УКР

Також оцінюється, що 9 з 10 проектів блокчейн не вдасться, а середній термін існування токена становить всього 15 місяців.

З такою низькою успішністю, я хочу поділитися своїми думками про виявлення проектів, які зможуть вижити й процвітати.

Coinkickoff Дослідження

Проблема полягає в тому, що існує так багато проектів, але наш час та енергія обмежені. Було б чудово провести дні на дослідження одного токену, але криптовалюта рухається швидко, тому залиште дещо енергії для прийняття рішення.

Тому я й фокусуюсь на найважливіших частинах токеноміки, які справді мають значення.

Ферми роздачі тижня

• GRVT: Самостійний ЦЕКС (Так, самостійний ЦЕКС), що працює на першому гіперланцюзі на zkSync. Підтримується Matter Labs (zkSync) та вже зібрав близько $10 млн. Зараз у тестовій мережі.Зареєструйтесь за моїм посиланням, щоб отримати 10 додаткових балів (потрібне запрошення).

• Avnu: Юпітер Старкнету. Щоб отримати більше балів, я рекомендую робити невеликі, але часті транзакції. Мені подобається Старкнет (досі), оскільки побудова на мові Каїро вимагає зусиль і уберігає від легкого копіювання та вилучення. Використовуйте моє запрошення, щоб почати.
• Трава: Найлегше господарство, яке є. Зареєструйтеся та підключіться до ферми (шляхом тренування штучних інтелектуальних алгоритмів). Крім штучного інтелекту, вони запустять власний рівень L2, що підвищить оцінку їх токену. Приєднуйтесь тут.

Почни з Чому

За словами Сінека, "дуже мало людей або компаній можуть чітко сформулювати, чому вони роблять те, що роблять."

Це стосується ще більше криптопроектів та їх токенів. Здається, проекти з'являються щодня на основі домінуючої наративу в даний час.

Я вважаю, що перед інвестуванням у токен, варто витратити деякий час, щоб зрозуміти, чому проєкту взагалі потрібен токен.

Це можна розібрати на три питання:

1. Чому проекту потрібен токен?
2. Як це працює?
3. Що воно робить?

Шукаючи Справжні Причини Існування Токену

Фактично, я вважаю, що більшість проектів навіть не потребує токен для функціонування. Подумайте, чи дійсно потрібен токен для функціонування наведеним нижче проектам?

• DEXes та агрегатори DEX
• Забезпечені стабільні монети
• Протоколи кредитування
• Агрегатори доходів
• Гаманці.

Ignas | Дослідження DeFi @DefiIgnas

1/ Чи дійсно потрібен токен для роботи #DeFi протоколів? 🧵

10:03 AM ∙ 27 жовтня 2022 року

508Likes

121Retweets

Наприклад, можливо, щоатака вампіра від Sushiswapможе бути, змусило Uniswap випустити власний токен. $UNI деякий час був як неприємна річ, але завдяки потенційному розділу прибутків, зрештою, запуск, UNI починає робити сенс.

У будь-якому випадку, більшість проєктів все одно випускають токен. Є очевидні причини чому:

• Збір коштів
• Створення спільноти
• Запуск ліквідності

Багато протоколів розглядають токени лише як засіб збору коштів (очевидно, вони цього не кажуть відкрито).

Але великі проекти - це ті, у яких є глибші підґрунтя для існування токенів. Це добре продумані функції, які не такі очевидні:

• Розподіл власності та влади (Хто вирішує, який токен перераховується на Aave або де / як розподіляються винагороди?)
• Управління ризиками (Хто оцінює ризик та бере на себе відповідальність, якщо протокол неплатоспроможний?)
• Опція для майбутньої корисності (спочатку запускається як інструмент спільноти/збирання коштів, але функції додаються для децентралізації протоколу та відмови від власності спільноті планомірним способом).

Зрозумійте справжню причину, чому проект ВИПУСТИВ токен перед інвестуванням, яка виходить за межі цілей збирання коштів.

Аналізуйте, як працює екосистема токенів

Частина "як" може бути складною, особливо для проектів, які використовують інноваційну теорію ігор.

Кожен проєкт має пояснення токеноміки в розділі документації. Знайти 'як' це працює легко. Розуміти це добре - це вже складніше.

Я вважаю, що найкращі дизайни токенів мають ефект літакового гвинта - доброчесний цикл, який сприяє прийняттю, використанню та цінуванню токену.

