Penampilan pertama rantai bukti kepemilikan dalam industri blockchain terjadi pada tahun 2012 ketika Sunny King dan Scott Nadal memperkenalkan konsep tersebut secara tertulis. Tujuan utama mereka adalah untuk menyelesaikan konsumsi energi pertambangan Bitcoin yang tinggi. Pada tahun 2013, Sunny King menciptakan Peercoin (PPC), token pertama yang mengadopsi mekanisme konsensus bukti kepemilikan sambil menggunakan mekanisme bukti kerja.

Meskipun Peercoin masih beroperasi dengan pertambangan, keberadaannya memulai era token proof of stake. Seiring berjalannya waktu, token lain, seperti Blackcoin (BLK), muncul dan mengadopsi proof of stake murni, sebuah protokol yang tidak memerlukan pertambangan. Juga, beberapa iterasi dari protokol proof of stake, seperti DeleGate.iod Proof of Stake (DPoS) dan Byzantine fault tolerance (BFT-PoS), muncul.

Bagaimana Proof of Stake (PoS) Bekerja

Untuk berhasil mengurangi konsumsi energi tinggi yang terkait dengan protokol Proof of Work (PoW), PoS menggunakan validator alih-alih penambang untuk memverifikasi transaksi dan mengamankan blockchain. Penambang pada proof of work memerlukan energi komputasi tinggi untuk membuat blok transaksi baru. Validator, di sisi lain, membuat token mereka tersedia untuk jaringan melalui staking, dengan kesempatan untuk memvalidasi blok dan mendapatkan imbalan.

Selain itu, dibandingkan dengan bukti kerja, di mana para penambang mendapatkan imbalan melalui persaingan sengit dengan memecahkan teka-teki kompleks, sistem bukti kepemilikan memilih validator secara acak. Oleh karena itu, struktur imbalan memastikan keadilan di antara validator, memungkinkan mereka untuk mendapatkan biaya. Namun, untuk menjadi validator, seseorang harus memiliki sejumlah token tertentu, bervariasi dari jaringan ke jaringan. Jaringan Ethereum, misalnya, memerlukan memegang dan melakukan staking 32 ETH untuk menjalankan node validator.

Di sisi lain, Solana tidak memerlukan jumlah token yang dipertaruhkan tertentu untuk menjadi validator di jaringan. Selain itu, beberapa model proof of stake, seperti proof of stake deleGate.iod, menggunakan delegator yang mempertaruhkan token mereka ke validator atau kolam penjatahan untuk mengamankan jaringan. Delegator mendapatkan imbalan melalui proses ini, tanpa jumlah token minimum yang diperlukan untuk melakukan penjatahan.

Keuntungan dari Mekanisme Konsensus Proof of Stake

• Mekanisme konsensus proof of stake efisien energi.
• Ini memiliki dampak negatif yang lebih sedikit pada lingkungan karena konsumsi energi yang lebih rendah.
• Ini sangat dapat diskalakan, memproses transaksi lebih cepat dengan mencapai konsensus sebelum membuat blok. Dengan demikian memungkinkannya untuk menjalankan ribuan transaksi dalam hitungan detik.

Kekurangan Mekanisme Konsensus Proof of Stake

• Proof of Stake belum terbukti seaman yang kmekanisme bukti kerjaToken yang menggunakan algoritma proof of stake lebih rentan terhadap serangan cyber.
• Validator dengan jumlah kepemilikan yang besar dapat memanipulasi sistem validasi dengan memiliki terlalu banyak pengaruh pada verifikasi transaksi.
• Karena fork tidak dilarang, validator pada proof of stake kadang-kadang dapat mendapatkan salinan ganda dari kepemilikan mereka yang dipertaruhkan di rantai yang baru difork. Oleh karena itu, mereka dapat menghabiskan token mereka dua kali lipat dan menerima imbalan ganda dengan menandatangani kedua sisi fork tersebut.

9 Token Proof of Stake Teratas pada 2024

Sementara banyak token saat ini telah mengadopsi protokol proof of stake, beberapa berhasil menonjol, di antaranya Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Polygon, Tezos, Cosmos, Algorand, dan Avalanche.

Ethereum (Ether)

Sumber: Ethereum.Org

Ethereum adalah cryptocurrency terbesar kedua dan hasil pemikiran Vitalik Buterin, yang memperkenalkannya pada tahun 2014 dalam sebuah white paper. Pada tahun 2015, Vitalik meluncurkan platform ini bersama Joseph Lubin, Gavin Wood, Charles Hoskinson, dan Anthony Di Lorio sebagai para pendiri.

