Nguồn: asktraders.com

Giới thiệu

Kênh Donchian, được phát triển vào năm 1936 bởi nhà giao dịch tương lai Richard Donchian, cho thấy cả giá trị cao và thấp của tài sản trong một khoảng thời gian nhất định, sử dụng đánh dấu nến để xác định các khoảng thời gian chính xác. Nến được sử dụng như các chỉ báo đồ họa trên biểu đồ thị trường để hiển thị các giá trị cao nhất, thấp nhất, mở cửa và đóng cửa của một tài sản.

Thuật ngữ 'đuốc nến' được tạo ra từ hình dạng hình nón của chúng. Đối với giao dịch ngày, kênh Donchian thường được sử dụng để hỗ trợ các nhà giao dịch làm nổi bật các xu hướng và giai đoạn phạm vi (khoảng cách giữa đỉnh và đáy của tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể).

Ngoài ra, các kênh Donchian cung cấp tùy chọn để theo dõi một đường thứ ba, được gọi là đường giữa, giữa các đường thấp và cao đã nêu trước đó (các đường đỉnh và đáy được gọi là 'đường kênh'). Bằng cách đo lường aggreGate.io của các đường kênh xung quanh nó, đường giữa này được xác định. Các kênh Donchian đặc biệt hữu ích cho các nhà giao dịch ngày vì chúng có thể được sử dụng trên bất kỳ loại thị trường tài chính nào và hoạt động tốt trên tất cả các khung thời gian. Các kênh Donchian đã được các nhà phân tích sử dụng trong quá khứ để hỗ trợ họ nhận diện và tận dụng các vị trí đột phá mà biểu thị một cú hích hoặc thấp trước đó để tạo ra một cú hích thấp hoặc cao ngay lập tức.

Hơn nữa, kênh Donchian là một phương pháp giao dịch phân tích biểu đồ được sử dụng như một tín hiệu để giao dịch trên thị trường chứng khoán. Các nhà giao dịch chủ yếu sử dụng tín hiệu này để nhận biết các đợt phá vỡ và điều chỉnh có thể xảy ra. Một đợt phá vỡ xảy ra khi giá của một cổ phiếu tăng lên trên mức hỗ trợ (cao trước đó) hoặc giảm xuống dưới mức kháng cự (thấp trước đó). Một điều chỉnh, ngược lại, xảy ra khi giá trị của một tài sản bắt đầu trở lại mức trước đó sau khi trải qua sự biến động đáng kể, ví dụ khi một cổ phiếu giảm 25% và sau đó tăng 22%.

Lịch sử ngắn của Kênh Donchian

Các kênh Donchian được tạo ra bởi nhà giao dịch hàng hoá và tương lai nổi tiếng người Mỹ Richard Donchian. Ông là một người tiên phong trong các tương lai được quản lý, sáng lập Futures Inc., quỹ tương lai đầu tiên, vào năm 1949. Ông cũng giúp phát triển mô hình quỹ tương lai Hoa Kỳ.

Donchian đã tạo ra một bộ quy tắc giao dịch theo xu hướng toàn diện khi làm việc như một nhà phân tích sàn giao dịch, giúp ông giành được danh hiệu "người cha của giao dịch theo xu hướng" trong quá trình này. Nhiều hệ thống giao dịch trên sàn được phát triển dựa trên các nguyên tắc này, một số trong số đó vẫn được sử dụng đến ngày nay.

Cách Donchian Channel Hoạt Động Như Thế Nào?

Kênh Donchian sử dụng ba dải, dải trên hiển thị giá cao nhất từ giai đoạn trước đó, và dải dưới hiển thị giá thấp nhất từ cùng giai đoạn đó. Trung bình của cả hai giá sau đó được mô tả bởi đường trung tâm.

Ba dải cho phép các nhà giao dịch thiết lập một vị thế trên thị trường để có lợi nhuận từ sự tăng hoặc giảm đột ngột trong giá trị, cung cấp tín hiệu dự đoán. Những dải này cho thấy hoạt động thị trường trực tiếp của một cổ phiếu hoặc tài sản tài chính.

