Introducción

Desde el auge del verano de DeFi, el ecosistema de Ethereum ha crecido rápidamente. Sin embargo, sus limitaciones de rendimiento han impedido una mayor expansión. Las blockchains públicas establecidas han regresado, han surgido nuevas y se han introducido soluciones de Capa2, contribuyendo todas al surgimiento de una era multi-cadena. En este paisaje multi-cadena, los ecosistemas DeFi de diferentes cadenas siguen siendo relativamente independientes, lo que hace que la interoperabilidad entre cadenas sea esencial para el desarrollo. Han surgido puentes entre cadenas para satisfacer esta necesidad, y este nuevo sector está ganando impulso.

Un puente interconectado conecta diferentes blockchains, permitiendo la transferencia de tokens y activos de una cadena a otra. Estas cadenas pueden tener diferentes protocolos, reglas y modelos de gobernanza, y el puente proporciona una forma segura para que puedan comunicarse y operar juntas. La mayoría de los puentes interconectados consisten en los siguientes componentes:

• Monitoreo: Un participante, conocido como un oráculo, validador o transmisor, monitorea el estado de la cadena de origen.
• Transmisión de mensajes: Una vez que se detecta un evento, la información se transmite desde la cadena de origen a la cadena de destino.
• Consensus: En algunos modelos, es necesario alcanzar un consenso entre los participantes que supervisan la cadena de origen antes de que la información se transmita a la cadena de destino.
• Firma: Los participantes deben cifrar y firmar individual o colectivamente, a través de firmas múltiples, la información enviada a la cadena de destino.

Al principio, los intercambios centralizados (CEX) eran los puentes más comúnmente utilizados para transferir activos entre blockchains. Sin embargo, a medida que la industria creció, las personas se mostraron insatisfechas con el enfoque de gestión centralizada, lo que llevó al desarrollo de métodos de verificación multipunto. Estos métodos son más confiables porque la probabilidad de mala praxis colectiva es menor que en los sistemas centralizados. Por ejemplo, el Puente Polygon utiliza PoS+Plasma, mientras que 19 validadores independientes verifican el puente de cadena cruzada de Solana, Wormhole.

Un enfoque más descentralizado evolucionó a partir de la verificación de múltiples puntos, confiando en mineros de ambas cadenas para mantener el sistema. Este método, ahora común en muchas blockchains, implica la emisión y quema de tokens. Por ejemplo, al bloquear un aToken correspondiente en la Cadena A, un oráculo informa a un contrato inteligente en la Cadena B. Después de que los mineros verifiquen la transacción, se emiten nuevos bTokens en la Cadena B. Cuando los usuarios transfieren de la Cadena B a la Cadena A, los bTokens en la Cadena B se queman, liberando los aTokens originalmente bloqueados en la Cadena A.

La verificación nativa implica que los validadores en la cadena de origen sean testigos y garanticen transacciones sin depender de validadores de terceros o activos de apuesta. Esto se logra generalmente ejecutando un cliente ligero de una cadena dentro de la Máquina Virtual Ethereum (VM) de otra cadena. StarGate.io Finance, construido en LayerZero, utiliza este método de verificación nativa. Este artículo explicará cómo funciona su implementación entre cadenas y analizará su modelo de token y estado actual de desarrollo.

¿Qué es StarGate.io Finance?

StarGate.io Finance es el primer puente entre cadenas construido en el protocolo LayerZero. Permite transmitir información entre diferentes blockchains y conectar su liquidez, mejorando la eficiencia de capital. Los usuarios de StarGate.io pueden proporcionar liquidez en una sola blockchain, y el algoritmo Delta asigna dinámicamente esta liquidez a otras blockchains garantizando una verificación instantánea y compatibilidad nativa de activos. En su primer mes de lanzamiento, StarGate.io tuvo un rendimiento excepcional, con un TVL que superó los $3 mil millones en un momento.

Fundada en 2021 y respaldada por el equipo de LayerZero Labs, StarGate.io Finance comparte parte de su equipo de desarrollo con LayerZero. El libro blanco fue coescrito por los tres cofundadores de LayerZero. En marzo de 2022, StarGate.io Finance celebró su primera subasta de tokens, emitiendo públicamente el 10% (100 millones) de sus tokens a la comunidad, recaudando $25 millones. Todos los tokens STG emitidos en esta oferta pública estarán bloqueados durante tres años. Para garantizar una amplia participación de la comunidad, el equipo agregó 20 millones adicionales de STG a la subasta después de la venta inicial, con un precio de token de aproximadamente $0.25, recaudando un total de aproximadamente $29.72 millones de ambas subastas.

