Prueba de un clic: Bots de tradingPara bots de trading, selecciona "Arbitraje de Tasa de Financiamiento" en el menú desplegable para Contratos de Futuros Perpetuos.

¿Qué es un contrato de futuros perpetuos?

Un contrato de futuros perpetuos, especialmente en el contexto del arbitraje que implica la tasa de financiamiento, se refiere a realizar simultáneamente dos operaciones con el mismo activo, en direcciones opuestas, cantidades iguales, y compensar las ganancias y pérdidas en ambos mercados de contado y futuros perpetuos. El objetivo es obtener beneficios de la tasa de financiamiento en la negociación de futuros perpetuos. En comparación con las inversiones convencionales, el arbitraje entre los mercados de futuros y de contado a menudo produce rendimientos más estables y riesgos más bajos. Permanece inafectado por las fluctuaciones de precios, lo que permite a los arbitrajistas asegurar rendimientos positivos independientemente de las condiciones del mercado. Aunque el riesgo asociado con este tipo de arbitraje es muy bajo, todavía existe la posibilidad de pérdida de capital. En general, sin embargo, se considera una estrategia con una alta proporción de retorno de inversión.

Vamos a explorar el concepto de arbitraje de tasa de financiación en contratos perpetuos a través de texto e imágenes.

¿Qué es un Contrato de futuros perpetuos?

Gate.iobarra de navegación - Derivados - Futuros perpetuos

Los contratos de futuros perpetuos en Gate.io, un producto financiero innovador en el ámbito de las criptomonedas, se asemejan a los contratos de futuros tradicionales pero carecen de una fecha de vencimiento o liquidación. Los operadores solo necesitan concentrarse en los movimientos de precios, lo que lo convierte en un instrumento comercial sencillo y conveniente. Además, los contratos perpetuos han tenido un impacto positivo en el comercio de futuros tradicionales. El comercio de contratos perpetuos se basa en el precio del índice, que es el precio promedio del activo calculado a partir de importantes operaciones al contado y sus volúmenes de operaciones relativos. Por lo tanto, a diferencia de los futuros tradicionales, los contratos perpetuos a menudo se negocian a precios iguales o similares a las operaciones al contado. Sin embargo, el precio marcado puede desviarse del precio al contado en ciertas circunstancias.

¿Qué esFinanciamiento de Contrato Perpetuo?

Al hacer clic Detalles del Contrato Perpetuo, puedes ver información básica sobre contratos basados en USDT o BTC, incluyendo límites de riesgo, índices, tasas de financiamiento en tiempo real e historial del fondo de seguro.

Los contratos perpetuos son un tipo particular de contrato de futuros. A diferencia de los futuros tradicionales, los contratos perpetuos no tienen una fecha de vencimiento o liquidación. Cuando el precio de un contrato perpetuo se desvía del precio al contado más allá de un margen razonable, el mecanismo de tasa de financiación devuelve a la fuerza esta desviación de precio a un nivel razonable. En general, cuanto mayor sea la desviación del mercado, mayor será la tasa de financiación, lo que resultará en mejores efectos de corrección. Así, el precio del contrato perpetuo se ajusta más cerca del precio al contado. La tasa de financiación es un mecanismo importante para anclar el precio del contrato perpetuo al precio al contado, utilizado para equilibrar el sentimiento entre largos y cortos.

• Cuando la tasa de financiamiento excede 0, las posiciones largas pagan la tarifa de financiamiento, mientras que las posiciones cortas reciben la tarifa de financiamiento.
• Cuando la tasa de financiación es menor que 0, las posiciones cortas pagan la tarifa de financiación, mientras que las posiciones largas la reciben.

La tarifa de financiamiento pagada o recibida = Valor nominal de la posición * Tasa de financiamiento

Las tarifas de financiamiento se transfieren solo entre usuarios que mantienen posiciones largas y cortas; la plataforma no participa en la distribución de ninguna tarifa de financiamiento. Las tarifas de financiamiento se cobran cada 8 horas, tres veces al día, con los tiempos de liquidación de Gate.io a las 00:00, 08:00 y 16:00 UTC. Cerrar posiciones antes del tiempo de liquidación significa que no tiene que pagar o no puede recibir tarifas de financiamiento.

