บทความนี้นำเสนอโปรโตคอลการให้ยืม 10 อันดับแรก โดยใช้ชุดข้อมูล TVL จาก Defillama เป็นอ้างอิง ในนั้น Aave ครองที่ 1 ในเรื่องของ TVL ระดับมาตรฐาน ในขณะเดียวกัน JustLend, Venus, และ Kamino รักษาระดับอันดับสูง เนื่องจากการครอบครองอาณาเขตและนายทำระบบของตนเอง LayerBank และ Avalon Finance พึงพอใจกับการใช้งานโซลูชันข้อง บนเชนสาธารณะที่มีความคาดหวังในเรื่องการแจกแจงเหรียญที่แข็งแกร่ง เพื่อคงความมั่นคงของ TVL ของตน

ข้อมูลพื้นฐาน

ส่วนที่ตามมานี้จะระบุบริการการยืมเงิน โทเคนอมิกส์ และข้อได้เปรียบและข้อได้เปรียบหลักของโปรโตคอลการยืม 10 อันดับนี้

Aave ($AAVE)

ภาพรวม

Aave เป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบกระจายอํานาจแบบโอเพนซอร์สบน Ethereum อนุญาตให้ผู้ใช้ยืมหรือให้ยืมสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องมีคนกลาง ผู้ใช้โต้ตอบผ่านสัญญาอัจฉริยะซึ่งทําให้เป็นอัตโนมัติและมั่นใจในความปลอดภัยของกระบวนการให้กู้ยืม Aave นําเสนอคุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรมใหม่รวมถึงสินเชื่อที่มีหลักประกันแบบดั้งเดิมและสินเชื่อแฟลชที่ไม่มีหลักประกัน

คุณสมบัติหลัก

คุณสมบัติหลักของ Aave ประกอบด้วยข้อดังนี้:

ฝากเงินและการให้ยืม

หน้าเว็บการให้ยืม AAVE

• การฝากเงิน: ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ทางด้านคริปโตเข้าสู่โปรโตคอล Aave เพื่อเป็นผู้ให้สินทรัพย์สดและได้รับดอกเบี้ยเป็นการตอบแทน
• การยืม: ผู้ใช้สามารถมีสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์เพื่อยืมสกุลเงินดิจิตอลอื่น ๆ Aave รองรับสินทรัพย์ดิจิตอลต่าง ๆ เป็นหลักทรัพย์ รวมถึง ETH, USDC, และ DAI
• อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงได้: Aave ใช้อัลกอริทึมในการปรับอัตราดอกเบี้ยยืมโดยอัตโนมัติโดยขึ้นอยู่กับการเสนอขายและความต้องการในตลาด ผู้ใช้สามารถเลือกระหว่างอัตราคงที่หรืออัตราแปรประ, ซึ่งนำเสนอตัวเลือกการยืมที่ยืดหยุ่น

กู้เงินแฟลช

Aave นำเสนอ “flash loans,” หนึ่งในคุณลักษณะที่น่าทึ่งที่สุดของมัน ทำให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินและชำระเงินภายในธุรกรรมเดียวกัน กู้ยืมเหล่านี้ไม่ต้องมีหลักทรัพย์ แต่ต้องชำระเงินภายในธุรกรรมเดียวกัน มิฉะนั้นระบบจะย้อนกลับอัตโนมัติ ซึ่งทำให้ flash loans เป็นประโยชน์สำหรับการอาร์บิเทรจ การละเมิดสิทธิ และการโครงสร้างหลักทรัพย์

การให้สิทธิในการกู้ยืมเครดิต

การให้เชื่อเหตุให้ Aave ช่วยให้ผู้ใช้ยืมเงินโดยใช้เครดิตของอีกฝ่าย ผู้ให้ lik สามารถให้สิทธิให้ผู้กู้ใช้เงินฝากของพวกเขาโดยไม่ต้องมีหลักทรัพย์เพิ่มเติม กลไกนี้เป็นสิ่งที่มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการให้เงินกู้และใช้ในองค์กร

การให้ยืม跨เชน

สถาปัตยกรรมการให้ยืมระหว่างเชน

Aave กำลังขยายตัวไปยังบล็อกเชนหลายรายการ รองรับ Ethereum, Avalanche, และ Polygon ซึ่งทำให้ผู้ใช้สามารถยืมและให้ยืมข้ามเชนได้ โดยได้รับประโยชน์จากการทำธุรกรรมที่เร็วและถูกกว่า

โทเคนอมิก

โทเคนการปกครองธรรมชาติของ Aave, AAVE, มีหลายจุดประสงค์ รวมถึงการปกครอง การจัดกฎ และการรักษาความปลอดภัย:

• การปกครอง: เจ้าของ AAVE ลงคะแนนเสียงเกี่ยวกับข้อเสนอโปรโตคอล เช่น การปรับอัตราและอัปเกรดแพลตฟอร์ม ทำให้ Aave เป็นโครงการที่มีการปกครองแบบกระจายและเป็นชุมชน

การลงคะแนนในการปกครอง

• โมดูลรักษาความปลอดภัยร่ม: โมดูลรักษาความปลอดภัยล่าสุด ชื่อร่ม เป็นกลไกรักษาความปลอดภัยที่เชี่ยวชาญที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันโปรโตคอลจากความเสี่ยงที่เป็นไปได้ มีเป้าหมายที่จะแก้ไขหนี้เสียและเหตุการณ์ความเสี่ยงอื่น ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อโปรโตคอล โมดูลร่มยังขยายส่วนต่อขยายโมดูลรักษาความปลอดภัยที่มีอยู่ในโปรโตคอล AAVE เพื่อให้ความคุ้มครองเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์ของผู้ใช้

ในโมดูลร่มใหม่ ผู้ใช้สามารถ stake aTokens ของตน (โทเค็นที่มีดอกเบี้ยที่ได้รับหลังจากฝากเงินในโปรโตคอล AAVE) เป็นสินทรัพย์ที่สามารถ slash เพื่อครอบคลุมการสูญเสียหนี้ของโปรโตคอลในสถานการณ์ที่สุดขีด

เมื่อผู้ใช้เปิดใช้งานโหมด STK สำหรับ aTokens ของพวกเขา aTokens เหล่านี้สามารถถูกตัดออกเพื่อช่วยโปรโตคอลครอบคลุมหนี้สินร้าย ตัวอย่างเช่น หากตลาดประสบปัญหาหนี้สินร้าย บางส่วนหรือทั้งหมดของ aTokens ที่ stake ไว้จะถูกตัดออกเพื่อชดเชยข้อบกพร่อง

• ส่วนลดค่าธรรมเนียม: ผู้ใช้สามารถรับส่วนลดเมื่อจ่ายค่าธรรมเนียมโดยใช้โทเคน AAVE

สินทรัพย์ที่รองรับ

Aave รองรับการยืมยืมและการกู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลหลากหลายประเภท รวมถึง แต่ไม่จำกัดเฉพาะ

• สกุลเงินดิจิทัลสำคัญ: ETH, BTC, USDC, DAI, USDT, ฯลฯ
• โทเค็น DeFi: UNI, YFI, LINK, SNX, ฯลฯ
• สกุลเงินคงที่: USDC, DAI, TUSD, ฯลฯ

Aave ยังมี aTokens ซึ่งเป็นใบเสร็จฝากเงิน เช่น เมื่อฝาก DAI ผู้ใช้จะได้รับ aDAI เหรียญเหล่านี้สะสมดอกเบี้ยโดยอัตโนมัติและผูกเป็นอัตราส่วน 1:1 กับสินทรัพย์ที่ฝาก

Aave V3

ในปี 2022 Aave ได้เปิดตัวเวอร์ชัน V3 ซึ่งมีการเสนอคุณสมบัติใหม่และการปรับปรุงหลายรายการ

• Cross-Chain Liquidity: ผู้ใช้สามารถย้าย Likuiditi ระหว่างบล็อกเชนหลายรายการเพื่อเสริมความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์และความยืดหยุ่นของแพลตฟอร์ม
• ประสิทธิภาพในการใช้ทุนสูงขึ้น: เวอร์ชัน V3 นำเสนอโหมดที่มีประสิทธิภาพที่ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์บางประเภทที่อัตราส่วนค้ำประกันสูงขึ้น ซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้ทุน
• โหมดการแยกจากกัน: โหมดการแยกจากกันช่วยให้สามารถเพิ่มสินทรัพย์ใหม่เข้าสู่โปรโตคอลในรูปแบบที่ถูกจำกัด และมีผลต่อความเสี่ยงในตลาดของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเท่านั้น สิ่งนี้ช่วยในการนำสินทรัพย์ใหม่เข้ามาโดยไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อระบบทั้งหมด

โหมดกีดกัน

ความปลอดภัยและความโปร่งใส

ความปลอดภัยของ Aave ขึ้นอยู่กับการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ การปกครองแบบกระจายและโมดูลความปลอดภัยของ Aave:

• การตรวจสอบ: สัญญาฉลาดของ Aave ได้รับการตรวจสอบจากบริษัทรักษาความปลอดภัยอิสระหลายแห่ง เพื่อให้มั่นใจว่าพวกเขาสามารถต้านช่องโหว่และการโจมตีที่มีความชัดเจน
• โมดูลรักษาความปลอดภัยร่มสะพาน: โดยการจำนง aTokens เป็นสินทรัพย์ที่ถูกตัดสิน โปรโตคอลจะได้รับการป้องกันเพิ่มเติม การบริหารความเสี่ยงที่ถูกปรับแต่งนี้ลดความกดดันในการละลายของเงินสดในขณะที่ให้ผู้เสนอราคาได้รับรางวัลเพิ่มเติม การนำเสนอโมดูลร่มสะพานเป็นขั้นตอนที่สำคัญในการเสริมสร้างความปลอดภัยและความยั่งยืนในระยะยาวของ Aave

เปรียบเทียบกับ CeFi

เมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มการให้ยืมจากกลางเช่น BlockFi และ Celsius ข้อดีของ Aave รวมถึงความกระจายอำนวยความสะดวก ความโปร่งใส และการดำเนินการโดยไม่มีความไว้วางใจ:

• การกระจายอำนาจ: กระบวนการให้ยืมของ Aave ถูกบริหารจัดการผ่านสมาร์ทคอนแทรก โดยไม่มีการขึ้นอยู่กับหน่วยงานที่มีอำนาจในการกำหนดนโยบาย กฎระเบียบทั้งหมดถูกบังคับใช้ด้วยโค้ด
• ความโปร่งใส: การทำธุรกรรมทั้งหมดและการไหลเวียนเงินทุนสามารถตรวจสอบได้บนบล็อกเชน
• ไม่มีความไว้วางใจ: ผู้ใช้ไม่จำเป็นต้องไว้วางใจสถาบันบุคคลที่สาม และสามารถปฏิสัมพันธ์โดยตรงกับสัญญาอัจฉริยะสำหรับการยืมและการยืมเงิน