Fuente: stargateprotocol.gitbook.io

LayerZero

StarGate.io Finance está construido sobre el protocolo LayerZero, por lo que comprender este protocolo es crucial.

LayerZero es un protocolo de cadena completamente interoperable y sin confianza que ofrece potentes herramientas de comunicación para que los desarrolladores creen Dapps entre cadenas. Los componentes principales de LayerZero son el Punto final, el Oráculo y el Relevador.

El Endpoint es un componente orientado al usuario de contratos inteligentes que maneja la lógica de procesamiento. Cada blockchain debe implementar un Endpoint de LayerZero, que puede ser utilizado por otras aplicaciones en la misma cadena. Por ejemplo, si una Dapp quiere enviar información de la Cadena A a la Cadena B, primero interactúa con el Endpoint en la Cadena A.

El Oráculo, un componente externo separado del protocolo LayerZero, envía encabezados de bloque a otra cadena. Este proceso permite que la cadena objetivo verifique la validez de las transacciones de la cadena original.

El Relayer, un servicio fuera de la cadena, recopila pruebas de transacciones de la cadena original y las transmite a la cadena de destino. Para garantizar una validación efectiva de transacciones, el Oráculo y el Relayer operan de forma independiente entre sí.

Origen: layerzero.network

¿Cómo funciona StarGate.io Finance?

StarGate.io Finance es el primer puente de activos nativos totalmente componible construido en el protocolo LayerZero. Cuando StarGate.io envía un mensaje entre cadenas (de Cadena A a Cadena B), el proceso comienza llamando al contrato inteligente del Punto Final LayerZero. El mensaje primero va al Punto Final en la Cadena A. Este mensaje y la información para la Cadena B se empaquetan y se envían tanto al Oráculo como al Relevador.

El Oráculo lee y confirma el encabezado del bloque. Después de verificar que el bloque ha recibido múltiples confirmaciones en la Cadena A, el Oráculo envía el encabezado del bloque al Punto final en la Cadena B. Al recibir el encabezado del bloque, el Punto final en la Cadena B consulta al Relevador para obtener la prueba de transacción que StarGate.io inició en la Cadena A. Una vez que la verificación fuera de la cadena está completa, el Oráculo y el Relevador envían la información necesaria a la Cadena B, completando así la comunicación entre cadenas.

Algoritmo Delta

El equipo de finanzas de StarGate.io ha identificado un “triángulo imposible” en los puentes de activos entre cadenas. Este triángulo consta de tres elementos: confirmación de verificación instantánea (asegurando confirmaciones de transacciones oportunas), liquidez unificada (acceso compartido a un único grupo de liquidez en múltiples cadenas) y natividad de activos (permitiendo a los usuarios recibir activos nativos directamente a través del puente entre cadenas, en lugar de activos envueltos sintéticamente). Lograr los tres aspectos simultáneamente es imposible, por lo que los desarrolladores deben priorizar y elegir uno o dos elementos.

Origen: medium.com

StarGate.io Finance introdujo el algoritmo de equilibrio Delta para abordar el desafío del triángulo imposible mediante la asignación dinámica de liquidez en varias cadenas públicas, garantizando la verificación instantánea de activos y la natividad. El algoritmo Delta mantiene un pool de liquidez suavemente particionado en cada cadena. Este pool está virtualmente dividido en segmentos para otras cadenas dentro de la red, con liquidez asignada en función de pesos preasignados, gestionando así eficientemente todos los fondos depositados.

El algoritmo Delta monitorea continuamente las piscinas de liquidez virtuales en cada cadena. Los usuarios pueden realizar transferencias entre cadenas de forma transparente si la liquidez no está sobregirada. Si el saldo de una partición suave cae por debajo de su valor inicial, se produce un déficit de liquidez. Por ejemplo, si la Cadena A tiene un déficit de liquidez virtual, la nueva liquidez entrante abordará primero esta brecha. Una vez que se llene la brecha, cualquier liquidez restante se redistribuirá a otras piscinas de liquidez virtuales en función de sus pesos designados.

