен не происходит быстро, трейдер может оказаться в нуле или даже потерять, а не получить прибыль.
• Сложность:Треугольный арбитраж более сложен, чем простой арбитраж и торговля через границу. Он требует почти вдвое больше усилий.

Треугольный арбитраж по сравнению с другими видами арбитража

Некоторые другие известные виды арбитража - это простой арбитраж, международный арбитраж и арбитраж между равными. Как триугольный арбитраж сравнивается с ними?

Треугольный арбитраж против простого арбитража

Треугольный арбитраж включает в себя три пары и три ценовых пути. С другой стороны, простой арбитраж включает две пары и два ценовых пути. Треугольный арбитраж может быть выполнен на одной бирже, но простой арбитраж выполняется на двух биржах или торговых платформах. Простой арбитраж включает покупку криптовалюты или актива там, где цена ниже, и продажу ее там, где цена выше.

Например, если ETH/USDT стоит $1850 на бирже Gate.io и $1851.5 на Uniswap, трейдеры могут купить на Gate.io и продать на Uniswap. Конечно же, величина прибыли также зависит от комиссий на обеих платформах и от суммы капитала, которую использует трейдер. Простой арбитраж более прямолинеен по сравнению с треугольным арбитражем, но обычно существует больше возможностей для треугольного арбитража, чем для простого арбитража.

Треугольный арбитраж против международного арбитража

Международный арбитраж похож на обычный арбитраж. Международный арбитраж осуществляется между разными странами. Из-за различных законов в разных юрисдикциях цена биткойна или эфира в одной стране может значительно отличаться от цены в другой. Самый известный пример этого — это премия Кимчи.

В Южной Корее граждане имеют меньше цифровых инвестиционных возможностей, чем в Западном мире. Именно поэтому биткоин и эфириум обычно торгуются с премией или по более высокой цене. Таким образом, арбитражные трейдеры часто пользуются этим, покупая криптовалюту на обычных биржах и продавая на южнокорейских биржах. Однако в определенные моменты цена на южнокорейских биржах может быть ниже, когда розничный интерес в Южной Корее падает. По сравнению с треугольным арбитражем, международный арбитраж обеспечивает более значительные маржи прибыли.

Арбитраж взаимной помощи против треугольного арбитража

Торговля лицом к лицу включает в себя прямую покупку криптовалюты у частного лица. Многие торговые платформы имеют P2P-рынки, которые поддерживают прямую торговлю с помощью эскроу. P2P-трейдеры фиксируют свои цены покупки и продажи и могут вести дела с любым, кто соответствует их условиям.

Таким образом, P2P-трейдеры покупают криптовалюту по более низкой цене и продают по более высокой цене. Например, трейдер может купить биткоин на P2P-рынке по цене $28,400 за BTC и выставить BTC по цене $28,500. Прибыль получается после продажи биткоина. P2P-арбитражные трейдеры не обязаны использовать ботов. Сделки могут выполняться медленнее, но прибыль все равно будет получена. Кроме того, пиринговые трейдеры могут контролировать свои прибыльные маржи по сравнению с треугольным арбитражем.

Заключение

Треугольный арбитраж включает в себя меньший риск, чем торговля криптовалютами или инвестирование в них. Треугольные арбитражисты стремятся получить прибыль от разницы в ценах между тремя парами. Хотя траектория покупки и продажи для треугольного арбитража более сложная, чем у простого арбитража, это может быть того стоит. Возможности треугольного арбитража могут существовать, когда возможности простого арбитража отсутствуют. Несмотря на преимущества этой техники заработка, трейдерам следует учитывать возможные риски перед тем, как приступить к треугольному арбитражу.