Фондові індексні ф'ючерси Ефіра, пояснено

Етер фьючерсний ETF - це інвестиційні фонди, які відстежують фьючерсні контракти на Ethereum, а не сам Ethereum.

Розгляньте контракт, який зобов'язується придбати Етер за певною ціною в майбутній час. Ці деривативні контрактиторгуються через Етер ( Етер) фьючерс біржово-торгові фонди (ETFs), надаючи регульований спосіб інвестування в Ethereum за допомогою брокерського рахунку.

У 2021 році в Канаді були запроваджені перші фьючерсні ETF на Етер. Хоча ф'ючерсні ETF були схвалені, Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) ще не схвалила ETF на місці для Етер в країні.

Компанії з управління активами наглядають за ETF-ф'ючерсами по Етеру. Основні емітенти, що пропонують ETF-ф'ючерси по Етеру, - це Bitwise, VanEck та ProShares. Ці фірми дбають про складнощі, пов'язані з купівлею та відчуженням ф'ючерсів, контролюють рероли для збереження експозиції та забезпечують відповідність ETF законодавчим вимогам.

Як працюють ф'ючерсні ETF на Етер

Без фактичного утримання криптовалюти інвестори можуть робити спекуляції на майбутню ціну Ethereum, використовуючи фьючерси ETF на Етер.

Замість утримання матеріальних активів, ETF-фонди фьючерсів на Етер інвестують у фьючерсні контракти. Ці контракти є зобов'язаннями купити або продати етер на певну майбутню дату за певну ціну. Без необхідності мати справу з гаманцями або криптовалютні біржі, інвестори можуть бути відкриті коливанням ціни Ethereum, купуючи ці контракти через ETF, який просто об'єднує гроші інвесторів для їх набуття.

Припустимо, що у ф'ючерсному ETF на Етер є контракт на закупівлю 100 ETH за ціною $4,000 кожен через три місяці. ETF отримує прибуток, і ціна його акцій зростає, якщо Етер досягає $4,500 додата закінчення контракту. На відміну, ETF зазнає втрат, якщо ціна ETH падає до 3 500 доларів.

Важливо запам'ятати, що Етер-фьючерсні ETF-фонди постійно управляють своїми контрактами, перекочовуючи їх, щоб зберегти експозицію. Це означає, що вони купують нові контракти з пізнішими датами закінчення і продають ті, які майже закінчуються. Цей процес може призвести до невеликої різниці між ціною ETF та реальною ринковою ціною Етера.

Як інвестувати в фьючерси ETF на Етер

Для інвестування в ф'ючерсний ETF на Етер, оберіть брокера, знайдіть потрібний ETF, такий як VanEck Ethereum Strategy ETF, тщательно вивчіть його та розмістіть замовлення для завершення покупки.

Ось загальні кроки, пов'язані з інвестуванням в фьючерсні ETF на Етер, використовуючи VanEck Ethereum Strategy ETF як приклад. VanEck Ethereum Strategy ETF пропонує регульовану експозицію на фьючерси Етера, спрощуючи складнощі прямої власності, а його структура C-Corporation (C-Corp) підвищує податкову ефективність для інвесторів.

Виберіть брокера

Перший крок полягає в створенні облікового запису на брокерській платформі (наприклад, Fidelity, Robinhood, Vanguard та Charles Schwab), яка дозволяє торгувати ETF.

Знайдіть ETF

Використовуйте його символ тікера, щоб знайти фондовий індекс ВанЕкк Ethereum Strategy ETF або будь-який інший фонд індексів Ether futures. Символ тікера фонду ВанЕкк - EFUT.

Дослідження щодо ETF

Проведіть попередню перевірку обраного ETF перед покупкою. Прочитайте інформаційну брошуру та проспект, а також утримання, витрати та ризики, пов'язані з ф'ючерсними контрактами.

Розмістити замовлення

Купуйте бажану кількість акцій фьючерсів Ефіру ETF, розмістивши купити замовлення, так само, як і з традиційними акціями. Щоб завершити покупку, вкажіть тип вашого замовлення, такий як лімітний або ринковий ордер.

Слідкуйте за своїми інвестиціями

Після покупки слід стежити за продуктивністю ETF; пам'ятайте, що ф'ючерсні ETF на Етер мають у собі успадковану волатильність криптовалюти, яка може відобразитися на їх ціні акцій.

Чому C-Corp може означати податкові вигоди для інвесторів у фьючерси ETF на Етер?