Một xu hướng tăng giá, mô tả một vị thế dài hạn của một tài sản tài chính hoặc thị trường nói chung, có thể hiện diện nếu thị trường đang đi lên. Tương tự, một xu hướng giảm giá được chỉ ra nếu xu hướng thị trường đang hướng về hướng của dải dưới - những tín hiệu này cho các nhà giao dịch thiết lập một vị thế ngắn hạn. Tuy nhiên, đường giữa có thể ngụ ý về biến động thị trường thấp hơn, và một chiến lược giữ vị thế có thể được sử dụng trong khi chờ đợi tín hiệu bổ sung.

Làm thế nào để tính toán các thông số kênh Donchian?

Nguồn: IG International — ig.com

Dải trên, dải dưới và đường giữa trung bình trung bình được tính toán riêng biệt khi tính các Kênh Donchian.

Phép tính trông như thế này:

• Dải trên: Giá tối đa trong N kỳ trước đó.
• Dải dưới: Giá tối thiểu trong N kỳ trước đó.
• Dòng giữa: Băng trên trừ băng dưới chia cho 2.

Dựa vào khoảng thời gian đang quan sát, bao gồm phút, giờ, ngày, tuần hoặc tháng, và có thể có độ dài thời lượng khác nhau. Thời lượng này sẽ là số phiên đang được giám sát (30 phút, 24 giờ, 20 ngày hoặc 1 tuần). Thời gian giao dịch tiêu chuẩn cho Kênh Donchian là 20 ngày, tương ứng với thời lượng điển hình cho giao dịch trong một tháng.

Phương pháp giao dịch cho Kênh Donchian

Trên Kênh Donchian, có chủ yếu hai phương pháp: một phương pháp xem xét một xu hướng tăng giá tiềm năng và phương pháp khác xem xét một xu hướng giảm giá tiềm năng. Các nhà giao dịch phân biệt giữa hai chiến lược này bằng cách sử dụng đường giữa. Kỹ thuật giao dịch điển hình cho phép một nhà giao dịch theo dõi liên tục thị trường và săn các chiến lược thoát khỏi là Kênh Donchian.

Kỹ thuật Kênh Donchian là một chỉ báo biến động giá; kênh sẽ khá chật nếu thay đổi giá là tối thiểu, cho thấy biến động thấp. Kênh, tuy nhiên, sẽ rất rộng trong những thời điểm biến động cực kỳ lớn khi các biến động giá là đáng kể.

Phương pháp giao dịch tăng giá

Nguồn: IG International — ig.com

Một xu hướng tăng được chỉ ra nếu giá của tài sản vượt qua đường giữa, đó là một dấu hiệu cho các nhà giao dịch mở vị thế dài hạn. Để quan sát xem giá có chạm đến dải trên không, các nhà giao dịch sẽ giữ vị thế dài hạn mở.

Các nhà giao dịch có thể kết thúc vị thế mua dài hạn và mở vị thế bán nếu giá chạm đến dải trên nhưng không thể phá vỡ, dự đoán giá sẽ giảm hơn về đường giữa. Nhưng nếu giá vượt qua dải trên, điều đó cho thấy sự tiếp tục của xu hướng tăng, và các nhà giao dịch có thể giữ vị thế mua dài hạn.

Thường thì, các nhà giao dịch mong muốn giá đóng cửa liên tục ở phía trên dải trên trong một khoảng thời gian cụ thể để bảo vệ bản thân khỏi việc giao dịch một sự đột phá giả mạo. Tín hiệu dừng lỗ, như dừng lỗ đảm bảo, được sử dụng trong giao thức giao dịch để tránh sự rút lui giảm giá trên chiến lược này.