สรุป

Aave นำด้านการให้ยืมใน DeFi และขยายฟังก์ชันและอิทธิพลของตนอย่างต่อเนื่อง โปรโตคอลและชุมชนมุ่งไปที่บางส่วนบนการเพิ่มจำนวนของเชนที่รองรับโดยมักเสนอโหวตการขยายหลังจากเปิดตัวเชนใหม่ไม่นาน นอกจากนี้ผลิตภัณฑ์นวัตกรรมของ Aave เช่นกู้เงินแบบแฟลชและการให้ยืมทางตรงระหว่างเชนเสนอโอกาสในการพัฒนาอย่างกว้างขวาง ซึ่งเป็นพื้นฐานสำหรับธุรกรรมที่มีจุดมุ่งหมายและการนำเสนอเชนในอนาคต ด้วยการเปิดตัว Aave V3 ผู้ใช้ตอนนี้สามารถเพลิดเพลินกับความสามารถในการจัดการทุนที่สูงขึ้นและการจัดการสินทรัพย์ที่ยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งดึงดูดจำนวนผู้ใช้และสถาบันที่เพิ่มขึ้นไปยังตลาดการให้ยืม DeFi

JustLend ($JST)

ภาพรวม

JustLend เป็นแพลตฟอร์มการกู้ยืมแบบไม่มีกลางบนเครือข่าย TRON ผู้ใช้สามารถฝากหรือกู้ยืมสกุลเงินดิจิทัลผ่านสมาร์ทคอนแทรค แพลตฟอร์มดำเนินการในลักษณะเดียวกับโปรโตคอลการกู้ยืม DeFi บนเอทีเธอเรียม ทำให้ผู้ใช้สามารถกู้ยืมโดยมีหลักทรัพย์เป็นประกันหรือรับดอกเบี้ยโดยการ提供 Likuiditi

เป้าหมายของ JustLend คือการให้บริการตลาดเงินโปร่งใสและมีประสิทธิภาพให้แก่ผู้ใช้ TRON เพื่อช่วยในการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขาได้ดียิ่งขึ้น พร้อมให้การสนับสนุนในเรื่องความเหลื่อมล้ำในนิเคอะระบบ TRON

คุณสมบัติหลัก

หน้าเว็บ JustLend Lending

เงินฝากและการยืม

• การฝาก: ผู้ใช้สามารถฝาก TRX และสกุลเงินดิจิทัลรองรับอื่นๆ (USDT, WBTC, SUN, เป็นต้น) เข้าสู่แพลตฟอร์ม JustLend เป็นผู้ให้สินทรัพย์เพื่อรับดอกเบี้ย สินทรัพย์เหล่านี้เข้าสู่สระเงินทุน ทำให้สามารถให้ยืมแก่ผู้ใช้อื่นได้
• การให้ยืม: ผู้ใช้สามารถจำนองทรัพย์สินของตน (เช่น TRX) เพื่อยืมสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ อัตราดอกเบี้ยการยืมจะปรับตัวไปตามความต้องการและการขอยืมของผู้ใช้ ผู้กู้จะต้องให้ประกันมากกว่าจำนวนเงินที่ยืม เพื่อให้แน่ใจว่าจำนวนเงินที่ถูกยืมนั้นน้อยกว่ามูลค่าของทรัพย์สินที่จำนอง
• กลไกอัตราดอกเบี้ย: JustLend ใช้กลไกแบบไดนามิกที่ปรับอัตราโดยอัตโนมัติตามสภาวะตลาด เมื่อความต้องการกู้ยืมเพิ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากจะถูกกําหนดโดยความสมดุลของกลุ่มสภาพคล่องและความต้องการของผู้กู้

การปกครอง

JustLend เป็นโปรโตคอลดีเซ็นทรัลที่ชุมชนควบคุมผ่านโทเค็น JST (โทเค็นการปกครองพื้นเพจของ JustLend) ผู้ถือ JST ลงคะเวณตัดสินใจสำคัญ เช่น การปรับอัตราดอกเบี้ย อัพเกรดแพลตฟอร์ม และเพิ่มการสนับสนุนสำหรับสินทรัพย์ใหม่

การขุดเหมืองความเหลื่อมล้ำ

JustLend สร้างสติมความจุใจให้ผู้ใช้เข้าร่วมสระเงินสดโดยการให้รางวัลการขุดความสามารถในการจ่ายเงินเงินสด ผู้ใช้ได้รับโทเคน JST โดยการฝากหรือยืมสินทรัพย์โปรโมทการเติบโตของเงินสดในแพลตฟอร์ม กลไกสร้างสติมนี้คล้ายกับบนแพลตฟอร์ม DeFi อื่น ๆ เช่น Compound หรือ Aave ซึ่งมีจุดมุ่งหมายที่จะดึงดูดผู้ให้บริการเงินสดมากขึ้น

สินทรัพย์ที่รองรับ

JustLend รองรับสินทรัพย์หลายประเภทในระบบ TRON เพื่อให้ผู้ใช้สามารถฝากเงินและยืมเงิน สินทรัพย์เหล่านี้รวมถึง:

• TRX: สกุลเงินหลักของ TRON ที่ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์หลัก
• USDT: เหรียญ stablecoin และหนึ่งในสินทรัพย์ยอดนิยมของแพลตฟอร์มสำหรับการยืม
• WBTC: Wrapped Bitcoin, ทำให้ Bitcoin สามารถใช้งานบนเครือข่าย TRON ได้
• SUN: โทเคนในระบบ TRON เช่น SUN และ JST ยังสามารถใช้ในการยืมยืมบน JustLend ได้

กลไกการขาดทุนทรัพย์ประกัน

JustLend ต้องการผู้ใช้ให้มีการเครื่องมันสำหรับการยืมเงินมากกว่าที่จำเป็น หากมูลค่าของทรัพย์สินที่มัดจำลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ที่ระบุต่อจำนวนเงินที่ถูกยืม แพลตฟอร์มจะเริ่มการขายของอัตโนมัติ เพื่อให้แน่ใจถึงความมั่นคงของตลาดการให้ยืม และป้องกันไม่ให้ผู้ใช้เป็นหนี้ผิด ส่งผลให้สระน้ำเงินสดอยู่ในสภาวะที่ดี

Tokenomics

โทเค็น JST

โมเดลการกระจายโทเค็น

JST เป็นโทเค็นการปกครองแบบธรรมชาติของแพลตฟอร์ม JustLend ซึ่งรับบทบาทในการบริการฟังก์ชันต่อไปนี้:

• การปกครอง: ผู้ถือ JST สามารถลงคะเนในหลายๆ ข้อเสนอสำหรับแพลตฟอร์ม JustLend เช่นการปรับพารามิเตอร์อัตราดอกเบี้ย การสนับสนุนสินทรัพย์ใหม่ และการอัพเกรดเทคนิค นี้ทำให้การบริหารจัดการของแพลตฟอร์มเป็นไปในทิศทางที่มีการกระจายอำนวยความสะดวกและเป็นมาจากชุมชน
• การขุด Liquidity Rewards: JST มอบรางวัลให้ผู้ให้บริการ Likuidity ผู้ใช้สามารถรับ JST เป็นกำไรจากเงินฝากหรือการยืม สร้างสรรค์แรงกดดันให้ผู้ใช้มากขึ้นในตลาดการยืมของแพลตฟอร์ม

ความปลอดภัยและความโปร่งใส

JustLend ทำให้กระบวนการให้ยืมเงินเกิดอัตโนมัติผ่านสัญญาอัจฉริยะ บันทึกการธุรกรรมทั้งหมดสามารถเข้าถึงได้สาธารณะบนบล็อกเชน TRON เพื่อความโปร่งใส นอกจากนี้ สัญญาอัจฉริยะของแพลตฟอร์มผ่านการตรวจสอบความปลอดภัยเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของเงินของผู้ใช้

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมอื่น ๆ

JustLend เป็นโปรโตคอล DeFi ที่สําคัญภายในระบบนิเวศ TRON ซึ่งรวมเข้ากับแอปพลิเคชันและบริการแบบกระจายอํานาจ TRON อื่น ๆ อย่างแน่นหนา โครงสร้างพื้นฐานประสิทธิภาพสูงของ TRON ที่มีค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมต่ําและความเร็วที่รวดเร็วช่วยให้ JustLend สามารถนําเสนอบริการสินเชื่อที่มีประสิทธิภาพและต้นทุนต่ํา

เช่าพลังงาน

ระบบเช่าพลังงานของ TRON กําหนดให้พลังงานต้องจ่ายค่าธรรมเนียมก๊าซ และ JustLend เสนอการเช่าพลังงานนอกเหนือจากการให้กู้ยืมเป็นประจําเพื่อลดต้นทุนการโต้ตอบของผู้ใช้

ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ JustLend มีข้อได้เปรียบในการแข่งขันกับโปรโตคอลการยืมเงินบล็อกเชนอื่น ๆ เช่น Aave หรือ Compound บน Ethereum

ปริมาณงานที่สูงเวลายืนยันที่รวดเร็วและค่าธรรมเนียมต่ําของ TRON ทําให้ JustLend มีรากฐานทางเทคนิคที่แข็งแกร่งและปรับขนาดได้ดึงดูดผู้ใช้ให้เข้าร่วมมากขึ้น

บทสรุป

JustLend เป็นโปรโตคอลการให้ยืมหลักในนิวคอสเต็มโอโครน ซึ่งให้บริการเงินฝากและการให้ยืมแบบกระจาย การผสมผสานกับบล็อกเชนที่มีประสิทธิภาพของ TRON ให้ประสบการณ์การให้ยืมที่มีค่าธรรมเนียมต่ำและประสิทธิภาพสูง JustLend มีการจับคู่อย่างแข็งแกร่งกับนิวคอสเต็มโอโครน เพื่อให้แน่ใจว่าจะมีความเป็นเจ้าของแม้ว่าโปรโตคอลการให้ยืมชั้นนำจะเข้าร่วมเข้าใช้เครือข่ายนิวคอสเต็มโอโครน การเพิ่มมีมบน TRON ได้เพิ่มประสิทธิภาพการใช้งาน JustLend อีกต่อไป

โปรโตคอลส์ของ Spark

ภาพรวม

Spark Protocol เป็นตลาดการกู้ยืมที่มีลักษณะที่ได้รับการแตกต่าง ที่ได้รับการเปิดตัวโดย MakerDAO ซึ่งผสานคุณสมบัติการกู้ยืมโดยตรงภายในนิเวศ MakerDAO ผ่าน Spark ผู้ใช้สามารถได้รับการกู้ยืม DAI โดยใช้สินทรัพย์เช่น ETH, stETH, และ sDAI เป็นหลักประกัน