Pada awalnya, saat diluncurkan, Ethereum beroperasi sebagai rantai bukti kerja tetapi beralih ke bukti kepemilikan pada tahun 2022 dalam upgrade yang disebutPenggabunganSetelah beralih dari bukti kerja, Ethereum menjadi cryptocurrency terbesar yang menggunakan protokol konsensus proof of stake.

Transaksi di jaringan Ethereum melewati dua putaran pemungutan suara oleh validator sebelum eksekusi final. Hal ini disebabkan oleh mekanisme konsensus casper di jaringan, yang menyediakan sistem Toleransi Kesalahan Byzantine (BFT) untuk memastikan keamanan jaringan. Selain itu, sistem BFT ini menjamin kesepakatan antara validator bahkan ketika node yang bermasalah atau jahat hadir.

Data Staking Ethereum

Saat ini, jaringan Ethereum memerlukan staking 32 ETH untuk menjalankan node validator. Validator menerima token ETH yang baru dicetak dan sebagian kecil biaya jaringan sebagai imbalan atas pengamanan jaringan. Ethereum memiliki kapitalisasi pasar staking sebesar $110 miliar pada tanggal 28 Maret 2024.

Cardano (ADA)

Sumber:IOHK.IO

ADA, token asli dari Cardano, diluncurkan bersama platform pada tahun 2017 oleh Charles Hoskinson, salah satu pendiri Ethereum, dan Jerry Wood. Jaringan Cardano ramah pengembang dan menjadi rumah bagi beberapa dapps.

Cardano menggunakan model proof of stake-nya, Ouroboros, yang dibangun untuk memfasilitasi transaksi yang efisien energi. Pemegang ADA di Cardano dapat mendapatkan imbalan melalui validasi atau delegasi. Validator menjalankan staking pool dan dipilih berdasarkan token yang mereka pertaruhkan.

Sementara itu, para delegator dapat memasang token mereka di dalam staking pool yang dijalankan oleh validator lain. Dengan cara ini, kedua pihak mendapatkan manfaat dari tingkat bunga yang tinggi pada staking di platform.

Data Penambangan Cardano

Per tanggal 28 Maret 2024, Cardano menawarkan rata-rata 3% APR pada staking. Cardano memiliki pasokan beredar sebesar 35,5 miliar token ADA, dan sekitar 63,8% di antaranya mewakili ADA yang dipertaruhkan. Dengan demikian, Cardano memiliki kapitalisasi pasar yang dipertaruhkan sebesar $14,5 miliar.

Solana (SOL)

Sumber: Solana.Com

Solana beroperasi dengan mekanisme konsensus Proof of Stake (DPoS) dan Proof of History (PoH) hybrid. Hal ini membuatnya potensial lebih scalable, efisien energi, dan lebih cepat dibandingkan dengan model proof of stake lainnya. Solana menyelenggarakan berbagai proyek dan baru-baru ini lebih fokus pada permainan blockchain.

Jaringan Solana tidak memerlukan jumlah token yang ditetapkan secara khusus untuk menjadi validator. Sebagai ganti, sebagai model bukti delegasi deleGate.io, pengguna tanpa kapasitas untuk menjalankan node validator deleGate.io token mereka kepada validator yang menggunakannya untuk mengamankan jaringan dan memvalidasi transaksi di blockchain Solana.

Validator dengan jumlah token yang dipertaruhkan paling banyak memiliki bagian yang lebih besar dalam pemungutan suara konsensus. Namun, token yang dipertaruhkan oleh delegator tidak terkunci. Oleh karena itu, mereka dapat menarik atau memindahkan token mereka ke validator lain.

Validator tambahan pada Solana dapat menjalankan node pemungutan suara/konsensus atau node RPC. Sementara kedua node membantu mengamankan jaringan, node RPC tidak dapat berpartisipasi dalam pemungutan suara; sebaliknya, mereka memungkinkan pengembang dan pengguna lain untuk berinteraksi dengan blockchain Solana. Selain itu, hasil staking Solana ditentukan oleh faktor-faktor seperti tingkat inflasi saat ini dan total jumlah token yang dipertaruhkan.

Data Penyimpanan Solana

Rata-rata pemegang SOL di platform Solana menerima sekitar 7,34% APR dengan kapitalisasi pasar staking sebesar $70,66 miliar pada tanggal 28 Maret 2024. Validator juga mengeluarkan imbalan kepada delegator setiap dua hari.

Polkadot (DOT)

Sumber: Polkadot.Network

Polkadot adalah jaringan blockchain yang memperjuangkan interoperabilitas antara beberapa rantai, memungkinkan transfer lintas rantai token, aset, dan data. Platform ini menjalankan model konsensus Nominated Proof of Stake (NPoS), memungkinkannya untuk memproses beberapa transaksi pada parachains.