Phương pháp giao dịch giảm giá

Nguồn: IG International — ig.com

Nếu giá tài sản giảm xuống dưới điểm giữa, các nhà giao dịch sẽ mở vị thế ngắn hạn. Trừ khi giá đạt đến dải dưới, các nhà giao dịch sẽ giữ vị thế này. Thông thường, các nhà giao dịch sẽ chấm dứt vị thế ngắn hạn và bắt đầu vị thế dài hạn trên tài sản, kỳ vọng một xu hướng tăng trưởng dọc theo đường giữa nếu giá chạm vào dải dưới mà không vượt qua nó.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch sẽ giữ vị thế ngắn hạn trong kỳ vọng của một xu hướng giảm kéo dài nếu giá vượt qua dải thấp và liên tục giảm dưới dải thấp trong một khoảng thời gian cụ thể. Trong khi các nhà giao dịch đang duy trì vị thế ngắn, các biện pháp kiểm soát dừng cũng được sử dụng cho quản lý rủi ro để tránh xu hướng giảm.

Lưu ý: Một nhà giao dịch có hai lựa chọn khi giao dịch tài sản: vị thế dài và vị thế ngắn, các vị thế này cũng được biết đến là mua và bán tương ứng.

Chiến lược giao dịch kênh Donchian

Dưới đây là hai phương pháp giao dịch quan trọng mà thường được áp dụng bởi các nhà giao dịch: phương pháp giao dịch breakout và phương pháp giao dịch đảo chiều.

Kỹ thuật giao dịch Breakout

Với kỹ thuật giao dịch ngắn hạn đến trung hạn này, người giao dịch khởi đầu một xu hướng cụ thể càng nhanh càng tốt với hy vọng rằng giá tài sản sẽ vượt qua dải cao hơn hoặc thấp hơn, hoặc đột ngột thoát khỏi phạm vi giao dịch hiện tại, thông qua một xu hướng tăng hoặc giảm kéo dài.

Kỹ thuật giao dịch đảo chiều

Với phương pháp này, một nhà giao dịch có thể tạm ngưng để chờ đợi sự đảo chiều xu hướng từ xu hướng hiện tại xảy ra trước khi thực hiện một vị thế ngắn hạn hoặc dài hạn, dựa trên sự đảo chiều xu hướng.

Làm thế nào để áp dụng Kênh Donchian trên thị trường Crypto?

Nguồn: Steemit

Do đặc tính đa dạng của chỉ số, Kênh Donchian có một loạt ứng dụng rộng lớn. Các nhà giao dịch tiền điện tử phải nghiên cứu thị trường và mọi khía cạnh của sự tương tác giữa bò và gấu. Việc sử dụng chỉ số trong quá trình giao dịch sẽ thu hút sự quan tâm của các nhà giao dịch. Để xác định chính xác nơi để nhập và thoát khỏi vị trí dài hạn hoặc ngắn hạn, dưới đây là các tình huống chính và gợi ý chiến lược cho việc áp dụng hiệu quả Kênh Donchian.

Biến động thị trường

Với khả năng phản ánh chính xác sự biến động giá, Kênh Donchian được công nhận là một chỉ báo biến động. Các nhà giao dịch có thể nhanh chóng xác định xem có nên lấy vị thế giao dịch hay không bằng cách xác định mức độ biến động của thị trường. Ngoài ra, nó giúp các nhà giao dịch chuẩn bị phản ứng một cách phù hợp với những thay đổi mạnh mẽ. Ví dụ, nếu có ít biến động và giá trị đang trong xu hướng tăng (bò), có khả năng cao rằng phong trào tăng sẽ kéo dài trong một thời gian.

Đây là cơ hội tuyệt vời cho các nhà giao dịch mở vị thế dài (mua). Giá có thể trở nên không chắc chắn hơn khi biến động tăng lên, nhưng điều này cũng tạo ra một cơ hội tuyệt vời khác để mở vị thế, mặc dù chiến lược nên thay đổi.

Giao dịch Breakout

Việc áp dụng chỉ báo Kênh Donchian với giao dịch đột phá là một trong những cách sử dụng phổ biến nhất của nó. Tuy nhiên, hai loại đột phá phổ biến nhất là giao dịch đột phá các mức độ cao hơn hoặc thấp hơn của kênh hoặc giao dịch đột phá mức độ trung tâm theo cả hai hướng. Đơn giản, nó được sử dụng bởi các nhà giao dịch tiền điện tử để tìm kiếm dấu hiệu để khởi đầu vị thế dài hạn (mua) hoặc ngắn hạn (bán).