C-Corp структуровані фьючерси Ether ETF можуть запропонувати значні податкові переваги довгостроковим інвесторам у порівнянні з традиційними регульованими інвестиційними компаніями (RICs).

Традиційні корпорації, або C-корпорації, підлягають подвійному оподаткуванню корпоративних та дивідендних акціонерів. Вони дозволяють гнучко розподіляти прибуток та компенсувати майбутні прирости втратами. Натомість, RIC є спеціальними інвестиційними компаніями, які повинні розподіляти більшість свого прибутку акціонерам, але підлягають оподаткуванню на рівні підприємства, уникненню податку на рівні підприємства.

Можливість C-Corps, таких як VanEck Ethereum Strategy ETF, переносити збитки для компенсації майбутніх прибутків, може допомогти інвесторамплатити менше податківДодатково, більше грошей може залишатися і зростати з часом, оскільки їм також не потрібно розподіляти капітальні вигоди серед інвесторів.

Крім того, доходи інвестора після оподаткування можуть бути подальш збільшені, оскільки виплати з C-Corp Етер-фьючерс-ETF часто оподатковуються за більш низькою ставкою податку на довгострокові капітальні вигоди, на відміну від ставок на звичайний дохід.

Переваги ф'ючерсних ETF на Ether

Фонди індексів ф'ючерсів ефіру пропонують зручний спосіб торгувати Ethereum без необхідності криптовалютних гаманців, забезпечуючи регулятивний захист і потенційні податкові переваги, а також служачи як захист від традиційних активів та дозволяючи спекуляції на спад ринку.

Точно як звичайний акції, Фьючерси на Етер ETF можуть бути куплені та продані через традиційні брокерські рахунки, уникнувши необхідності налаштування криптовалютні гаманці та використовуйте біржі.

Працюючи в межах існуючих регуляторних рамок, фьючерсні ETF на Етер надають інвесторам певний рівень захисту та нагляду, який може бути не таким міцним, як на прямих ринках криптовалют.

Крім того, введення експозиції криптовалют у різноманітний портфель може діяти як захист від традиційних активів і надавати інвесторам доступ до потенціалу розвитку екосистеми Ethereum.

У порівнянні з реальним володінням ETH, фьючерсні ETF на Етер можуть забезпечити значні податкові переваги в деяких юрисдикціях. Прибутки та збитки можуть розглядатися по-різному, що потенційно зменшує податкове навантаження на інвесторів. Крім того, інвестори можуть здійснювати спекуляції на падіння ціни Ethereum за допомогою фондів ETF на основі фьючерсів. Це надає можливості отримати прибуток від спадів на ринку або захистити інші інвестиції в портфелі.

Ризики, пов'язані з фьючерсними ETF на Етер

Інвестування у ф'ючерсні ETF на Ether пов'язане з ризиками через розбіжності в цінах з ETH, що посилюється його волатильністю та складністю, а також комісією за управління та потенційними проблемами з ліквідністю.

Ціна фьючерсних ETF-контрактів Ether не завжди може збігатися з поточною ціною Ethereum, оскільки вони моніторять фьючерсні контракти. Крім того, може виникнути контанго — сценарій, при якому ціни на фьючерси перевищують поточну ціну. Оскільки він постійно перекочує контракти, це може поступово знижувати доходність ETF.

ETH дуже волатильний, як і інші криптовалюти. Ф'ючерсні ETF на Ether є більш ризикованими інвестиціями, оскільки вони успадковують цю волатильність від фактичного Ethereum. Крім того, деяким інвесторам буде важко зрозуміти та інвестувати в ці фінансові інструменти через високий рівень складності.

Крім того, ф'ючерсні Єтер ETF-фонди вимагають плати за управління, які збільшують загальні інвестиційні витрати, як у будь-якому ЄТФ. Ці витрати можуть зменшити потенційний прибуток. Крім того, деякі ф'ючерсні Єтер ETF-фонди можуть мати меншіобсяги торгівніжBitcoin futures ETFs, що ускладнює купівлю або продаж акцій за бажаними цінами, особливо великими обсягами.

Disclaimer：

1. Ця стаття перепечатана з [ cointelegraph], Усі авторські права належать оригінальному автору [ДЖАДЖИТ СІНГ]. Якщо є заперечення проти цього передруку, будь ласка, зв'яжіться з Ворота Навчаннякоманда, і вони швидко з цим впораються.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими, хто автор і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.