DOT, token asli platform, berfungsi untuk tata kelola, memungkinkan semua yang memegangnya untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan dan secara aktif mengamankan jaringan. Pengguna dapat melakukan staking token mereka dengan hanya 1 DOT untuk mendapatkan imbalan.

Di Polkadot, nominator memilih sekelompok validator untuk mengamankan seluruh jaringan. Baik nominator maupun validator menerima koin DOT sebagai imbalan atas membantu fungsi jaringan. Namun, pemegang koin yang bertindak tidak jujur bisa kehilangan semua koin yang dipertaruhkan.

Data Staking Polkadot

Tingkat imbalan yang diperkirakan untuk para pemegang DOT di jaringan adalah sekitar 11,93% per tahun. Selain itu, lebih dari 727 juta Token DOT dipertaruhkan di platform, dengan kapitalisasi pasar pertaruhan sebesar $6,9 miliar.

Polygon (Matic)

Sumber: Polygon.Teknologi

Polygon adalah blockchain lapis kedua yang dibangun untuk menyelesaikan masalah skalabilitas jaringan Ethereum dengan memanfaatkan solusi skalabilitas L2 seperti plasma dan sidechain. Kompatibilitas mesin virtual Ethereum (EVM) platform dan mekanisme konsensus proof of stake telah membantu menjadi pilihan para pengembang.

Data Staking Polygon

Saat ini, ada lebih dari 105 validator di jaringan polygon. Delegator memasang token mereka dengan validator, yang menggunakannya untuk memverifikasi blok transaksi. Selain itu, ada lebih dari 3 miliar token yang dipertaruhkan yang memenuhi syarat dengan APR (tingkat persentase tahunan) sebesar 2,39%.

Polygon adalah rumah bagi ribuan dApps, dengan lebih dari 3 juta transaksi harian. Selain itu, itu menyimpan lebih dari $5 miliar aset yang diamankan. Pengguna dapat membantu mengamankan jaringan di Polygon dengan melakukan staking sebagai validator atau delegator.

Tezos (XTZ)

Sumber: Tezos.Com

Tezos adalah jaringan blockchain open-source yang dibangun untuk memfasilitasi transaksi peer-to-peer dan kontrak pintar. Diluncurkan pada tahun 2014 oleh Arthur Breitman, ini adalah salah satu blockchain DPoS (DeleGate.iod Proof of Stake) pertama di industri.

Validator pada Tezos dikenal sebagai “Bakers,” mereka bertanggung jawab untuk mengamankan jaringan dengan memvalidasi blok transaksi baru. Mereka juga sangat dikenai sanksi jika mereka memvalidasi transaksi yang tidak valid ke dalam blok.

Data Penyimpanan Tezos

Tezos memiliki kapitalisasi pasar staking lebih dari $87 juta, dan saat ini, para staker mendapatkan rata-rata tingkat bunga tahunan sebesar 5.77%. Delegator Tezos memasang token mereka dengan validator jaringan, mendapatkan imbalan yang didistribusikan setiap tiga hari.

Cosmos (ATOM)

Sumber: CometBFT.Com

Cosmos memperjuangkan interoperabilitas antara banyak rantai yang kompatibel melalui protokol IBC (komunikasi antar-blockchain), yang memungkinkan transfer data antar blockchain. IBC memungkinkan komunikasi antara rantai-rantai heterogen, sepenuhnya saling mempercayai untuk pertukaran data token dan pesan.

Platform beroperasi pada sistem Proof of Stake (DPoS) DeleGate.iod, yang memungkinkan peningkatan skalabilitas, kecepatan, dan efisiensi transaksi. ATOM, token asli platform, berfungsi sebagai token tata kelola, memungkinkan pemegangnya untuk melakukan staking token mereka untuk imbalan. Selain itu, pemegang ATOM dapat mengamankan jaringan sebagai validator atau delegator.

Delegator bertaruh token mereka dengan validator di jaringan yang, pada gilirannya, mengamankan jaringan dengan memvalidasi blok transaksi baru. Kedua pihak mendapatkan imbalan dalam bentuk token ATOM atau token lain yang ditambahkan ke jaringan.

Data Staking Cosmos

Saati ini, imbal hasil staking di Cosmos adalah 14.36% per tahun, dengan asumsi para staker memegang token selama 365 hari. Pada tanggal 28 Maret 2024, total nilai aset yang terkunci di Cosmos mencapai $3.08 miliar.

Algorand (ALGO)

Sumber: Algorand Technologies.Com

Algorand adalah salah satu dari cryptocurrency yang menggunakan algoritma Pure Proof of Stake (PPoS) untuk mencapai konsensus. Diluncurkan pada tahun 2017 oleh Silvio Micali, seorang ilmuwan komputer, Algorand dianggap sebagai salah satu cryptocurrency paling ramah lingkungan di industri blockchain.

