O que é o Empréstimo de NFT?

O empréstimo de NFT é um mecanismo financeiro em que os proprietários de Tokens Não Fungíveis (NFTs) usam seus ativos digitais como garantia para garantir empréstimos. Isso permite que eles acessem fundos sem vender seus itens digitais únicos. No processo de empréstimo, os NFTs são mantidos de forma segura, muitas vezes através de contratos inteligentes em uma blockchain. Se o mutuário pagar o empréstimo conforme acordado, eles recebem seu NFT de volta. No entanto, se eles não cumprirem, o credor pode reivindicar o NFT. Esse sistema fornece liquidez aos detentores de NFT e permite que os credores ganhem juros sobre seus empréstimos.

História do Empréstimo de NFT

O empréstimo de NFT remonta ao surgimento dos NFTs por volta de 2017, destacado pelo sucesso do CryptoKitties. À medida que os NFTs ganharam popularidade, surgiram mercados como o OpenSea e o Rarible, facilitando a compra, venda e negociação desses ativos digitais únicos. Reconhecendo o crescente valor dos NFTs, plataformas como a NFTfi começaram a oferecer serviços de empréstimo, permitindo que os proprietários de NFTs utilizassem seus ativos como garantia para empréstimos. Isso lhes permitiu acessar liquidez sem vender seus valiosos NFTs. No entanto, a natureza volátil do mercado de NFTs introduziu riscos, com flutuações no valor da garantia e preocupações com a autenticidade dos NFTs. Apesar desses desafios, a integração dos NFTs com as finanças descentralizadas (DeFi) sugere um futuro promissor para o empréstimo de NFTs.

Como funciona o empréstimo de NFT?

O empréstimo de NFT é um mecanismo financeiro que permite aos proprietários de NFT usar seus ativos digitais como garantia para garantir empréstimos. Este processo alavanca a tecnologia blockchain e contratos inteligentes para facilitar transações de empréstimo transparentes, seguras e eficientes.

Blockchain e Smart Contracts

A tecnologia blockchain revolucionou a forma como as transações são registradas e verificadas. Oferece um livro-razão descentralizado e transparente onde cada transação é registrada cronologicamente, garantindo que cada transação seja verificável e imutável. Esta transparência é crucial no mundo do empréstimo de NFT, onde a confiança é fundamental. Por outro lado, os contratos inteligentes são contratos autoexecutáveis com os termos do acordo escritos diretamente em código. No contexto do empréstimo de NFT, os contratos inteligentes automatizam o processo de empréstimo. Eles atuam como intermediários ou custódia, mantendo o NFT durante o período do empréstimo e garantindo seu retorno seguro após o pagamento do empréstimo. Esta automação reduz a necessidade de intermediários e garante que os termos acordados sejam cumpridos sem qualquer intervenção manual.

O Processo de Iniciação do Empréstimo

A jornada do empréstimo de NFT começa quando um proprietário de NFT decide monetizar seu ativo digital. Eles listam ou empenham seu NFT em uma plataforma de empréstimo, mostrando seu valor e a quantia que desejam emprestar contra ele. Potenciais credores podem então ver esta listagem e fazer ofertas de empréstimo com base no valor percebido do NFT e nos termos que consideram adequados. Este processo é frequentemente competitivo, com vários credores potencialmente oferecendo termos variados. Assim que ambas as partes – o mutuário e o credor – concordam com os termos, o valor do empréstimo é disponibilizado para o mutuário, e o NFT é mantido como garantia até que o empréstimo seja reembolsado.

Reembolso e Libertação de Colateral

Assim que o empréstimo for concedido, começa a contagem decrescente do prazo de reembolso. Espera-se que os mutuários reembolsem o montante do empréstimo juntamente com quaisquer juros acordados até ao final do prazo do empréstimo. O reembolso bem-sucedido garante que o NFT, que foi mantido como garantia, seja devolvido em segurança ao mutuário. No entanto, se o mutuário não cumprir ou não reembolsar o empréstimo, o credor tem o direito de reivindicar o NFT. Este mecanismo garante que os fundos do credor estejam protegidos e que possam recuperar o seu dinheiro em caso de incumprimento.

Rácio Mínimo de Garantia (MCR)

O mundo dos NFTs é conhecido pela sua volatilidade. O valor de um NFT pode disparar, mas também pode cair a pique. A Taxa Mínima de Colateral é uma salvaguarda contra esta volatilidade. Uma taxa predeterminada garante que os mutuários mantenham uma certa quantidade de garantia relativa ao valor do empréstimo. Se, devido a flutuações de mercado, o valor do NFT diminuir e o valor do empréstimo exceder o MCR, o NFT pode ser liquidado ou vendido para garantir que os interesses do credor sejam protegidos.