คุณสมบัติหลัก

หน้าเว็บการยืม Spark

ฝากเงินและการยืม

• ฝากเงิน: ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์ทางด้านคริปโต (เช่น ตัวย่อ FLR ของ Spark หรือตัวย่อที่รองรับอื่น ๆ) เข้าสู่โปรโตคอลของ Spark เป็นผู้ให้ความสะดวกในการให้เงินกู้ โดยไม่เหมือนกับแพลตฟอร์มการให้เงินแบบดั้งเดิม ผู้ฝากจะได้รับดอกเบี้ยจากค่าธรรมเนียมการยืมของแพลตฟอร์ม
• การยืมเงิน: ผู้ใช้สามารถจำนองสินทรัพย์คริปโตและยืมโทเค็นที่รองรับอื่น ๆ Spark รองรับสินทรัพย์ต่าง ๆ และผู้กู้จะให้ค่ามัดจำเกินร้อยเพื่อป้องกันสินเชื่อของพวกเขา อัตราดอกเบี้ยการยืมจะปรับตัวโดยอัตโนมัติเพื่อสมดุลเงินตลาด
• กลไกอัตราดอกเบี้ย: Spark ใช้อัลกอริธึมเพื่อปรับอัตราดอกเบี้ยตามความต้องการในการกู้ยืมและเงื่อนไขสภาพคล่องเพื่อให้แน่ใจว่าผู้ใช้จะได้รับอัตราที่เหมาะสมที่สุดสําหรับสภาพแวดล้อมของตลาดที่แตกต่างกัน

การออมและเกษตร

โปรโตคอล Spark มีคุณสมบัติการเซฟและการเกษียณ. การเซฟช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก stablecoins เข้าสู่สระเงินออมของ Sky ผ่านเว็บไซต์ของ Spark ซึ่งทำให้ได้รับผลตอบแทน. ในทางตรงข้าม, เกษียณเกี่ยวข้องกับการฝาก stablecoins เพื่อทำรายได้ Sky tokens.

กู้เงินแฟลช

Spark วางแผนที่จะเสนอคุณสมบัติสินเชื่อแบบฉดเช็ดทันทีที่คล้ายกับ Aave ที่ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์โดยไม่ต้องมีหลักทรัพย์สำหรับการอาร์บิเทรจระยะสั้น การละเมิด หรือการดำเนินงานโครงสร้างกองทุน ทั้งหมดเสร็จสิ้นภายในธุรกรรมเดียว ประเภทของสินเชื่อที่ไม่มีทรัพย์สินนี้เป็นคุณสมบัติขั้นสูงใน DeFi ซึ่งจะให้ความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ขั้นสูงและนักพัฒนา

การปกครอง

Spark จะมีโมเดลการปกครองชุมชนที่ถูกควบคุมโดยโทเค็น SPK ตลอดเวลา การปกครองจะดำเนินการอย่างอิสระเองตามฟังก์ชันของ Spark ภายในกรอบของระบบนิษฐาน Sky Star

โทเคนอะมิคส์

โทเคน SPK

โมเดลการกระจายโทเค็น

SPK เป็นโทเค็นการปกครองสำหรับ Spark Sky Star SPK tokens ยังไม่ได้เปิดตัว ระวังมือร้ายและโทเค็น SPK ปลอม ประกาศอย่างเป็นทางการเกี่ยวกับการเปิดตัวโทเค็นจะมีทางทำเป็นอย่างเป็นทางการบนบัญชี X อย่างเป็นทางทางการSky (@SkyEcosystem)และSpark (@sparkdotfi).

ยังไม่ได้กําหนดวันวางจําหน่ายอย่างเป็นทางการ Spark กําลังดําเนินกิจกรรม airdrop ก่อนการทําฟาร์มตามการใช้งานแพลตฟอร์ม โดยผู้ใช้จะได้รับ airdrops ตามกิจกรรมของพวกเขาในช่วงเวลาที่กําหนดหรือ "ฤดูกาล"

ความปลอดภัยและความโปร่งใส

Spark Protocol ได้รับการตรวจสอบจากบุคคลที่สามที่มุ่งเน้นให้มั่นใจในความปลอดภัยของสัญญาอัจฉริยะและนำมาใช้กลไกควบคุมความเสี่ยงอย่างเข้มงวด เช่น การขายหลักทรัพย์ที่เกิดจากค่าเช่า และระบบป้องกัน เพื่อลดความเสี่ยง ณ เวลาที่ตลาดอยู่ในสภาวะสุดขีด

กลไกการชําระบัญชี

เช่นเดียวกับโปรโตคอลการให้กู้ยืมอื่น ๆ Spark Protocol ใช้กลไกการชําระบัญชีอัตโนมัติ เมื่อมูลค่าของสินทรัพย์หลักประกันของผู้กู้ต่ํากว่าเกณฑ์ที่กําหนดระบบจะทริกเกอร์การชําระบัญชีอัตโนมัติเพื่อให้แน่ใจว่าผลประโยชน์ของผู้ให้บริการสภาพคล่องจะไม่ถูกบุกรุก

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมอื่น ๆ

SPARK Protocol เป็นตลาดการยืมเงินแบบกระจายที่ออกแบบมาเพื่อให้บริการทางการเงินที่โปร่งใสและเป็นธรรมมากขึ้น เมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มการยืมแบบกระจายอื่น ๆ SPARK Protocol มีข้อได้เปรียบที่เป็นเอกลักษณ์ต่างๆ

บูรณาการอย่างลึกซึ้งกับ DAI

โปรโตคอล SPARK เป็นส่วนหนึ่งของนิเวศ MakerDAO และทำการผสานกับสกุลเงินเสถียร DAI ผู้ใช้สามารถใช้ DAI ได้อย่างไม่ยุ่งยากเป็นหลักทรัพย์หรือสำหรับการยืมเงิน เสริมความสะดวกสบายให้กับผู้ใช้ DAI ส่วนผสานนี้ยืนยันแหล่งเงินทุนที่เสถียรกว่าในเปรียบเทียบกับโปรโตคอลอื่น

ตัวเลือกหลักทรัพย์ที่ยืดหยุ่นมาก

โปรโตคอล SPARK รองรับหลายประเภทของหลักทรัพย์ ทำให้ผู้ใช้สามารถเลือกตามความต้องการของตน มันไม่ได้ถูกจำกัดอยู่ที่ DAI และรองรับหลากหลายประเภทของสินทรัพย์ ทำให้การจัดการสินทรัพย์มีความยืดหยุ่น

อัตราดอกเบี้ยที่แข่งขัน

เนื่องจากการเชื่อมต่อของ SPARK Protocol กับ MakerDAO จึงสามารถใช้ประโยชน์จากระบบห้องนิรภัยหลักประกันทั่วโลกของ Maker ซึ่งอาจเสนออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ต่ํากว่า ผู้ใช้ที่มีหนี้คงค้างใน Maker Vaults สามารถรีไฟแนนซ์ด้วยเงื่อนไขที่ดีกว่าผ่าน SPARK Protocol

การจัดการความเสี่ยงอย่างสร้างสรรค์

SPARK Protocol ใช้การบริหารจัดการความเสี่ยงขั้นสูง โดยผสมผสานวิธีการประเมินความเสี่ยงของ MakerDAO โดยไม่พึงประสงค์ที่จะพึงพอใจกับความผันผวนของตลาดเพื่อประเมินความเสี่ยง แต่ใช้ชุดพารามิเตอร์และกลไกที่ซับซ้อนเพื่อลดความเสี่ยงสำหรับผู้กู้ยืมและเจ้าของเงินกู้

การปกป้องที่โปร่งใส

โปรโตคอล SPARK นำร่องแบบจำลองการปกครองของ MakerDAO โดยใช้ระบบองค์กรอัตโนมัติแบบกระจาย (DAO) เพื่อเปิดโอกาสให้ชุมชนมีส่วนร่วมในการตัดสินใจ แนวทางนี้ช่วยให้การอัปเดตโปรโตคอล อัตราดอกเบี้ย และพารามิเตอร์ความเสี่ยงถูกกำหนดโดยชุมชนผ่านการลงคะแนน

การออกแบบตลาดการยืมที่เป็นเอกลักษณ์

การออกแบบของ SPARK ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมสกุลเงินดิจิตอลแบบหลักและเข้าถึงสินทรัพย์หลากหลาย โดยเน้นที่ประสิทธิภาพทางเงินทุนและการจัดการความสามารถในการหมุนเวียน

สรุป

สรุปมากๆ จุดเด่นหลักของ SPARK Protocol รวมถึงการบูรณาการอย่างลึกซึ้งกับ MakerDAO และ DAI การจัดการหลักทรัพย์ที่ยืดหยุ่น อัตราดอกเบี้ยที่แข่งขัน การจัดการความเสี่ยงอย่างนวัตกรรม และการปกครองที่โปร่งใส สำหรับผู้ใช้ที่ต้องการการให้ยืมที่มีความเสี่ยงต่ำและโปร่งใส ที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ DAI stablecoin SPARK Protocol นั้นมีความน่าสนใจอย่างมาก

Compound Finance ($COMP)

ภาพรวม

Compound เป็นแพลตฟอร์มที่มีลักษณะที่ไม่มีการควบคุมที่ให้ผู้ใช้ฝากเงินและยืมสินทรัพย์คริปโตเข้าสู่ Compound ผู้ใช้จะกลายเป็นผู้ให้สินทรัพย์หลักและสามารถรับดอกเบี้ย ผู้ใช้ยังสามารถจำนองสินทรัพย์ของตนเพื่อยืมสินทรัพย์คริปโตอื่น ๆ Compound ทำให้กระบวนการการให้ยืมเป็นอัตโนมัติผ่านอัลกอริทึมและสัญญาฉลาก ทำให้มั่นใจได้ในเรื่องความปลอดภัยและความโปร่งใส

คุณสมบัติหลัก

ฝากเงินและการให้ยืม

• โมเดลสินทรัพย์ยืมเงินเดี่ยว

หนึ่งในการเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดใน Compound V3 คือการแนะนํารูปแบบสินทรัพย์แบบยืมครั้งเดียว ซึ่งหมายความว่าแต่ละตลาดอนุญาตให้ผู้ใช้ยืมสินทรัพย์เฉพาะเพียงรายการเดียวในขณะที่สินทรัพย์อื่น ๆ สามารถใช้เป็นหลักประกันเท่านั้น ตัวอย่างเช่นในตลาด USDC ผู้ใช้สามารถค้ําประกัน ETH WBTC หรือ DAI แต่สามารถยืม USDC ได้เท่านั้น เมื่อเทียบกับ V2 ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมสินทรัพย์หลายรายการพร้อมกันการออกแบบ V3 ช่วยลดความซับซ้อนของระบบและความเสี่ยงเชิงระบบ