Це створює позитивний зворотний зв'язок, який посилює екосистему токенів.

veTokenomics від Curve, ймовірно, є найбільш копійованим дизайном: veCRV заохочує довгострокове утримання, стимулює ліквідність та привертає інші протоколи для побудови на вершині Curve.

Пам'ятайте, однак, що дизайни токенів варіюються за складністю, деякі з них намагаються умисно ускладнити, щоб обманути інвесторів, а інші пропонують унікальні інновації та створюють цінність.

Ваш виклик полягає в різниці між цими двома.

В кінці кінців, "Якщо ви не розумієте, звідки йде дохід, ви самі стаєте доходом."

Стейкінг, напевно, є найпростішою і, можливо, найбільш корисною функцією токену. І якщо проект вдається винагороджувати користувачів токенами екосистеми через аеродроп, то це сильний пропозиція вартості. Подумайте про TIA Celestia або ATOM від Cosmos.

Але іноді з'являється токен, який настільки унікальний та відмінний, що змінює траєкторію галузі. Оригінальність токеноміки може підштовхнути галузь вперед і розпочати новий бичий ринок.

Моя мета - знайти ці токени перед рештою. Ось 7 прикладів з минулого:

Від нуля до одного в токеноміці DeFi: Топ-7 інноваційних токенів

IGNAS | ДЕФІ ДОСЛІДЖЕННЯ

24 січня 2023 року

Прочитайте повну історію

Шукайте Токени з Генерацією Вартості для Власників

Після розуміння основних причин існування токена, а також його роботи, настав час з'ясувати, як токен генерує цінність для інвесторів. Ми не хочемо мати токен, який не має жодного використання.

Приклади:

• Сплата комісій
• Поділ прибутку
• Знижки на комісії
• Керування протоколом
• Використовується для управління ліквідністю/ризиком

Будьте обережні з проектами, які збирають гроші, а потім занепокоюють своїх токен власників.

Найпопулярніші приклади - це розділ між користувачами від плати за протокол. Або деякі проекти інтегрували токен в основне функціонування протоколу.

Наприклад, Pendle зі своїм дизайном vePendle насосує. vePENDLE винагороджує користувачів підвищеним LP APY та часткою доходу протоколу. І оскільки Pendle вдалося зайняти позицію хабу збору доходів/балів DeFi, токен користується підвищеним прийняттям/TVL та іншими показниками.

vePENDLE також дає право голосувати за розподіл стимулів. Загалом, токеноміка vePENDLE є простою, а накопичення вартості прямолінійне.

Оцінка попиту та механіки постачання

Оцініть співвідношення капіталізації ринку (MC) та повної розведеної вартості (FDV).

Низьке співвідношення MC/FDV означає, що на ринок буде випущено більше токенів, що створить тиск на ціни вниз.

Подумайте, хто купить ці нові випущені токени!

Я погоджуюся з цим qw, що FDV є мемом на короткий термін. Просто подивіться, як багато Worldcoin недавно зросло!

Але ви, ймовірно, не захочете утримувати ці токени, коли ринок впаде в биківський режим. У кінцевому підсумку, реальний попит повинен компенсувати збільшення пропозиції.

Моя поточна думка на цей цикл є короткостроковою до середньострокової: ринкова капіталізація має більше значення, ніж FDV, поки великі розблокування відбудуться щонайменше через 6 місяців.

Оцінити розподіл токенів

Оцініть довгостроковий потенціал токена, розуміючи розподіл токенів. Немає простої відповіді на те, яке співвідношення розподілу є найкращим. Це відрізняється для кожного проекту та домінуючого наративу в певний час.

Пам'ятаєте токени з 'чесним запуском' з 0% розподілу команді?

Усі зосереджені на тому факті, що занадто велика алокація команді може призвести до продажів.

Але невелике виділення команді також є проблемою: занадто мало може підрізати фінансову мотивацію команди для будівництва.

Андре Кроньє відомий тим, що в своєму блозі «Будувати в defi важко (частина 2)» написав, що виділення 100% токенів спільноті було помилкою.

Побудова в DeFi – відстій

У мене все ще є вся відповідальність та очікування, окрім того, що я не отримую жодної винагороди або вигоди. Не робіть цього, я був ідіотом. - Андре Кроньє

Здається, що тенденція 'чесного запуску' наразі втрачає свою актуальність. Остання спроба стосувалася токенів BRC20, але 99% з них швидко втекли у повітря...