Explicación de cálculos de tasa de financiación y tarifa de financiación

Cómo arbitrar las tarifas de financiación de contratos perpetuos

Actualmente, la plataforma Gate.io admite arbitraje entre futuros y mercados al contado bajo la condición de que las posiciones largas paguen las posiciones cortas, que es el escenario más estable y común en el mercado hoy en día. Al tomar posiciones cortas (contratos perpetuos) (1X), mientras se mantiene una cantidad igual de activos al contado, se puede equilibrar y coberturas entre contratos y activos al contado para ganar la tasa de financiamiento pagada cada ocho horas. Gate.io calcula la tasa de financiamiento cada minuto y toma el promedio durante un período (8 horas) como la tasa de financiamiento final, que se aplica en cada intervalo de tasa de financiamiento (cada 8 horas). Las comisiones de financiamiento se liquidan tres veces al día a las 00:00, 8:00 y 16:00 UTC, con el valor de la posición determinado en estos momentos.

Tarifa de financiamiento = Valor de posición * Tasa de financiamiento

Para calcular el valor de la posición, consulte el Cálculo del Valor de la Posición.

El arbitraje implica ganar la tarifa de financiación liquidada en contratos perpetuos como ganancia. Si solo se abre una posición de contrato perpetuo, es probable que las pérdidas del contrato superen con creces las ganancias de tarifas de financiación en el momento de la liquidación. Por lo tanto, es necesario realizar una orden opuesta, de igual cantidad y compensación de ganancias y pérdidas en el mercado al contado para cubrirse.

• Si se abre una orden corta de 1 BTC en un contrato perpetuo, entonces se debería comprar 1 BTC en el mercado al contado.
• Si el precio de BTC sube, significa pérdidas en la posición del contrato pero ganancias en la posición spot,
• Si el precio del BTC cae, significa ganancias en la posición del contrato pero pérdidas en la posición al contado,

A través de la fórmula de precios, se ha equilibrado la ganancia y la pérdida, eliminando las preocupaciones sobre las fluctuaciones de precios de la moneda y permitiendo la recopilación de tasas perpetuas pacíficamente.

Cuando la Tasa de Financiación está por encima de 0

Actualmente, la tasa de financiamiento para el contrato perpetuo de BTC en Gate.io es del 0.01%. Si el ajuste ocurre ahora y la tarifa de financiamiento estimada > 0 continúa; entonces, se debe vender en corto 2 BTC en contratos perpetuos mientras se compra simultáneamente 2 BTC en el mercado al contado.

En el momento del ajuste, la tarifa de financiación ganada de la posición corta sería de 2 * 0.01% = 0.0002 BTC.

Cálculo de ganancias = Valor nominal de la posición * Tasa de financiación.

Cuando la Tasa de Financiamiento es Menor a 0

Si la tasa de financiación comienza a disminuir, incluso llegando a ser negativa, cierre las posiciones y salga de este arbitraje. Si la tasa de financiación es negativa y tiene monedas, entonces la acción adecuada en este momento es ir en largo en perpétuos y vender las monedas. Si no tiene activos spot para vender, puede vender a través de préstamo de monedas. El arbitraje inverso, la venta de monedas prestadas, implica aprovechar diversas oportunidades para maximizar el uso de capital.

Cómo usar la estrategia cuantitativa de Gate.io para el arbitraje de la tasa de financiación de contratos perpetuos

Haz clic en el Bots de Trading, desplácese hacia abajo y seleccione 'Arbitraje de Spot-Futures', que es el arbitraje de la tasa de financiación del contrato perpetuo. Hay 6,272 robots en funcionamiento, con una inversión total de $2,728,088.35 y un rendimiento anualizado a siete días del 14.39%.

Después de hacer clic en 'Crear un Bot', completas la siguiente información:

Glosario

• Apalancamiento: El multiplicador de apalancamiento para la venta en corto de contratos perpetuos, con un rango ajustable de 1X a 3X.
• Base actual: Diferencia de precio actual entre los mercados de contado y futuros. Sirve como datos de referencia para realizar órdenes de apertura y cierre.
• Control de base: Control de diferencia de precio entre contado y futuros. Esto se refiere al uso de parámetros para garantizar que el precio promedio de transacción de las operaciones al contado y de futuros se mantenga dentro de un cierto porcentaje del precio al realizar el pedido. Por lo general, el valor de la diferencia de precio actual entre contado y futuros se muestra en la página. Los usuarios pueden establecer un número de control para la diferencia de precio entre contado y futuros en función de este valor. Este valor de control generalmente necesita ser menor que la diferencia actual entre contado y futuros para facilitar la apertura de posiciones más fácilmente. Cuando la diferencia de precio real se desvía significativamente del valor ingresado por el usuario, se activa un cierre automático de posición. (Dada la alta volatilidad del mercado de criptomonedas, el precio de ejecución real de los contratos a menudo difiere del precio del pedido, de ahí el uso del control de diferencia de precio entre contado y futuros para gestionar el alcance del movimiento de precios entre contado y futuros).