Riscos e Considerações

Embora o empréstimo de NFT ofereça muitas oportunidades, não está isento de riscos. A preocupação principal é a natureza volátil do mercado de NFT, levando a flutuações significativas no valor do colateral. Os mutuários e credores também devem estar atentos à autenticidade e proveniência dos NFTs. NFTs falsificados ou roubados podem levar a complicações legais. Por último, a reputação da plataforma usada para empréstimos é de extrema importância. Interagir com plataformas respeitáveis e estabelecidas pode minimizar os riscos potenciais e garantir uma experiência de empréstimo mais tranquila.

Principais características do NFT Lending:

As plataformas de empréstimo de NFT introduziram uma série de funcionalidades que facilitam aos detentores de NFT a monetização dos seus ativos sem os vender. Estas funcionalidades proporcionam aos mutuários e credores flexibilidade, segurança e oportunidades.

Modelo de Três Ator

Este é um conceito inovador introduzido por plataformas como Astaria. Envolve três participantes principais: o mutuário, o credor e um estrategista. O papel do estrategista é elaborar estratégias que garantam condições favoráveis tanto para o credor como para o mutuário. Este modelo permite que o mutuário e o credor se concentrem em seus papéis principais, deixando os termos e condições a cargo de um especialista de terceiros.

Aluguer e Locação de NFT

Esta funcionalidade permite aos proprietários de NFT alugar ou arrendar os seus ativos digitais. Ao contrário do empréstimo tradicional, o aluguer e o arrendamento normalmente envolvem uma taxa única em vez de pagamentos de juros periódicos. Durante o período de arrendamento, o arrendatário usufrui dos benefícios associados ao NFT e, no final, o NFT é devolvido ao proprietário. Isto permite aos colecionadores e criadores de NFT ganhar com os seus ativos sem perder o potencial de valorização.

Contratos Inteligentes Automatizados

Os contratos inteligentes desempenham um papel fundamental no empréstimo de NFT. Eles mantêm o NFT em custódia durante o período do empréstimo, garantindo o seu retorno seguro após o pagamento do empréstimo. Estes contratos também facilitam interações sem confiança, tornando o processo de empréstimo mais transparente e seguro.

Riscos do Empréstimo de NFT

Embora o empréstimo de NFT ofereça muitas vantagens, é essencial conhecer os riscos. A natureza volátil do mercado de NFT pode levar a flutuações significativas no valor do colateral. Existe também o risco de incumprimento, onde o credor pode não recuperar o valor total do empréstimo se o NFT se tornar ilíquido.

Empréstimo de NFT entre pares

Empréstimo entre pares, frequentemente chamado de P2P, é um serviço financeiro descentralizado que se inspira no sistema de troca tradicional. Facilita uma ligação direta entre dois indivíduos, o mutuário e o credor, na blockchain.

No empréstimo P2P, os mutuários listam os seus NFTs como garantia numa plataforma. Os credores fazem ofertas após avaliar o valor e os termos estabelecidos pelo mutuário. Uma vez que ambas as partes concordam, o NFT é transferido para uma cúpula digital, garantindo a sua segurança durante o período do empréstimo. A principal vantagem deste método é a eliminação de intermediários, o que muitas vezes resulta em taxas mais baixas e maior transparência. Todas as transações são registadas na blockchain, fornecendo um registo permanente e transparente.

Vantagens das Plataformas de Empréstimo NFT Peer-to-Peer

• Taxas mais baixas: Sem intermediários, as plataformas de empréstimos P2P podem cobrar taxas mínimas.
• Maior Transparência: As transações são armazenadas num registo público da blockchain, garantindo transparência e reduzindo questões de confiança.
• Rendimentos Mais Elevados: Os mutuários P2P frequentemente oferecem taxas de juros mais altas do que os bancos tradicionais ou protocolos de empréstimos agrupados, o que pode levar a retornos de investimento potencialmente maiores.

Desvantagens das plataformas de empréstimo de NFT peer-to-peer

• Menor Liquidez: Atender a pedidos de empréstimos individuais pode levar tempo e esforço, tornando mais difícil encontrar um credor prontamente.
• Risco maior: a ausência de uma autoridade central pode aumentar as chances de incumprimento ou fraude.

Pawnfi

Pawnfi é uma plataforma única que se especializa na avaliação e liquidação de ativos não padronizados, frequentemente referidos como NSAs. Esta plataforma opera nas blockchains Ethereum e Polygon, garantindo um alcance amplo e flexibilidade para os seus utilizadores. Ao disponibilizar uma plataforma onde os ativos não padronizados podem ser avaliados, o Pawnfi preenche uma lacuna no mercado de empréstimos de NFT, permitindo aos utilizadores desbloquear o valor dos seus ativos digitais únicos.