Підхід до тривалого та короткострокового утримання

Я фокусуюся на утримання середньо- та довготермінових позицій, тому шукаю токени з довготерміновим графіком розблокування (без великих випадків розблокування) та співвідношення між ринковою капіталізацією та фундаментальною вартістю вище 0,8. Команда та розподіл VC приблизно 30%.

Якщо ваша увага зосереджена на короткостроковій торгівлі, ви повинні володіти аналітичними інструментами токенів:

• Etherscan: Перевірте співвідношення токенів, які утримують кити. Також слід перевірити, чи токени заблоковані в смарт-контракті або утримуються в одній адресі гаманця.
  

(Приклад: Топ-100 власників разом володіють 89% SNX, але насправді 32% заблоковані в стейкінгу)

• Пустеля: для відведених панелей проекту або панелей спільнотитакий, як цей від DeFi Mochя.
• Nansen: Дізнайтеся, хто утримує токен і куди вони йдуть.

Інші менш відомі інструменти нижче:

Ignas | Дослідження децентралізованих фінансів @DefiIgnas

1/ Залишатися на вершині гри #DeFi & #NFT потребує досліджень та аналітичних інструментів.

Це мої топ-10 ресурсів, які допоможуть вам залишатися вперед: 🧵

8:06 AM ∙ 26 січня 2023 року

609Лайків

243Retweets

Якщо ви шукаєте токени на 100x, я поділився 5 стратегіями в попередньому дописі в блозі:

Як знайти 100x коштовності: 5 стратегій

IGNAS | ДЕФІ ДОСЛІДЖЕННЯ

20 березня

Прочитайте повну історію

Оцініть реальну ліквідність

Перевірте, чи є реальний попит на токен, і чи можете його купити.

Не покладайтесь лише на торгівельний обсяг, оскільки криптовалютні біржі відомі своїм «промиванням» - купівлею та продажем токенів від себе, щоб створити ілюзію попиту.

Перевірте глибину ліквідності на Coingecko або Coinmarketcap, щоб оцінити реальну ліквідність.

Іноді є унікальні дизайни токенів, але ліквідність низька, що означає, що великі інвестори, які можуть підняти ціну, не можуть прийти.

Особливості Токену Останні

Частина "що" проста - це функції токена, такі як голосування, стейкінг, VIP-доступ, платежі в програмі або зжигання при кожній транзакції.

На моєму досвіді, проекти, які не знають “чому вони роблять те, що вони роблять”, часто фокусуються на наданні найбільшої кількості можливих функцій. Їх повно на веб-сайті з витонченою графікою та дизайном, щоб спонукати вас КУПИТИ ЗАРАЗ.

і вибачтеся пізніше.

Проте не піддавайтеся простому маркетингу - подивіться, як ці функції підтримують зростання протоколу та створюють реальну цінність для власників токенів.

Мені сподобалася ця проста концепція від Crypto Linn інвестувати в протоколи, які роблять своїх користувачів багатими. Проста, але потужна рамка.

Один до трьох смертельних використань - все, що вам потрібно.

Зберігайте простоту

Знаходження наступного коштовного токену може бути викликаною задачею, особливо з великою кількістю нових токенів, які вводяться щодня.

Важко встигати за всіма новими проектами та проводити ретельне дослідження кожного з них.

Тому я і зробив цей посібник коротким і зрозумілим – його можна узагальнити всього 6 дієвими пунктами:

1. Мета: Зрозуміти, чому існує токен і чи варто витрачати на нього свій час.
2. Функція: Дослідити ефект маховика та потенціал для довгострокового успіху.
3. Цінність: Подивіться за межі блискучих функцій і сконцентруйтеся на реальній цінності для власників токенів.
4. Динаміка: Розгляньте розподіл токенів, співвідношення MC/FDV, розблокування та купівельний тиск.
5. Ліквідність: Перевірте глибину ліквідності та попит, щоб оцінити вартість токенів та зростання.
6. Аналітика: Майстерні інструменти для обгрунтованих рішень щодо інвестицій та продажу.

Disclaimer：

1. Ця стаття перепринята з [ ignasdefi], Усі авторські права належать оригінальному автору [Ігнас | ДеФі Дослідження]. Якщо є зауваження до цього повторного друку, будь ласка, зв'яжіться з Гейт Learnкоманда, і вони оперативно з цим впораються.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими, що належать автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.