Mỗi khi đường trên của kênh cắt ngang đỉnh trước đó, cho thấy một vị trí mua tiềm năng, hoặc mỗi khi đường dưới cắt ngang đáy trước đó, cho thấy một vị trí bán tiềm năng, tín hiệu có thể được nhìn thấy. Đơn giản, các giao dịch được thiết lập khi giá cắt ngang đỉnh hoặc đáy của biên độ kênh. Điều này ngụ ý rằng xu hướng có thể sẽ duy trì như vậy trong một thời gian ngắn. Điều này là bởi vì dải trên phục vụ như mức hỗ trợ trong khi dải dưới phục vụ như mức kháng cự.

Dòng giữa

Đường giữa có thể cung cấp các dấu hiệu hợp lý ngoài các biên của kênh. Ví dụ, một loại tiền điện tử đang di chuyển với sự chênh lệch tối thiểu đến phía trên hoặc phía dưới của dải giá, và đa phần giao dịch ở đường giữa. Trong trường hợp đó, an toàn để giả định rằng không có mẫu hình có thể dự đoán hiện tại và giá trị đang trải qua biến động thấp, kênh sẽ co lại trong tình hình này. Tuy nhiên, khôn ngoan khi cân nhắc vị thế mua dài hạn và lợi nhuận từ sự tăng lên nếu thị trường di chuyển về phía trên. Người giao dịch có thể bán ngắn nếu sự di chuyển là theo hướng của dải giá thấp hơn.

Ví dụ về kỹ thuật kênh Donchian

Nguồn: asktraders.com

Bất kỳ tài sản giao dịch nào, như tiền điện tử, đều có thể được thực hiện với kỹ thuật Kênh Donchian. Phương pháp này bao gồm một số hướng dẫn giao dịch rõ ràng, mà nên thu hút người mới bắt đầu. Trường hợp có thể tăng sẽ được sử dụng để minh họa phương pháp một cách đơn giản. Tuy nhiên, nó vẫn đúng trong thị trường gấu. Các hướng dẫn như sau:

• Tạo biểu đồ và thêm chỉ báo Kênh Donchian. Chỉ báo nên được đặt lên biểu đồ đầu tiên, lý tưởng là loại nến.
• Cẩn thận với sự trượt giá về phía đường line trên. Bước thứ hai là quan sát giá liên tục di chuyển về phía đường line trên của kênh trong một khoảng thời gian. Trong thời gian này, giá không nên rơi xuống dưới đường giữa (đường trung bình). Vì vậy, giá nên theo phía trên của Kênh Donchian. Điều này cho thấy rằng xu hướng tăng mạnh vì giá của tiền điện tử đang tăng.
• Hành động tiếp theo tốt nhất là quan sát sự đảo chiều trong đó sự di chuyển giá chuyển sang giữa. Khi giá vượt qua dải dưới hoặc phá vỡ dưới đường giữa, một nhà giao dịch có thể bắt đầu một vị thế dài hạn. Nếu giá rút lui về dòng giữa, được khuyến nghị rằng người giao dịch bắt đầu một vị thế dài hạn và sau đó đưa ra quyết định giao dịch thứ hai khi giá giảm thậm chí còn thấp hơn vị trí dưới cùng. Không cần thiết phải đặt lệnh mua thứ hai nếu giá ngay lập tức hồi phục sau khi phá vỡ dưới đường giữa. Tuy nhiên, đây là thời điểm tốt nhất để áp dụng một chiến lược quản lý rủi ro mạnh mẽ trong cách tiếp cận này.
• Việc đặt một tín hiệu dừng lỗ, nơi nên được đặt dưới phạm vi thấp nhất của chỉ báo kênh Donchian, là một biện pháp quản lý rủi ro quan trọng. Nếu giá di chuyển ngược lại giao dịch, lệnh dừng sẽ ngăn chặn bất kỳ tổn thất nào tiếp theo.