PWN

PWN é uma plataforma que permite aos utilizadores usar os seus ativos digitais como garantia para empréstimos. Operando em várias blockchains, incluindo Ethereum, Polygon, Cronos, Base e Mantle, a PWN garante uma ampla gama de acessibilidade para os seus utilizadores. O foco principal da plataforma é proporcionar uma experiência contínua para aqueles que procuram alavancar os seus ativos digitais para garantir empréstimos, tornando o processo de empréstimo simples e eficiente.

Honey Finance

A Honey Finance foi projetada para colecionadores de NFT que estão interessados em participar no ecossistema multichain DeFi. A operar exclusivamente na blockchain Ethereum, a Honey Finance fornece uma plataforma onde os colecionadores de NFT podem não só exibir as suas coleções, mas também aproveitá-las no espaço DeFi. Esta integração de NFTs com DeFi oferece aos utilizadores novas oportunidades para explorar oportunidades financeiras.

Drops

Drops destaca-se como um serviço de empréstimo de NFT que permite especificamente aos utilizadores pedir emprestado contra os seus NFTs. A operar na blockchain Ethereum, o Drops fornece uma plataforma segura e transparente onde os proprietários de NFT podem facilmente usar os seus ativos como garantia. O objetivo principal da plataforma é oferecer flexibilidade aos proprietários de NFT, permitindo-lhes manter a propriedade enquanto acedem à liquidez.

Empréstimo NFTfi

NFTfi é uma plataforma onde os mutuários conectam suas carteiras, listam NFTs como garantia e definem os termos do empréstimo, incluindo o valor, a duração e a taxa de juros. Os credores avaliam os NFTs e sugerem termos com base na sua avaliação de valor. Uma vez que os mutuários aceitam uma oferta, eles recebem wETH ou uma stablecoin diretamente do credor, enquanto o NFT é mantido em um contrato inteligente durante todo o empréstimo. A receita da NFTfi vem de uma taxa de 5% sobre os juros dos credores quando os empréstimos são reembolsados. Se os mutuários não cumprirem, os credores podem executar a garantia, levando à liquidação do NFT e à destruição da nota promissória, permitindo que os mutuários mantenham a soma do empréstimo.

Os benefícios do NFTfi incluem a opção para ambas as partes renegociarem os termos e a ausência de liquidações automáticas antes do vencimento do empréstimo, proporcionando estabilidade ao mutuário. No entanto, frequentemente tem taxas de juros mais altas devido à ausência de liquidação se o valor do NFT cair abaixo do empréstimo, e suas menores taxas de empréstimo-valor podem ser menos atrativas para os mutuários.

Empréstimo Blend Blur

O Blend Blur Lending oferece uma abordagem única do modelo de empréstimo peer-to-peer de NFT. Os mutuários podem comprar NFTs com a opção 'Compre agora, pague depois' ou emprestar ETH usando um NFT como garantia. Após listar os NFTs desejados e definir os termos, o protocolo apresenta ofertas de empréstimo aggreGate.iod. Uma vez acordado, o NFT é mantido em uma cúpula digital sem data de vencimento definida. Se os credores solicitarem o reembolso, um processo de refinanciamento no estilo de leilão holandês é acionado, onde a taxa de juros do empréstimo começa em 0% e pode chegar a uma TAC de 1.000%. Se não forem acordadas condições de refinanciamento dentro de 6 horas, o mutuário tem 24 horas para reembolsar, caso contrário, o NFT é liquidado. Do lado do credor, eles definem suas taxas de juros desejadas e aguardam pelos mutuários. Eles podem solicitar o reembolso a qualquer momento, acionando o processo de refinanciamento mencionado anteriormente. A flexibilidade do sistema e as ofertas de empréstimo específicas visam criar um mercado de empréstimos eficiente.

BendDAO Empréstimo

O BendDao simplifica o processo de empréstimo garantido por NFT. Os mutuários conectam suas carteiras e escolhem um NFT como garantia. O sistema então utiliza oráculos de preço para determinar o valor do NFT e o montante do empréstimo. As taxas de juros são definidas dinamicamente por um algoritmo, levando em consideração os níveis de liquidez, com taxas mais altas durante baixa liquidez para atrair os credores. Um fator de saúde também é estabelecido, indicando quando um NFT pode ser liquidado antes do término do prazo do empréstimo. Para os credores, a abordagem é projetada para simplicidade. Eles podem adicionar ou remover fundos livremente da piscina de liquidez, experimentando rendimentos variados com base na demanda de empréstimo.