Modelo Económico

Distribución de tokens STG

STG es el token nativo de StarGate.io Finance, con un suministro total de 1 mil millones de tokens. La distribución es la siguiente:

• 17.5% asignado a contribuyentes principales
• 17.5% asignado a inversores
• 20.39% asignado a la comunidad
• 15.95% reservado para la Curva de Vinculación
• 2.11% para el plan de lanzamiento inicial
• 1.55% para proporcionar liquidez en los primeros DEX en las cadenas BNB, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Optimism y Fantom
• 15% reservado para el lanzamiento del protocolo

El equipo reasignó temporalmente el 2% de los fondos de la comunidad para el lanzamiento del protocolo, lo que resultó en el uso del 17% de STG. De este porcentaje, el 12% (2% como aumento temporal, el 10% bloqueado por tres años) se utilizó para la subasta de STG, que está completamente bloqueada en el primer año y luego se libera de forma lineal durante los siguientes seis meses. Además, se asignó un 5% al grupo STG-USDC en Curve.

Fuente: stargateprotocol.gitbook.io

Los tokens asignados a los colaboradores principales e inversores estarán completamente bloqueados durante el primer año y luego se liberarán de forma lineal durante los dos años siguientes. Los tokens designados para la Curva de Bonos, el plan de lanzamiento inicial, la liquidez temprana de DEX y las iniciativas comunitarias futuras se liberan inmediatamente en el lanzamiento. El cronograma de liberación de tokens se detalla a continuación:

Origen: stargateprotocol.gitbook.io

Usos actuales de tokens STG:

1. Tarifas de transferencia entre cadenas: Cuando los tokens que no son de STG se transfieren a través del protocolo StarGate.io, se cobra una tarifa del 0.06%. De esta tarifa, el 0.045% se destina a los proveedores de liquidez (LP) y el 0.015% se destina al tesoro del protocolo.
2. Piscinas de liquidez de stablecoins: StarGate.io tiene piscinas de liquidez de stablecoins donde se cobra una tarifa del 0,06% cada vez que se retira liquidez. De esta tarifa, el 0,045% va a la piscina de liquidez y el 0,015% al tesoro.
3. Recompensas de minería de liquidez: Los usuarios que proporcionan liquidez de stablecoins reciben tokens LP. Estos tokens LP se pueden apostar para ganar tokens STG como recompensas.
4. Gobernanza: los usuarios pueden apostar y bloquear sus tokens STG durante 3 a 156 semanas para recibir tokens de gobernanza llamados veSTG. Cuanto más tiempo estén bloqueados los tokens STG, más poder de voto tienen los usuarios en la gobernanza de la comunidad.

Desarrollo Actual

StarGate.io Finance admite múltiples redes, incluidas Ethereum, Polygon, BSC, Arbitrum, Optimism y Avalanche. Su interfaz de usuario (UI) es similar a otros protocolos de puente entre cadenas, ofreciendo una experiencia limpia y sencilla.

Fuente: stargate.finance

En menos de un mes después de su lanzamiento, el valor total bloqueado (TVL) de StarGate.io Finance se disparó a más de $3 mil millones, impulsado por un capital y un interés de mercado significativos. Recientemente, el 28 de mayo, StarGate.io Finance lanzó su versión 2 (v2), que introdujo un módulo de planificación de IA. Esta nueva versión permite transferencias de activos utilizando un mecanismo de bloqueo + acuñación y quema + canje, atrayendo más liquidez. Como resultado, el TVL ha estado aumentando constantemente y ahora ha superado los $600 millones.

Fuente: stargate.finance

Actualmente, StarGate.io Finance tiene un volumen de transacciones diarias estable, con 27,231 transacciones por día y un valor de transacción de 24 horas que supera los $20 millones.

Origen: stargate.finance

Conclusión

StarGate.io Finance, respaldado por el equipo de LayerZero, ha obtenido una influencia significativa en la comunidad. Como el primer puente componible entre cadenas construido en LayerZero, utiliza las capacidades de transmisión de información de LayerZero para vincular la liquidez en múltiples blockchains públicos, mejorando la eficiencia del capital. El algoritmo Delta garantiza una verificación instantánea y la natividad de los activos. El protocolo ha crecido considerablemente, con un valor total bloqueado (TVL) que supera los $600 millones, posicionándolo como un posible líder en el sector de puentes entre cadenas.