Những Lỗi Thông Thường Cần Tránh Khi Giao Dịch với Kênh Donchian

Nguồn: tradingwithrayner.com

Cố gắng sử dụng Kênh Donchian để xác định các phạm vi mua quá mua là một trong những sai lầm lớn nhất mà các nhà giao dịch ngày thường mắc phải. Theo những nhà giao dịch này, nếu giá đang tiến gần đến dải trên, thị trường giao dịch đã quá mua và sẽ chắc chắn sớm bắt đầu giảm giá. Khi giá đạt đến dải trên, một số nhà giao dịch có thể thậm chí bắt đầu mở vị thế ngắn hạn. Tuy nhiên, sự tăng có thể kéo dài hơn, khiến cho một nhà giao dịch liều lĩnh không có đủ tiền để giữ vị thế.

Để có thông tin chính xác hơn về mức độ quá mua hoặc quá bán có thể xuất hiện trên thị trường, người ta có thể sử dụng các chỉ báo đà động như Chỉ số Sức mạnh Tương đối hoặc Dao động Stochastic thay vì chỉ dựa vào Kênh Donchian. Nếu không, người giao dịch có thể kết án Kênh Donchian cung cấp thông tin không chính xác.

Ưu điểm của Kênh Donchian

• Kênh Donchian đã tự thiết lập mình là một chỉ báo giao dịch rất hiệu quả theo thời gian về khả năng phát hiện biến động thị trường và tạo ra một giá trị thị trường kết hợp các đỉnh và đáy của một khung thời gian cụ thể.
• Các kênh Donchian bị ép vào để hiển thị một phạm vi hạn chế và tiềm năng lợi nhuận tối thiểu đối với các nhà giao dịch ngày khi giá trị tài sản ổn định.
• Đọc chỉ số kênh sẽ mở rộng khi giá thị trường biến đổi, và điều này thường là loại tình huống thuận lợi để giao dịch lợi nhuận theo hướng tăng hoặc giảm.
• Người giao dịch có thể sử dụng Kênh Donchian để quyết định liệu họ nên mở vị thế dài hạn hay ngắn hạn dựa trên hướng chung của thị trường.

Nhược điểm của kênh Donchian

• Quan trọng để nhận ra rằng thị trường thường theo chu kỳ tài chính cơ bản ảnh hưởng đến toàn bộ nền kinh tế thế giới, trong trường hợp này, Kênh Donchian ít có hoặc không kiểm soát.
• Trong thực tế, các khoảng thời gian chính xác được chọn để vẽ một kênh Donchian trên một nền tảng giao dịch phân tích kỹ thuật có thể không phản ánh chính xác điều kiện kinh tế thực tế tồn tại trên thị trường.
• Có khả năng cao rằng có thể kênh Donchian sẽ tạo ra tín hiệu giao dịch không chính xác có thể hạn chế lợi nhuận và ảnh hưởng đến kết quả giao dịch trong tương lai ngắn hạn.

Kết luận

Chỉ báo Kênh Donchian thường được sử dụng để phát hiện các biến dạng xu hướng có thể xảy ra trên thị trường. Khi các dao động giá cá nhân đủ gây ấn tượng để báo hiệu rằng tài sản đã trở nên quá mua hoặc quá bán, Kênh Donchian thường có tỷ lệ thành công cao nhất. Chúng có thể trở nên cực kỳ hữu ích theo cách này khi các nhà giao dịch đang tìm kiếm những di chuyển xu hướng gần đây khi chúng vẫn ở giai đoạn đầu.

Ngoài ra, các kỹ thuật giao dịch sử dụng kênh Donchian hướng lên cho phép người giao dịch mua khi tỷ lệ thị trường giảm xuống dưới đường chạy và bắt đầu đảo chiều lên cao hơn. Ngược lại, các giao dịch kênh Donchian hướng xuống tập trung vào việc mở vị thế ngắn hạn khi giá thị trường đạt đến ranh giới trên trước khi quay ngược lại.

Tuy nhiên, một chỉ báo phân tích kỹ thuật khác nên được bao gồm như một công cụ xác nhận cho những nhà giao dịch muốn áp dụng Kênh Donchian trong chiến lược giao dịch tích cực vì việc làm như vậy thường tăng khả năng giao dịch sẽ thành công theo thời gian.