Consideraciones para el arbitraje de la tasa de financiación de contratos perpetuos

Condiciones óptimas para el Arbitraje

Tasas de financiación positivas y altas: Cuanto mayor sea la tasa de financiación, mayor será la tarifa final de financiación (beneficio por arbitraje) que puedes ganar. Esto se debe a que la tarifa de financiación se calcula como el valor de la posición multiplicado por la tasa de financiación. Una tasa anualizada positiva a siete días es preferible para garantizar una probabilidad de beneficio.

Pequeña diferencia de precio entre contratos y spot: Opte por monedas con diferencias mínimas entre contratos y precios al contado. Al realizar pedidos, seleccione pares de divisas futuras y spot con diferencias de precio más pequeñas. Esta estrategia controla el costo de la inversión. Cuando posteriormente se produce una divergencia de precios entre los contratos y los mercados spot, puede capitalizar la comisión de financiación generada por la diferencia de base significativa, es decir, el beneficio de arbitraje.

Alta Posición de Valor: Buscar posiciones con alto valor, idealmente por valor de decenas de millones de dólares, lo que indica una buena liquidez en el mercado.

Monedas con Bajas Comisiones de Transacción: Dado que cada compra en el lugar o contrato corto incurre en comisiones de transacción, el beneficio de arbitraje se ve afectado por la moneda negociada y el número de transacciones. Por lo tanto, cuanto menor sea la tasa de transacción, mayor será la ganancia neta para el usuario.

Riesgos básicos del Arbitraje

Si bien la estrategia de arbitraje de spot-futures es conocida por su perfil de bajo riesgo, no está completamente libre de riesgos. En ciertas situaciones extremas, puede resultar en pérdidas para los inversores. Los principales riesgos incluyen:

• Cambios en la Dirección de la Tasa de Financiamiento: Aunque en la gran mayoría de los casos en el mercado de futuros, las posiciones largas pagan tasas de financiamiento a las posiciones cortas, hay casos en los que las posiciones cortas pagan a las posiciones largas. En tales casos, incurriría en gastos de intereses en lugar de recibir ingresos por intereses. La buena noticia es que en Gate.io, la dirección de las tasas de financiamiento es muy estable y los cambios en la dirección de la tasa de financiamiento son raros. Las pérdidas ocasionales causadas por cambios en las tasas de financiamiento pueden ser compensadas con las tarifas de financiamiento recibidas en el próximo período.
• Liquidación: La estrategia de arbitraje spot-futuros implica establecer posiciones con contratos perpetuos, lo que implica el uso de apalancamiento. Movimientos significativos de precios en una moneda pueden llevar a la liquidación de sus posiciones. Para reducir este riesgo, Gate.io limita el uso de apalancamiento en la estrategia de arbitraje spot-futuros. Al abrir posiciones, los usuarios pueden utilizar un máximo de apalancamiento de 3x.

Consideraciones

• El cálculo de las tarifas de financiamiento no tiene en cuenta el apalancamiento; es decir, independientemente del tamaño del apalancamiento, se calcula en función del valor actual de la posición.
• Gate.io liquida las tarifas de financiamiento tres veces al día a las 0:00, 8:00 y 16:00 UTC. El valor de la posición se determina en estos momentos. Si un usuario no mantiene una posición en estos momentos, no participa en la liquidación.
• Las tarifas de financiamiento equilibran los precios de los contratos a través de pagos mutuos entre posiciones largas y cortas. Si el precio de mercado del contrato es mucho más alto que el precio al contado, la tasa de financiamiento es positiva y las posiciones largas pagan a las cortas. Por el contrario, si el precio de mercado del contrato es mucho más bajo que el precio al contado, la tasa de financiamiento es negativa y las posiciones cortas pagan a las largas.
• Las tarifas de financiamiento se pagan mutuamente entre los usuarios de contratos largos y cortos, no se pagan a la plataforma de Gate.io. La plataforma no cobra ninguna tarifa.

Conclusión

El Arbitraje de Tasa de Financiamiento de Contrato Perpetuo se refiere a realizar dos transacciones simultáneas en contratos al contado y contratos perpetuos con el mismo activo, direcciones opuestas, cantidades iguales y compensando ganancias y pérdidas. El objetivo es ganar ingresos por tasa de financiamiento en el trading de contratos perpetuos. A diferencia de las inversiones convencionales, el arbitraje entre futuros y mercados al contado ofrece retornos más estables y menores riesgos. No se ve afectado por las fluctuaciones de precios, lo que permite oportunidades de arbitraje y retornos positivos garantizados independientemente de los cambios del mercado. Aunque el riesgo de arbitraje entre futuros y al contado es muy bajo, todavía existe un potencial de pérdida de capital. Sin embargo, en general, sigue siendo una estrategia de alto retorno de inversión.

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