หน้าสำหรับการให้ยืมใน Compound

• ประสิทธิภาพในการใช้ทุนสูงขึ้น

ด้วยการจํากัดประเภทของสินทรัพย์ที่สามารถยืมได้ Compound V3 จะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน เนื่องจากผู้ใช้ยืมสินทรัพย์เพียงรายการเดียวความต้องการเงินทุนของโปรโตคอลจึงลดลงช่วยเพิ่มประสิทธิภาพงบดุลและปรับปรุงความปลอดภัยของโปรโตคอล นอกจากนี้ยังช่วยลดความซับซ้อนของกระบวนการชําระบัญชีโดยขจัดความซับซ้อนข้ามสินทรัพย์ลดความเสี่ยงในการชําระบัญชี

• การบริหารจัดการความเสี่ยงที่ถูกปรับแต่งให้ดีที่สุด

Compound V3 มีการเสริมระบบการจัดการความเสี่ยงด้วยฟีเจอร์หลายรายการที่เน้นการลดความเสี่ยงสำหรับโปรโตคอลและผู้ใช้

สระสินทรัพย์ที่ถูกกักกัน: ความเสี่ยงในการยืมของแต่ละตลาดถูกแยกจากตลาดอื่น นี่หมายความว่าความผันผวนของตลาดสินทรัพย์หนึ่งจะไม่ส่งผลต่อสุขภาพของตลาดอื่น

การปรับพารามิเตอร์ความเสี่ยงแบบไดนามิก: V3 นำเสนอกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่ยืดหยุ่นมากขึ้น ทำให้โปรโตคอลสามารถปรับปรุงค่าเกณฑ์การละลาย อัตราส่วนหลักทรัพย์ และพารามิเตอร์ความเสี่ยงอื่น ๆ ได้เร็วขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด

การปกครอง

การ提案ของการปกครอง

Compound เป็นระบบที่ไม่มีการควบคุมจากภายนอกอย่างสมบูรณ์ โดยมีการบริหารจัดการโดยชุมชน โทเคนของการบริหารจัดการ COMP ช่วยให้ผู้ใช้ลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจสำคัญของโปรโตคอล ผู้ถือ COMP สามารถเสนอและลงคะแนนเสียงในข้อเสนอการปรับปรุงแพลตฟอร์ม ซึ่งรวมถึง:

• เพิ่มหรือลบสินทรัพย์ที่รองรับ
• การปรับโมเดลอัตราดอกเบี้ย
• การปรับปรุงคุณสมบัติโปรโตคอล

การปกครองแบบกระจายของ COMP ทำให้ชุมชนควบคุมการพัฒนาโปรโตคอล ซึ่งรับรองความยุติธรรมและความโปร่งใส

โทเคโนมิกส์

การจัดสรรโทเค็นและตารางการถือหุ้น

โทเค็นอีกชุดล่าสุดของ Compound, โดยเฉพาะโทเค็นการควบคุม COMP, มีการใส่ใจในด้านการกระจายอำนาจ, สิทธิแรงจูงใจของโปรโตคอล, และความยั่งยืนในระยะยาว ขณะที่โปรโตคอล Compound ก้าวไปข้างหน้า, โดยเฉพาะกับ V3, โทเค็นอีกชุดที่สำคัญมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ด้านล่างคือจุดสำคัญของโทเค็นอีกชุดล่าสุดของ Compound:

(1) โทเค็น COMP

• สิทธิ์ในการปกครอง: ฟังก์ชันหลักของโทเค็น COMP คือการปกครอง ผู้ถือ COMP สามารถเสนอและลงคะแนนเห็นเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของโปรโตคอล เช่น รูปแบบอัตราดอกเบี้ย รางวัลขุดเหมือง Likuiditi และการรายการสินทรัพย์ การปกครองแบบกระจายของ Compound เป็นไปตามชุมชนอย่างสมบูรณ์ ผู้ใช้ใดก็ตามที่ถือ COMP พอมีสิทธิ์ในการยื่นข้อเสนอเกี่ยวกับการปกครอง
• สิ่งส่งเสริมความสามารถในการจ่ายเงิน: Compound แจกจ่ายโทเค็น COMP เพื่อให้กำลังคนใช้ให้ความสามารถในการให้สินทรัพย์และมีส่วนร่วมในการยืมเงิน ผู้ฝากและผู้ยืมสามารถรับ COMP โดยการมีส่วนร่วมในตลาดของ Compound ทำให้ดึงดูดผู้ใช้และรักษาความสามารถในการจ่ายเงิน

(2) การปรับโทเค็น Compound V3

Compound V3 ทำการปรับปรุงที่สำคัญในด้านโทโคโนมิกส์เพื่อเสริมความยั่งยืนของโปรโตคอลและปรับปรุงเสถียรภาพเศรษฐกิจ:

• การปรับรางวัลแบบไดนามิก: ใน V3 รางวัลโทเค็น COMP มีความยืดหยุ่นมากขึ้น โปรโตคอลสามารถปรับอัตราการกระจาย COMP แบบไดนามิกตามความต้องการของตลาดและอุปทานสภาพคล่อง ซึ่งแตกต่างจาก V2 V3 ควบคุมการกระจายโทเค็น COMP ที่เข้มงวดขึ้นลดแรงจูงใจที่มากเกินไปและสร้างความยั่งยืนในระยะยาว
• โครงสร้างการรับรางวัลที่หลากหลาย: เพื่อลดการพึ่งพาต่อการออก COMP token, Compound V3 สามารถนำเสนอโทเค็นอื่นๆเป็นรางวัล (เช่น, USDC, GHO, หรือสินทรัพย์อื่น) ซึ่งจะช่วยเพิ่มความหลากหลายให้กับผู้ให้สินเชื่อและผู้กู้ยืมพร้อมช่วยบรรเทาความกดดันจากการเติบโตของ COMP tokens
• อุปทาน COMP ที่ลดลง: V3 ลดอัตราการออก COMP เพื่อจํากัดการจัดหาโทเค็นระยะยาว การเปลี่ยนแปลงนี้ช่วยแก้ไขปัญหาการออกโทเค็นมากเกินไปที่พบใน V2 ซึ่งป้องกันไม่ให้โทเค็น COMP ไหลเข้าสู่ตลาดมากเกินไปและลดแรงกดดันด้านราคาที่อาจเกิดขึ้น

(3) การกระจาย Token

การกระจายโทเค็น COMP เป็นส่วนสำคัญของการออกแบบโปรโตคอล ที่ตั้งใจที่จะกระตุ้นการพัฒนาแบบกระจายและความสนใจของผู้ใช้

• ผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้กู้: โทเค็น COMP ส่วนใหญ่ถูกแจกจ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้กู้เพื่อเป็นรางวัลสําหรับการเข้าร่วมในโปรโตคอล โทเค็นเหล่านี้กระจายผ่านแผนการกระจาย COMP ของโปรโตคอล ซึ่งจะปรับแบบไดนามิกตามกิจกรรมทางการตลาด
• กองทุนชุมชนและการปกครอง: บางส่วนของโทเค็น COMP ได้รับการสงวนไว้สำหรับการพัฒนาชุมชน การขยายขอบเขตของระบบนิเวศ และข้อเสนอของการปกครอง ซึ่งเป็นการแรงผลสำหรับผู้ใช้และผู้สนับสนุนระยะยาว
• ทีมและนักลงทุน: บางส่วนของโทเค็น COMP ถูกจัดสรรให้แก่ทีม Compound และนักลงทุนในช่วงแรกเป็นรางวัลสำหรับการสนับสนุนและมีส่วนร่วมในการพัฒนาโปรโตคอล โทเคนเหล่านี้มักจะมีระยะเวลาล็อกอัพเพื่อให้แน่ใจว่าสิ่งตั้งตัวในระยะยาวของทีมสอดคล้องกับการเติบโตของโปรโตคอล

กลไกการชําระบัญชี

Compound ใช้กลไกการให้ความมั่นใจด้วยการเก็บเหลือทรัพย์มากกว่าเงินกู้เพื่อให้แน่ใจว่าการกู้ยืมปลอดภัย ผู้กู้จะต้องให้หลักประกันเกินค่าของเงินกู้ของพวกเขา หากมูลค่าของหลักประกันลดลงต่ำกว่าเกณฑ์การขายโดยสารเหตุเนื่องจากความผันผวนของตลาด ระบบจะเริ่มทำการขายโดยสารเพื่อชำระหนี้เงินกู้ สิ่งนี้ช่วยป้องกันหนี้เสียและให้ความมั่นใจในความมั่นคงรวมของตลาดการให้ยืมเงิน

รางวัล Liquidator

เมื่อสินบนสินทรัพย์ของผู้กู้ยืมเข้าใกล้ค่ายอดที่สามารถขาดทุนได้ ผู้ใช้งานคนอื่น ๆ สามารถทำหน้าที่เป็นผู้ขายหนี้โดยการชำระหนี้สินและได้รับส่วนหนึ่งของหลักทรัพย์เป็นรางวัล กลไกการขาดทุนทำให้ระบบมีสุขภาพในขณะที่แรงจูงใจผู้ใช้ในการมีส่วนร่วมในการรักษาความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม

สินทรัพย์ที่รองรับ

ด้วยการอัปเดต V3, Compound ตอนนี้รองรับเฉพาะ USDC เป็นเงินฐานเท่านั้น การออกแบบ V3 ที่เรียบง่ายลดความซับซ้อนและความเสี่ยงต่อระบบ

ความปลอดภัยและความโปร่งใส

การทำธุรกรรมและการดำเนินการทั้งหมดบน Compound ถูกอัตโนมัติโดยสัญญาอัจฉริยะ บันทึกการทำธุรกรรมเปิดเผยแบบสาธารณะ ทำให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบและยืนยันได้ตลอดเวลา สิ่งนี้ช่วยให้การบริหารจัดการกองทุนโดย透เนียม Compound มีความโปร่งใส สัญญาอัจฉริยะของ Compound ยังผ่านการตรวจสอบความปลอดภัยหลายรอบ เพื่อป้องกันทุนของผู้ใช้และให้ความมั่นคงของแพลตฟอร์ม

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมอื่น ๆ

ข้อดี

· ตลาดการให้ยืมที่มีประสิทธิภาพ: ตลาดการให้ยืมที่ไม่ central ของ Compound มีความเป็นสารเหลวสูงและมีกลไกอัตราดอกเบี้ยที่มีประสิทธิภาพ ทำให้ผู้ใช้สามารถฝากเงินยืมเงินและรับดอกเบี้ยได้อย่างง่ายดาย

· โทเค็นการกํากับดูแล COMP: การกํากับดูแลแบบกระจายอํานาจช่วยให้ชุมชนสามารถตัดสินใจทิศทางการพัฒนาของโปรโตคอลร่วมกันปรับปรุงการกระจายอํานาจและความโปร่งใสของแพลตฟอร์ม

ข้อเสีย

ความเสี่ยงจากการละลาย: ระหว่างช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง สินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันของผู้ใช้อาจถูกละลายอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้กู้เสียหาย

· ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย: เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยถูกปรับแบบไดนามิกตามอุปสงค์และอุปทานของตลาดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และผลตอบแทนเงินฝากอาจผันผวนอย่างมีนัยสําคัญทําให้ผู้ใช้ต้องจัดการความไม่แน่นอนของอัตราดอกเบี้ย

บทสรุป

Compound Finance เป็นแพลตฟอร์มการยืมเงินแบบไร้กลางที่เป็นผู้บุกเบิก ซึ่งมีบริการการยืมเงินสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัยและมีความยืดหยุ่นโดยไม่มีพ่อค้ากลาง โมเดล cTokens และกลไกการปกครองแบบไร้กลาง ทำให้มันเป็นมุมล้ำของระบบเดฟายและเป็นฐานของแอปพลิเคชันเดฟายหลายรูปแบบ Compound จะยังคงเป็นผู้เล่นหลักในตลาดการยืมเงินเดฟายเนื่องจากการนวัตกรรมและพัฒนาต่อไป

โปรโตคอล Venus ($XVS)

ภาพรวม

Venus Protocol เป็นแพลตฟอร์ม DeFi บน BNB Smart Chain ที่รวมการให้กู้ยืมการออก Stablecoin แบบกระจายอํานาจและการค้ําประกันสินทรัพย์ crypto การใช้ประโยชน์จากประสิทธิภาพของห่วงโซ่และต้นทุนที่ต่ํา Venus นําเสนอโซลูชันทางการเงินที่ราบรื่น ผู้ใช้สามารถจัดการสินทรัพย์ crypto ได้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านการสนับสนุนหลักประกันหลายสินทรัพย์และบริการให้กู้ยืมในขณะเดียวกันก็รักษาเสถียรภาพของเงินทุนด้วยการสร้าง VAI stablecoin

คุณสมบัติหลัก

การให้ยืมที่ไม่มีศูนย์กลาง

Venus ให้บริการตลาดการยืมเงินแบบกระจายที่อนุญาตให้ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์คริปโตต่าง ๆ เพื่อรับดอกเบี้ยหรือยืมสินทรัพย์คริปโตอื่นๆ โดยการให้สินทรัพย์เป็นค้ำประกันมากกว่าที่จำเป็น

หน้าบริการการยืม Venus

• ฝากเงิน: ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์คริปโตเข้าสู่บ่อเหลวของ Venus เป็นผู้ให้สินทรัพย์เป็นเงินทุน การฝากเหล่านี้สนับสนุนกิจกรรมการให้บริการเงินกู้ของแพลตฟอร์ม และผู้ฝากจะได้รับดอกเบี้ยจากการชำระเงินของผู้กู้
• การยืม: ผู้ใช้สามารถจำนองสินทรัพย์ที่เป็นคริปโตและยืมสกุลเงินดิจิตอลที่รองรับอื่น ๆ ได้ เพื่อป้องกันความผิดสำหรับ Venus ใช้โมเดลที่มีการจำนองมากกว่า การทำเท่ากับความค่าของเงินกู้
• กลไกอัตราดอกเบี้ย: Venus ปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นอยู่กับการสมดุลของตลาด ขณะที่อัตราดอกเบี้ยการกู้ยืมสูง อัตราดอกเบี้ยการฝากเงินเพิ่มขึ้น และกลับกัน โมเดลไดนามิกนี้ทำให้ตลาดสมดุล

การออกสกุลเงินสเตเบิ้ล VAI

VAI เป็น stablecoin แบบกระจายที่ออกโดยบนแพลตฟอร์ม Venus โดยผูกพันกับ 1 ดอลลาร์สหรัฐ VAI ถูกสร้างผ่านการให้ยืมที่มีหลักทรัพย์ประกันเช่นเดียร์ของ MakerDAO

· วิธีการสร้าง VAI: ผู้ใช้สามารถสร้าง VAI ได้โดยการวางหลักประกันสินทรัพย์ crypto ที่รองรับเช่น BNB, BTC และ ETH VAI ช่วยให้ผู้ใช้มีสินทรัพย์ที่มั่นคงตรึงกับดอลลาร์เพิ่มความยืดหยุ่นในการจัดการสินทรัพย์

· ความไม่มีส่วนรวม: VAI ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่โดยทรัพย์สินที่มีการค้ำประกันมากเกินไป และการออกและการวางเงินในการเครือข่ายถูกจัดการโดยสมาร์ทคอนแทรคเพื่อให้มั่นใจในความโปร่งใสและความมั่นคง

โทเค็น XVS

XVS เป็นโทเค็นการปกครองแบบเดิมของ Venus Protocol ผู้ถือสามารถเข้าร่วมการปกครองที่ไม่ central ผ่าน XVS

Governence Proposal

• การมีส่วนร่วมในการปกครอง: เจ้าของ XVS สามารถลงคะแนนเสียงในข้อเสนอสำคัญที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์ม เช่น การปรับอัตราดอกเบี้ยการยืม การนำเข้าสินทรัพย์ใหม่ และการปรับปรุงพารามิเตอร์ของโปรโตคอล
• กลไกการกระจาย: ผู้ใช้จะได้รับโทเค็น XVS เป็นรางวัลสำหรับการมีส่วนร่วมในกิจกรรมการให้ยืมหรือการทำเหมืองเหมืองเหล็กซึ่งเป็นการกระตุ้นให้ผู้ใช้ให้ความสำคัญในการให้ Lik วิดีโอและมีส่วนร่วมในการบริหารโปรโตคอล

โทเคนอมิก

โมเดลการจัดสรรโทเค็น

โทเค็น XVS

XVS เป็นโทเค็นการปกครองของ Venus ซึ่งช่วยในการปกครองแบบกระจายที่คล้ายกับโทเค็น COMP ของ Compound ผู้ถือหุ้นสามารถลงคะแนนเกี่ยวกับพารามิเตอร์ที่สำคัญและการพัฒนาอนาคตของโปรโตคอล โทเค็น XVS ไม่ได้ทำการขุดล่วงหน้า และโทเค็นนี้เป็นเจ้าของและควบคุมโดยชุมชนอย่างเต็มที่

• ฟังก์ชันของโทเค็น: เกินการโหวตในการบริหาร XVS ยังใช้เพื่อสร้างส่วนสนับสนุนให้กับผู้ที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมการให้กู้ยืมในแพลตฟอร์ม ผู้กู้และผู้ให้ความสามารถในการให้สินเชื่อสามารถสร้างรายได้จากโทเคน XVS ผ่านกิจกรรมของตน

VAI Stablecoin

VAI เป็น stablecoin ที่สร้างขึ้นผ่านการจำนองทรัพย์เชิงโครงสร้าง มักฝากพันธบัตรเข้าเข็ม 1 USD มันช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อคสินทรัพย์ดิจิทัลของพวกเขาในขณะที่ใช้สินทรัพย์มั่นคงสำหรับกิจกรรม DeFi อื่น ๆ ได้ ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่มีการจำนองเกินไป VAI รักษาการกระจายอำนาจและการต่อต้านการเซ็นเซอร์เช่นเดียวกับ DAI ของ MakerDAO

กลไกการชําระบัญชี

Venus ใช้การค้ําประกันมากเกินไปเพื่อความปลอดภัยทางการเงินของแพลตฟอร์ม ผู้กู้ต้องให้หลักประกันเกินมูลค่าเงินกู้ เมื่อความผันผวนของตลาดเกิดขึ้นและมูลค่าหลักประกันลดลงต่ํากว่าขั้นต่ําที่ต้องการระบบจะกระตุ้นการชําระบัญชีโดยอัตโนมัติ

• รางวัล Liquidator: ผู้ล้างสินเชื่อสามารถชำระสินเชื่อและได้รับส่วนหนึ่งของหลักทรัพย์เป็นรางวัล กลไกนี้ทำให้การจัดการความเสี่ยงเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและสร้างส่วนสนับสนุนให้ผู้ใช้รักษาสุขภาพของแพลตฟอร์ม

สินทรัพย์ที่รองรับ

Venus รองรับสกุลเงินดิจิทัลหลายรายการเป็นหลักทรัพย์เช่าฝากและสินทรัพย์เช่าเงิน เช่นสินทรัพย์ดิจิทัลหลักและ stablecoins สินทรัพย์ที่รองรับประกอบด้วย:

• BNB (BNB เหรียญโซ่อัจฉริยะ)
• BTCB (Bitcoin บน BNB Smart Chain)
• ETH (Ethereum)
• XRP (ระลอก)
• USDC (เหรียญดอลลาร์สหรัฐ)
• USDT (เทเธอร์)

การสนับสนุนสินทรัพย์ที่หลากหลาย ดึงดูดผู้ใช้มากมาย มีความยืดหยุ่นในการจัดการสินทรัพย์คริปโต

กลไกการปกครอง

ผู้ถือโทเค็น XVS ควบคุมการปกครองที่ไม่ central ของ Venus ได้ ผู้ถือสามารถลงคะเนเกี่ยวกับข้อเสนอต่าง ๆ เกี่ยวกับแพลตฟอร์ม เช่นการปรับอัตราดอกเบี้ยการยืม การนำเข้าสินทรัพย์ใหม่ หรือการเปลี่ยนแปลงกฎของโปรโตคอล

• กระบวนการการปกครอง: เจ้าของ XVS สามารถเสนอและลงคะแนนเสียงเพื่อปรับปรุงโปรโตคอล ระบบการปกครองแบบนี้ทำให้ Venus ยังคงอยู่ในการควบคุมของชุมชนแทนที่จะอยู่ในการควบคุมของหน่วยงานที่มีความ centralised

ความปลอดภัยและความโปร่งใส

Venus ใช้สัญญาฉลอง BNB Smart Chain เพื่อให้การยืมและการออก stablecoin เป็นระบบที่ตรงไปตามหลักการที่สมบูรณ์แบบและโปร่งใส ทุกธุรกรรมสามารถเข้าถึงได้แบบสาธารณะและโปร่งใส ผู้ใช้สามารถดูบันทึกเงินฝาก การกู้ยืม และการระดมทรัพย์ได้ตลอดเวลา สัญญาฉลองของ Venus ยังได้รับการตรวจสอบเพื่อให้มั่นใจในความปลอดภัยของเงินของผู้ใช้

อย่างไรก็ตาม เมื่อวันที่ 18 พฤษภาคม พ.ศ. 2564 วีนัสประสบกับเหตุการณ์หนี้เสียขนาดใหญ่เนื่องจากการจัดการราคาของโทเค็น XVS ราคาของ XVS พุ่งสูงขึ้นในช่วงเวลาสั้น ๆ ทําให้ผู้ใช้สามารถค้ําประกันด้วย XVS จํานวนเล็กน้อยและยืมเงินจํานวนมาก ไม่นานหลังจากนั้นโทเค็น XVS ก็ล้มเหลวและผู้กู้ก็ละทิ้งเงินกู้ของพวกเขาถอนเงิน XVS อย่างมีประสิทธิภาพและก่อให้เกิดความสูญเสียอย่างมีนัยสําคัญต่อผู้ให้กู้และโปรโตคอล เหตุการณ์นี้ส่งผลให้มีหนี้เสียประมาณ 95 ล้านดอลลาร์

เปรียบเทียบกับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ

ประโยชน์

• Venus ที่มีประสิทธิภาพสูงและมีต้นทุนต่ำบน BNB Smart Chain: Venus ได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าและความเร็วที่เร็วกว่าของ BNB Smart Chain เมื่อเปรียบเทียบกับ Ethereum ทำให้ผู้ใช้สามารถดำเนินการกู้ยืมในราคาที่ต่ำกว่า
• ฟังก์ชั่นแบบบูรณาการ: Venus รวมการให้กู้ยืมและการออก stablecoin ในแพลตฟอร์มเดียว ผู้ใช้สามารถยืมและออก stablecoins ทําให้ Venus เป็นโซลูชันที่ครอบคลุมมากขึ้น
• การกํากับดูแลแบบกระจายอํานาจผ่าน XVS: ผ่านการกํากับดูแลแบบกระจายอํานาจแพลตฟอร์ม Venus ถูกควบคุมโดยชุมชนซึ่งช่วยเพิ่มลักษณะการกระจายอํานาจ

ข้อเสีย

• ความเสี่ยงในการละลาย: ระหว่างช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง สินทรัพย์ที่เป็นหลักประกันของผู้ใช้อาจถูกละลาย โดยเฉพาะสำหรับผู้กู้ที่ใช้หนี้สูง ซึ่งอาจทำให้เกิดความสูญเสียทางการเงินที่สำคัญ
• ความดันทางการค้า: พื้นที่ DeFi มีการแข่งขันอย่างดุเดือดด้วยโปรโตคอลการยืมหลายราย เช่น Aave และ Compound และ Venus ต้องเผชิญกับการแข่งขันอย่างดุเดือดโดยเฉพาะเรื่องสินทรัพย์ที่รองรับและอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจ ซึ่งจะต้องมีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องเพื่อดึงดูดผู้ใช้

สรุป

Venus เป็นโปรโตคอลที่นำด้านการให้ยืมและการเผยแพร่ stablecoin ดีเซ็นทรัลไลส์ชนิดหนึ่งบน BNB Smart Chain โดยรวมคุณสมบัติการให้ยืมอย่างมีประสิทธิภาพกับการปกครองที่ไม่ central ค่าใช้จ่ายต่ำของตัวเองและประสิทธิภาพสูงบน BNB Smart Chain ให้ Venus มีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครในระบบ DeFi ในเวลาเดียวกัน การปกครองที่ไม่ central ของ XVS เสริมความยั่งยืนและนวัตกรรมของแพลตฟอร์ม ซึ่งในขณะเดียวกัน DeFi ยังคงพัฒนาอยู่ Venus มีศักยภาพที่จะกลายเป็นผู้เล่นหลักในแพลตฟอร์มการเงิน跨เชนและหลากหลายฟังก์ชัน

โมรโฟ

ภาพรวม

โปรโตคอลล่าสุดของ Morpho ชื่อ Morpho Blue ทำให้เป็นไปได้ที่จะสร้างตลาดการยืมที่เป็นแบบเลิศโดยระบุสินทรัพย์เงินกู้ สินทรัพย์ประกัน อัตรา LTV ในการลิควิเดชั่น (LLTV) โอราเคิล และแบบจำนวนดอกเบี้ย Morpho Blue นำเสนอตัวช่วยประคับประคองที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น และการลดค่าก๊าซถึง 70% ใครก็สามารถสร้างตลาดซึ่งสามารถประกอบไปด้วยสินทรัพย์ใดก็ได้

คุณสมบัติหลัก

หน้า Morpho Lending

รูปแบบการให้กู้ยืม P2P

นวัตกรรมของ Morpho อยู่ในเลเยอร์การจับคู่แบบ peer-to-peer (P2P) โปรโตคอลการให้กู้ยืม DeFi แบบดั้งเดิมใช้เส้นโค้งอุปสงค์และอุปทานเพื่อปรับอัตราดอกเบี้ยแบบไดนามิก Morpho ตรงกับผู้กู้และผู้ให้กู้โดยตรงโดยขจัดค่าใช้จ่ายตัวกลางบางส่วน

โมเดล P2P

• การจับคู่โดยตรง: ใน Morpho, ผู้กู้และผู้ให้กู้สามารถจับคู่โดยตรง ทำให้พวกเขาสามารถเพลิดเพลินกับอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้น ผู้ให้กู้ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าตลาด ในขณะที่ผู้กู้ได้รับอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง
• การเสริมอัตราการซื้อขาย: หากความต้องการของฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งไม่ได้รับการตอบสนองทันที ก็จะมีการส่งเงินโดยอัตโนมัติไปยังแพลตฟอร์มเช่น Compound หรือ Aave ซึ่งจะทำให้เงินไม่เหลือเหลือ ซึ่งเป็นการเสริมประสิทธิภาพของเงินทุนในขณะเดียวกันเพื่อให้ได้ประโยชน์จากความสะดวกในการเงินของแพลตฟอร์มการให้บริการในรูปแบบเดิม

เพิ่มประสิทธิภาพทุน

ในโปรโตคอลการให้ยืมแบบดั้งเดิม เส้นโค้งของความต้องการและประมาณราคาบ่อยครั้งจะป้องกันอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสมสำหรับผู้กู้และเจ้าถือหุ้น โดยใช้การจับคู่ P2P Morpho ลดทุนว่างเปล่า เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุนโดยรวมของตลาดการให้ยืม

ความเข้ากันได้กับแพลตฟอร์มที่มีอยู่

AggreGate.iod Likwiditi

Morpho เข้ากันได้กับแพลตฟอร์มการยืมใน DeFi ที่ได้รับการยอมรับ เช่น Compound และ Aave หากเงินของผู้ใช้ไม่ได้จับคู่โดยตรง พวกเขายังสามารถรับดอกเบี้ยผ่านแพลตฟอร์มเหล่านี้ได้ การออกแบบนี้ช่วยให้ Morpho ผสมผสานเข้ากับระบบนิเวศ DeFi ที่มีอยู่โดยไม่เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้ใช้

การปรับปรุงอัตราดอกเบี้ย

การจับคู่ P2P ของ Morpho ทำให้อัตราดอกเบี้ยโปร่งใสมากขึ้นระหว่างผู้กู้ยืมและผู้ให้กู้เงิน ลดการกระจายที่พบตามปกติในโปรโตคอล DeFi แบบดั้งเดิม ทั้งสองฝ่ายได้อัตรากลาง ๆ แทนที่จะตั้งตำแหน่งที่ไม่เป็นพิเศษบนเส้นโค้งของการบริหารจัดการคลังสินค้า-ความต้องการ

วิธีการทำงาน

ขั้นตอนที่ 1: ผู้ใช้ฝากหรือยืม

· ผู้ใช้ฝากสินทรัพย์เข้าสู่ Morpho เป็นเจ้าถิ่นและได้รับดอกเบี้ย

· ผู้กู้สามารถมีหลักทรัพย์ค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์ดิจิทัลและยืมโทเค็นที่ต้องการ

ขั้นตอนที่ 2: การจับคู่ P2P

· Morpho พยายามจับคู่กับผู้ใช้และผู้กู้โดยตรงเป็นครั้งแรก โดยมอบอัตราดอกเบี้ยที่ดีกว่าตลาด传统

ขั้นตอนที่ 3: การปรับปรุง Likwiditi

· หากไม่พบการจับคู่ Morpho จะเปลี่ยนเส้นทางอัตโนมัติให้กับเงินที่ไม่ตรงกันไปยังแพลตฟอร์มเช่น Compound หรือ Aave เพื่อให้มั่นใจว่าไม่มีเงินว่างเหลือ

โทเคนอมิก

Morpho ยังไม่ได้เปิดตัวโทเค็นธรรมชาติ รายได้ของแพลตฟอร์มมาจากการปรับอัตราดอกเบี้ยให้เหมาะสม โดยไม่ต้องพึ่งพาการตอบแทนด้วยโทเค็น การให้ความสำคัญกับจุดประสงค์นี้ช่วยให้ Morpho สามารถกำหนดความสำคัญในการให้บริการสินเชื่อที่ยั่งยืน แทนที่จะดึงดูด Likuiditi ผ่านโปรโมชั่นระยะสั้น

กลไกการปกครอง

ในปัจจุบัน Morpho ไม่มีโทเค็นการปกครองแบบกระจาย ทีมพัฒนาหลักจัดการกับการพัฒนาและดำเนินการของแพลตฟอร์ม ในอนาคต การปกครองแบบกระจายอาจถูกนำเสนอ คล้ายกับโปรโตคอล DeFi อื่น ๆ เช่น Aave หรือ Compound ที่เฮ้ดเวลเคินสามารถลงคะโหวตเกี่ยวกับการอัพเกรดโปรโตคอลและการปรับพารามิเตอร์

ข้อดีและข้อเสีย

ประโยชน์

• ความแข่งขันในอัตราดอกเบี้ยที่ดีขึ้น: การจับคู่ P2P ช่วยให้ Morpho สามารถให้อัตราดอกเบี้ยสำหรับผู้กู้ที่ต่ำและผลตอบแทนสำหรับผู้ให้กู้ที่สูงขึ้น
• ความเข้ากันได้กับแพลตฟอร์ม DeFi ที่มีอยู่: Morpho ผสานรวมกับแพลตฟอร์มชั้นนำเช่น Compound และ Aave ทำให้เงินทุนที่ไม่เหมาะสมสามารถต่อไปที่จะได้รับดอกเบี้ยในตลาดการให้เงินแบบดั้งเดิมที่ไม่เหมาะสม
• ความหลักการประสิทธิภาพทางด้านเงินทุนสูง: Morpho เพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุนในระบบโดยลดความต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของผู้กู้และผู้ให้กู้

ข้อเสีย

• ปัญหาสภาพคล่อง: ในขณะที่การออกแบบของ Morpho ช่วยเพิ่มอัตราเมื่อการจับคู่ประสบความสําเร็จในกรณีที่มีสภาพคล่องต่ําผู้ใช้อาจยังคงพึ่งพาตลาดดั้งเดิมซึ่งอาจพลาดอัตราที่เหมาะสม
• การยอมรับของตลาด: Morpho ต้องดึงดูดผู้ใช้และ Likuidity พอเพียงเพื่อให้สามารถแข่งขันในตลาดปัจจุบันในฐานะรูปแบบการให้ยืมใหม่

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืม DeFi อื่น ๆ

เปรียบเทียบกับ Compound และ Aave:

• ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย: แพลตฟอร์มเช่น Compound และ Aave กำหนดอัตราตามการจัดหาและความต้องการ ในขณะที่ Morpho ลดการกระจายโดยการจับคู่ผู้ให้กู้และผู้ยืมโดยตรง เพื่อให้มีอัตราดอกเบี้ยที่แข่งขันมากขึ้น
• ความหลากหลายทางด้านเงินทุน: มอร์โฟเพิ่มความหลากหลายทางด้านเงินทุนโดยการยุบระยะห่างระหว่างผู้กู้และผู้ให้สินเชื่อ ทำให้ผู้ใช้สามารถใช้ทุนของตนได้ดียิ่งขึ้น
• ความเข้ากันได้: Morpho ผสานรวมกับ Compound และ Aave ทําให้ผู้ใช้มีทางเลือกมากขึ้นและมั่นใจได้ว่าเงินที่ไม่มีใครเทียบจะได้รับดอกเบี้ยต่อไป

สรุป

Morpho เป็นโปรโตคอลการกู้ยืม DeFi ที่เฉพาะเจาะจงในการปรับปรุงประสิทธิภาพทุนและอัตราดอกเบี้ยผ่านโมเดลการกู้ยืม P2P ของตน เขาเข้ากันได้กับแพลตฟอร์มการกู้ยืมแบบดั้งเดิม เช่น Compound และ Aave โดยมอบให้ผู้ใช้การจัดการกองทุนที่ดีขึ้นและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ปรับปรุง เมื่อระบบ DeFi เติบโต Morpho จะเป็นผู้เล่นที่สำคัญในตลาดการกู้ยืมแบบกระจาย

Kamino ($KMNO)

ภาพรวม

Kamino Lend (K-Lend) เป็นแพลตฟอร์มการยืมเงินแบบกระจายที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Solana ที่ออกแบบมาเพื่อสร้างระบบ DeFi ที่มีประสิทธิภาพและปลอดภัยสำหรับผู้กู้และผู้ให้สินทรัพย์หมุนเวียน คุณลักษณะหลักของ K-Lend รวมถึงการรวมตลาดเงินหลากหลาย กลไกลดหนี้อัตโนมัติ และเครื่องมือสำหรับการจัดการทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

คุณสมบัติหลัก

หน้ายืม / ให้ยืมของ Kamino

• ตลาด Likuiditas ที่เป็นร่วม: Kamino ใช้ตลาด Likuiditas เดียวกัน ทดแทนการออกแบบพูลหลายรูปแบบแบบดั้งเดิม นี่เสริมความสามารถในการใช้ Likuiditas และเพิ่มประสิทธิภาพสำหรับผู้กู้ยืมและผู้ให้ Likuiditas
• โหมดการเพิ่มความสูง: โหมดนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินด้วยอัตราส่วนกู้ยืมต่ำขึ้น (LTV) เมื่อมีการจัดการกับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องหรือซอฟต์เพ็กต์ ซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงิน
• การลดหนี้อัตโนมัติ: เมื่อมีการเกิดความผันผวนในตลาด กามิโนจะลดจำนวนยืมของผู้ใช้โดยอัตโนมัติเพื่อรักษาอัตราส่วนเงินยืมต่อมูลค่าที่ปลอดภัย ลดความเสี่ยงในช่วงตลาดตกต่ำ
• กลยุทธ์ Long/Short: ผู้ใช้สามารถใช้ความเสี่ยงเพื่อเดิมพันในการเคลื่อนไหวของตลาดได้อย่างง่ายดาย ไม่ว่าเป็นขึ้นหรือลง ผ่านการดำเนินการที่เรียบง่าย

การจัดการความเสี่ยง

Kamino รับประกันความเสถียรของแพลตฟอร์มและความปลอดภัยของสินทรัพย์ของผู้ใช้ผ่านเครื่องมือการประเมินความเสี่ยงขั้นสูง ระบบการจัดระดับสินทรัพย์ และแดชบอร์ดความเสี่ยงแบบ real-time การลดความเสี่ยงที่เป็นไปได้ด้วยกลไกการลงทุนอัตโนมัติและกลไกป้องกันการแก้ไขออราเคิล

ประโยชน์ของผู้ใช้

ในฐานะผู้ให้สภาพคล่องทุนผู้ใช้สามารถได้รับดอกเบี้ยจากการให้ยืมสินทรัพย์ และการออกแบบของ Kamino ยังรองรับผลตอบแทนที่มากขึ้น นอกจากนี้ผู้กู้ยังสามารถใช้การเปิดท่าทรัพย์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนบนสินทรัพย์ของตน

โดยรวมแล้ว Kamino Lend มีประสบการณ์ DeFi ที่เชื่อมต่อกันซึ่งเหมาะสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการใช้ทุนอย่างมีประสิทธิภาพและการจัดการความเสี่ยง

Tokenomics

โมเดลการกระจายโทเค็น

คุณลักษณะสำคัญของเครื่องหมาย KMNO ได้แก่

• การจ้างงาน: เจ้าของ Kamino สามารถจ้างเงิน KMNO ของพวกเขาบน Kamino - นี้ทำให้ผู้ใช้สามารถรับการเสริมสถานที่ไว้วางจำนวนมาก จึงเพิ่มรายได้ปัจจุบันของพวกเขา
• การปกครอง: หาก Kamino นำระบบการปกครองเข้าไป โทเคน KMNO อาจทำหน้าที่เป็นโทเคนลงคะแนนเสียงหลักสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับรางวัลของผู้ใช้ ทุนทุนโปรโตคอล การแจกจ่ายรายได้ และการจัดการความเสี่ยง

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมอื่น ๆ

Kamino Lend มีข้อดีในด้านการแข่งขันหลายประการเมื่อเปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมที่ได้รับความนิยมบน Solana เช่น Solend และ MarginFi:

• ประสิทธิภาพในการเป็นเหลือง: ต่างจากการออกแบบพูลหลายรายการของ Solend ที่ Kamino ใช้ตลาดเหลืองรวมที่เป็นระบบ เพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เหลืองและลดการเสียเหลืองและการแตกแยกของตลาดลงอย่างมีนัยสำคัญ
• การเลวเรจและออโตมาชัน: โหมดการเพิ่มคุณภาพของ Kamino และการลดความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ ช่วยให้ผู้ใช้สามารถเพลิดเพลินกับอัตราส่วน LTV ที่สูงขึ้นบนสินทรัพย์ที่เสี่ยงต่อความผันผวนในตลาดโดยปรับตัวอัตโนมัติเพื่อความเสี่ยงในตลาด ในทวีความเชื่อถือจากนั้น แพลตฟอร์มเช่น MarginFi จำเป็นต้องพึ่งพาการจัดการด้วยมือและสระว่ายน้ำที่มีความเหลวมากกว่า
• การจัดการความเสี่ยง: กลไกการจัดลำดับสินทรัพย์และการขายลิควิดที่อัตโนมัติของ Kamino ช่วยลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์และการปรับแก้ราคาจากออราเคิลได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในขณะที่ Solend และ MarginFi มาพึ่งที่กลไกการขายลิควิดแบบดั้งเดิมและขีดจำกัดการกู้ยืมมากกว่า

สรุป

Kamino Lend แสดงให้เห็นถึงความแข่งขันและศักยภาพในการเติบโตผ่านนวัตกรรมทางเทคโนโลยี ระบบการจัดการความเสี่ยงอย่างเชิงรุกและกลไกส่งเสริมโทเค็นของมัน ด้วยคุณลักษณะของแพลตฟอร์มที่ขยายตัวและโทเค็นของมันถูกเปิดตัว Kamino กลายเป็นโปรโตคอลการยืมที่ใหญ่ที่สุดบน Solana มันได้ดึงดูดฐานผู้ใช้ที่สำคัญและเด่นออกจากพื้นที่การยืม DeFi ของมัน มูลค่ารวมล็อคของ Kamino (TVL) ตอนนี้เอาชนะไปอย่างมากกว่าโปรโตคอลอื่นบน Solana และหน่วยงานพันธมิตรกับเครื่องมือเลวเรจของ Jupiter's JLP ทำให้ผู้ถือหมายเลขสามารถสูงสุด 3 เท่า การขับเคลื่อนความต้องการสูง

LayerBank ($LAB)

ภาพรวม

หน้าเว็บการกู้ยืม LayerBank

LayerBank เป็นโปรโตคอลการกู้ยืมเงินแบบไร้กลาง (DeFi) ที่มุ่งเสนอบริการการกู้ยืมสกุลเงินเสถียรแบบ跨ล๊อคเชน มันช่วยให้ผู้ใช้สามารถจำนำทรัพย์สินเช่น BTC, ETH, และ USDC สำหรับการยืมไร้การอนุญาต LayerBank มุ่งเน้นที่จะกลายเป็นศูนย์กลางสำหรับ Likuiditas สำหรับเครือข่าย EVM ระดับใหญ่ รองรับเครือข่ายการขยายขนาดหลายรายการเช่น zkLink Nova, Mode, Scroll, และ Linea

โทเคนอะนอมิกส์

โทเคนเกี่ยวกับ LayerBank คือ LineaBank (LAB) แต่โครงการกำลังประสานโทเคนและคาดว่าจะเปิดตัวโทเคนใหม่ชื่อ ULAB รายละเอียดเฉพาะเกี่ยวกับโทเคนอีกต่อไปยังไม่ได้เปิดเผย ในปัจจุบัน โทเคน LAB ถูกใช้ในระบบ LayerBank เพื่อสร้างสติมูลค่าให้กับผู้ใช้ให้มีส่วนร่วมในการให้บริการเงินกู้และการให้สินทรัพย์หลายรูปแบบ

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมที่นิยมอื่น ๆ

LayerBank สามารถเปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมยินที่นิยมอื่น ๆ เช่น Aave และ Compound ในขณะที่ LayerBank ขึ้นอยู่บน Compound V2 แต่เน้นการสนับสนุนเครือข่าย Layer 2 และ Layer 3 ที่เข้ากันได้กับ EVM หลายรูปแบบ ในขณะที่ Aave และ Compound มุ่งเน้นไปที่ Ethereum และ Layer 2 ของมัน

สรุป

นับตั้งแต่เปิดตัวมูลค่ารวมของ LayerBank ที่ถูกล็อค (TVL) ได้เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเร็ว ๆ นี้ทะลุ 800 ล้านดอลลาร์ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 500% จากจุดต่ําสุดที่ 140 ล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน 2024 การเติบโตนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการยอมรับ zkLink Nova และการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่สอดคล้องกัน ในเดือนพฤษภาคม 2024 เพียงอย่างเดียวโปรโตคอลดึงดูดการไหลเข้า 350 ล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์ ก้าวไปข้างหน้า LayerBank มีแนวโน้มที่จะขยายการสนับสนุนแบบหลายสายโซ่และปรับปรุงบริการสินเชื่ออย่างต่อเนื่อง ในระยะสั้นกลยุทธ์ของ บริษัท มุ่งเน้นไปที่การเปิดตัวในห่วงโซ่ให้ได้มากที่สุดโดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่มีศักยภาพ airdrop เพื่อขับเคลื่อนการโต้ตอบของผู้ใช้ที่กว้างขวางแทนที่จะทําให้ฟังก์ชันการทํางานของโปรโตคอลลึกซึ้งยิ่งขึ้น