Peer-to-Pool Empréstimo de NFT

Empréstimo agrupado, por vezes chamado de par-a-piscina, é outra forma de empréstimo de criptomoeda. Ao contrário do P2P, não depende de credores individuais, mas utiliza um pool de fundos recolhidos de vários credores.

Plataformas como AAVE, Compound e MakerDAO são exemplos populares de plataformas de empréstimo em pool. Os utilizadores fornecem fundos nos contratos inteligentes destas plataformas, criando um pool de empréstimos. Os mutuários podem então obter empréstimos deste pool a taxas determinadas por algoritmos com base na oferta e procura.

Vantagens das Plataformas de Empréstimo de NFT Peer-to-Pool

• Facilidade de Uso: A plataforma de empréstimo lida com empréstimos e empréstimos, tornando-a mais amigável ao usuário.
• Maior Liquidez: A gestão centralizada de fundos pode oferecer mais oportunidades de empréstimo e de empréstimo.
• Flexibilidade: Os mutuários não precisam definir um prazo para o empréstimo e podem ajustar o seu colateral para evitar a liquidação.

Desvantagens das Plataformas de Empréstimo de NFT Peer-to-Pool

• Falta de Versatilidade: O empréstimo agrupado pode não suportar criptomoedas menos populares.
• Retornos mais Baixos: As taxas de juros são determinadas pela oferta e procura, o que pode resultar em retornos mais baixos em comparação com o empréstimo P2P.

Empréstimo Astaria

Astaria oferece um modelo de empréstimo único centrado em NFTs. Os mutuários ligam as suas carteiras e selecionam NFTs como garantia. Em vez de credores tradicionais, a Astaria apresenta 'estrategistas' que criam cofres públicos para atrair liquidez. Estes cofres diferem dos pools de empréstimo padrão, uma vez que os estrategistas adaptam os termos para cada garantia de NFT. Os fornecedores de liquidez procuram então cofres que ressoem com os seus objetivos de investimento. Quando os mutuários listam os NFTs, os estrategistas usam oráculos para avaliação e emparelham o empréstimo com um cofre adequado. Os mutuários finalizam escolhendo os detalhes do empréstimo do cofre e confirmando a transação.

As vantagens da Astaria incluem liquidez imediata sem negociações com o mutuante, opções de refinanciamento e liquidações apenas após o termo do empréstimo, se não for pago. Ele também capacita os provedores de liquidez com diversas escolhas de cofres. No entanto, o papel do estrategista complica o processo, e a eficácia da plataforma depende da competência do estrategista. Sendo uma abordagem inovadora, a sua adoção no mercado mais amplo ainda está por ver.

Zharta

Zharta está a revolucionar o cenário de empréstimos NFT com a sua plataforma de empréstimos em tempo real adaptada para mutuários e credores. Ao contrário das plataformas de empréstimos tradicionais, a Zharta oferece um modelo único de “peer-to-pool”, permitindo aos utilizadores garantir empréstimos instantaneamente usando os seus NFTs como garantia sem abdicar da propriedade. Isto garante que os utilizadores possam alavancar o valor dos seus NFTs mantendo ainda os benefícios e utilidades associadas a eles. A plataforma orgulha-se da sua abordagem favorável aos mutuários, enfatizando sem liquidações automáticas, APRs fixos e sem taxas para os mutuários. Isto significa que desde que os mutuários cumpram o cronograma de pagamento, não têm de se preocupar com liquidações inesperadas devido a flutuações nos valores de mercado dos NFTs.

Independentemente do nível de experiência de alguém no espaço cripto, a plataforma orienta os utilizadores na escolha de ativos que melhor suportem os seus requisitos de empréstimo. Além disso, a Zharta oferece flexibilidade ao permitir que os utilizadores agrupem diferentes NFTs num único empréstimo. A ênfase da plataforma na transparência e segurança é evidente na escolha da linguagem de programação Vyper e na auditoria rigorosa dos seus contratos inteligentes. Além disso, a Zharta garante que os NFTs utilizados como garantia são mantidos de forma segura num contrato inteligente de custódia, reforçando o compromisso da plataforma com a confiança e fiabilidade. Para aqueles que procuram aproveitar o potencial financeiro dos seus NFTs, a Zharta oferece uma via contínua e segura.

Conclusão

O empréstimo de NFT mostra a combinação inovadora da tecnologia blockchain com as finanças. Ao permitir que os proprietários de NFT acedam a fundos sem vender os seus ativos, estas plataformas estão a revolucionar a forma como encaramos o colateral e os empréstimos. Com o surgimento de plataformas como Zharta e a evolução contínua de funcionalidades adaptadas às necessidades dos utilizadores, o futuro do empréstimo de NFT é promissor. À medida que este espaço cresce, é essencial que os utilizadores se mantenham atualizados e escolham as plataformas com sabedoria.