Sebagai platform terdesentralisasi, Algorand memfasilitasi transaksi tanpa batas dengan biaya yang sangat rendah dan eksekusi yang cepat. Saat ini, platform ini dapat memproses 1000 transaksi per detik. PPoS, berbeda dengan model proof of stake lainnya, tidak memungkinkan delegasi suara untuk menghindari aktivitas jahat. Selain itu, semua node sama, memberikan hak suara yang sama bagi sebagian besar peserta.

Data staking Algorand

Di Algorand, pemegang token dapat melakukan staking sekecil 1 ALGO untuk berpartisipasi dalam mengamankan jaringan, mendapatkan hingga 5,02% APR (annual percentage rate). Saat ini, Algorand memiliki total kapitalisasi pasar staking lebih dari $463 juta per 28 Maret 2024.

Avalanche (AVAX)

Sumber: Avax.Network

Avax adalah token asli dari jaringan Avalanche, platform terdesentralisasi yang menjalankan model proof of stake-nya yang dikenal sebagai konsensus Avalanche. Platform ini terdiri dari tiga blockchain utama: C-chain untuk menjalankan kontrak pintar Ethereum yang kompatibel, X-chain untuk transfer dan pertukaran, dan P-chain untuk staking dan validator.

Validator pada Avalanche mengamankan jaringan dengan melakukan staking minimal 2000 AVAX untuk menjalankan node validator. Selain itu, pengguna yang tidak memenuhi syarat untuk menjadi validator dapat mengdelegasikan token mereka ke validator lain pada jaringan untuk mendapatkan imbalan. Selain itu, validator pada Avalanche dapat menetapkan biaya bagi para delegator yang melakukan staking AVAX dengan mereka dengan minimum 2%.

Data Penjatahan Avalanche

Pada Avalanche, validator mendapatkan sebagian kecil biaya transaksi di platform dan token AVAX untuk mengamankan jaringan. Delegator juga menerima imbalan dalam token AVAX, dengan penghasilan hingga 8.49% APR. Lebih dari 58% rasio token yang memenuhi syarat saat ini dipertaruhkan di platform Avalanche dengan kapitalisasi pasar pertaruhan lebih dari $224.75 juta per Maret 28, 2024.

Token Staking Cair (LSTs)

Token staking likuid mewakili jumlah langsung dari token yang dipertaruhkan pada jaringan Proof of Stake. LST memungkinkan individu untuk berpartisipasi dalam staking dan sekaligus membeli, menjual, atau menukar token yang dipertaruhkan, memberikan ruang yang memadai untuk fleksibilitas. Salah satu hal yang membedakan LST dari token lain adalah likuiditas.

LST memiliki pasokan likuiditas yang ditingkatkan, sehingga memungkinkan untuk secara bersamaan menggunakan token-token ini untuk fungsionalitas DeFi lainnya tanpa perlu melepaskannya. LST juga secara inheren interoperabel, bekerja di antara berbagai rantai. Selain itu, selain mendapatkan manfaat dari berbagai strategi DeFi seperti pertanian hasil, LST dapat digunakan sebagai jaminan untuk protokol peminjaman.

Meskipun kelebihannya terlihat menjanjikan dan layak untuk diinvestasikan, penting untuk dicatat bahwa ini datang dengan risiko. Salah satu risiko utama yang terkait dengan LST adalah kompleksitas yang ditambahkan ke dunia keuangan terdesentralisasi yang sudah kompleks. Selain itu, ada risiko paparan karena likuiditas berlebih, di mana seseorang bisa kehilangan semua aset yang dipertaruhkan dengan memasuki protokol berisiko tinggi.

Selain itu, ada juga risiko over-collateralization, karena beberapa platform memerlukan jumlah agunan yang besar untuk berpartisipasi dalam liquid staking. Sebagai contoh, WBETH diperoleh setelah melakukan staking ETH.

Kesimpulan

Meskipun tidak seberumur mekanisme proof of work, mekanisme konsensus proof of stake telah secara drastis mengubah ekosistem blockchain dengan memecahkan masalah skalabilitas. Ini juga efisien energi, menggantikan penambang dengan validator yang mengamankan jaringan blockchain melalui staking.

Proses ini, pada gilirannya, mengkonsumsi lebih sedikit daya untuk memverifikasi blok transaksi baru. Token staking likuid, salah satu inovasi terbaru di industri blockchain, juga telah melihat peningkatan adopsi karena fleksibilitas dan peluang hasil tinggi.