อาวาลอน ฟินานซ์

ภาพรวม

Avalon Finance เป็นแพลตฟอร์มการให้ยืมที่เชื่อมต่อกันข้ามเชนที่นำบิตคอยน์เข้าสู่ระบบ DeFi แพลตฟอร์มใช้กลไกตรวจสอบ Satoshi Plus ของ Core DAO เพื่อเสริมความปลอดภัยและ Likuiditi ของสินทรัพย์บิตคอยน์ นอกจากนี้ Avalon ยังมีการนำเสนอ stablecoin ชื่อ USDA ที่ระบุการเชื่อมต่อ 1:1 กับ USDT ซึ่งใช้ LayerZero เพื่อเปิดให้เกิดการให้ยืมข้ามเชน ทำให้ผู้ใช้สามารถจำนำทรัพย์และยืมทรัพย์ข้ามเชน ในบล็อกเชนหลายรายการ

คุณสมบัติหลัก

คุณลักษณะหลักของอาวาลอนประกอบไปด้วย:

หน้าสินเชื่อ Avalon Finance

• การให้ยืมโดยมีเงินมัดจำมากเกินไป: ผู้ใช้สามารถมีเงินมัดจำ Bitcoin และสินทรัพย์คริปโตหลักอื่นเพื่อยืมเงิน แพลตฟอร์มใช้กลไกสระว่างที่เป็นระบบเพื่อรองรับโทเคนที่สำคัญและโทเคนที่มี Likuiditas ต่ำ โดยให้ความมั่นคงของสินทรัพย์ที่มีการจำนองของผู้ใช้
• สกุลเงินคงที่แบบอัลกอริทึม: Avalon ได้เสนอ USDA ซึ่งเป็นสกุลเงินคงที่แบบอัลกอริทึมที่ขึ้นอยู่กับโปรโตคอลการให้ยืมเงิน ซึ่งมีจุดมุ่งหมายที่จะเพิ่มประสิทธิภาพทุนทรัพย์และเสริมความแข่งขันของแพลตฟอร์มในตลาดการให้ยืมเงิน ผ่านกลไกแลกเปลี่ยนที่มีการควบคุม USDA รักษาอัตราส่วนการผูกขาย 1:1 กับ USDT
• การให้ยืมสินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA): Avalon ช่วยให้ผู้ใช้ยืมเงินโดยใช้สินทรัพย์ในโลกแห่งความเป็นจริงผ่านโปรโตคอลที่อนุญาตและไม่อนุญาต ขยายการใช้งานของ DeFi ไปเกินเพียงสินทรัพย์คริปโตเท่านั้น

โทเคนอมิก

Avalon ยังไม่เปิดเผยรายละเอียดเกี่ยวกับโทเคนอิคส์ในที่สุด อย่างไรก็ตาม ระบบนี้มีแนวโน้มที่จะเน้นไปที่โทเคนเจริญของตน ซึ่งจะใช้เป็นสิ่งสร้างสรรค์ให้กู้ยืม การให้สินเชื่อ และการมีส่วนร่วมในการปกครองระบบ ซึ่งเมื่อ Avalon ขยายตัวไปสู่บล็อกเชนอื่นๆ โทเคนจะเล่นบทบาทที่ใหญ่ขึ้นในการเปิดใช้งานระบบต่างๆ อย่างสม่ำเสมอ

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลการให้ยืมอื่น ๆ

คู่แข่งหลักของ Avalon Finance ในพื้นที่ Bitcoin DeFi รวมถึงแพลตฟอร์มการให้ยืมที่มีชื่อเสียงอย่าง Aave และ Compound อย่างไรก็ตาม Avalon มีข้อได้เปรียบที่แตกต่างกันหลายประการ

• การผสานรวม Bitcoin: ในขณะที่แพลตฟอร์มการให้บริการเงินยืมชั้นนำส่วนใหญ่เน้นที่สินทรัพย์ที่ใช้ Ethereum แต่ Avalon เชี่ยวชาญในการใช้ Bitcoin ในการประยุกต์ใช้ DeFi โดยใช้เทคโนโลยี cross-chain เพื่อขยายบทบาทของ Bitcoin ใน DeFi
• ความสามารถในการเชื่อมโยงบนโซ่: Avalon รองรับสินทรัพย์แบบ multi-chain และการรวมกลุ่ม Likuiditi ในขณะที่โปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิมมักเน้นที่สินทรัพย์ในบล็อกเชนเดียว การสนับสนุน cross-chain นี้เสริมความยืดหยุ่นของ Avalon ในการใช้ประโยชน์จาก Likuiditi และประสบการณ์ของผู้ใช้
• การให้ยืม RWA: คุณสมบัติการให้ยืม RWA ของ Avalon ขยายออกไปนอกเหนือจากการให้ยืมสินทรัพย์คริปโตแบบดั้งเดิม มุ่งเข้าไปในการให้ยืมสินทรัพย์ในโลกแห่งความจริง - ดินแดนที่หลายแพลตฟอร์ม DeFi อื่นๆ ยังไม่เคยสำรวจอย่างเต็มที่

สรุป

Avalon Finance กำลังเป็นผู้เล่นหลักในนิเวศ DeFi ผ่านโปรโตคอลการยืมที่นวัสุดและความสามารถในการ cross-chain และการรวม Bitcoin แพลตฟอร์มการยืมที่มีการเคลื่อนไหวมากกว่าเงินทุน, สก๊อกเส้นalgorithmic, และตัวเลือกการยืม RWA ให้ผู้ใช้มีเครื่องมือที่หลากหลายซึ่งช่วยปรับปรุงความเหมืองระ Liquidity และ capital efficiency อย่างมีนัยสำคัญ Avalon มีโอกาสสำรวจใน Bitcoin DeFi และการยืมcross-chain เช่น LayerBank อาศัยที่จะขยายตัวไปบน mainnets ที่เคยเปิดใช้งานเพื่อดึงดูดลูกลงทะเบียน airdrop hunters เพื่อเพิ่มการมีส่วนร่วมในแพลตฟอร์ม

ของเหลว

ภาพรวม

Fluid ถูกสร้างขึ้นบนระบบ Likuidity ที่เป็นพื้นฐานสำหรับโปรโตคอลอื่น ๆ ชั้นนี้ทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางที่รวม Likuidity ทั่วโลกของโปรโตคอล Fluid DEX ตลาดแหล่งซื้อขายที่สร้างขึ้นบนชั้น Likuidity นี้ ทำให้ผู้ใช้สามารถยืมเงินจากเงินทุนประกันและนำมันไปใช้เป็น Likuidity ผ่านระบบ Automated Market Maker (AMM) ซึ่งสร้างรายได้จากค่าธรรมเนียม สำหรับโทเคนระดับพื้นฐาน Fluid มีอัตราส่วนการให้สินเชื่อ (LTV) ที่ต่ำกว่าอัตราส่วนเฉลี่ยของตลาด ซึ่งดึงดูดผู้กู้ยืม

คุณสมบัติหลัก

หน้าเว็บการให้ยืมเงิน

1. รวม Likwiditi ด้วย AI: ระบบ AI ที่เป็นเจ้าของของ Fluid รวม Likwiditi ของ Gate.io ในแพลตฟอร์มหลายระบบ เพื่อให้ราคาที่เหมาะสมและการดำเนินการที่ดีที่สุดสำหรับตลาดการเงินที่ไม่ centralize (DeFi) และ centralize finance (CeFi)
2. ความร่วมมือกับ Polygon: Fluid ได้เลือก Polygon เป็นแพลตฟอร์มบล็อกเชนหลักของตน โดยใช้ประโยชน์จากความมีสเกลลายล์ ความล่าช้าต่ำ และต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน DeFi ของ Fluid
3. เครื่องมือการเงินขั้นสูง: Fluid พัฒนาเครื่องมือซื้อขายที่ซับซ้อนสำหรับสถาบันขนาดใหญ่ รองรับกลยุทธ์การซื้อขายที่บ่อยในตลาดสปอต ฟิวเจอร์ และออฟชั่น

โทเคนอะนอมิกส์

Fluid ยังไม่ได้ดำเนินงานเหรียญทักษา (TGE) แผนที่ได้เผยแพร่ไม่รวมการวางแผนที่เป็นที่สุดสำหรับการเปิดตัวเหรียญ

เปรียบเทียบกับโปรโตคอลอื่น ๆ

เมื่อเปรียบเทียบกับโปรโตคอลที่ให้ความสำคัญกับ Likwiditi แบบไม่มีกลางเช่น Uniswap หรือ 1inch Fluid รวมทุกข้อดีของทั้ง CeFi และ DeFi โดยทำให้เหมาะสำหรับนักซื้อขายสถาบันโดยเฉพาะ ระบบ AI ของมันมอบคุณภาพการดำเนินการและราคาที่ดีกว่า แยกต่างจากตัวรวม DeFi แบบดั้งเดิม

เมื่อเปรียบเทียบกับโปรโตคอลที่เน้น Likuiditi แบบไม่มีกฏหมายเช่น Uniswap หรือ 1inch ความสามารถของ Fluid คือการรวมผลประโยชน์ทั้งจาก CeFi และ DeFi ซึ่งทำให้มีความเหมาะสมต่อนักซื้อขายสถาบัน เทคโนโลยี AI ของมันให้คุณภาพการดำเนินการและราคาที่ดีกว่า ซึ่งต่างจากผู้รวมกระจายทางด้านการเงินที่เป็นแบบดั้งเดิม

สรุป

Fluid กำลังตั้งตัวให้เป็นผู้เล่นหลักในตลาดหลายล้านล้านดอลลาร์สำหรับสินทรัพย์ที่มีโทเค็น, รวมถึงเดอริวาทีฟ, โทเค็นที่ได้รับการรับรอง, และ NFTs. ด้วยทีมที่มีประสบการณ์สูงในภาคการเงินและความร่วมมือกับบล็อกเชนชั้นนำเช่น Polygon, Fluid กำลังจะกลายเป็นผู้เล่นหลักในอนาคตของการรวมเหลือของ Likelihood.

การอ้างอิง：
[1] DeFiLlama
https://defillama.com/protocols/Lending

เอกสารของโปรโตคอล
Aave: https://docs.aave.com/hub
Justlend:https://docs.justlend.org/guides/supply-and-borrow
สปาร์ค: https://docs.spark.fi/
Compound：https://docs.compound.finance/
Venus：https://docs-v4.venus.io/
Morpho：https://docs.morpho.org/
Kamino：https://docs.kamino.finance/
Layerbank：https://docs.layerbank.finance/
Avalonfinance：https://docs.avalonfinance.xyz/
Fluid：https://fluid.guides.instadapp.io/