Prefácio

Você tem alguns NFTs de alta qualidade parados em sua carteira — nem vendidos nem usados — mas não quer deixá-los inutilizados? Se sim, você deve saber que o empréstimo de NFTs não é mais algo do futuro, mas uma realidade acontecendo na cadeia. No passado, os NFTs eram principalmente vistos como colecionáveis, mas agora cada vez mais protocolos permitem que os detentores usem NFTs como garantia para emprestar criptomoedas. Isso transforma um JPEG em uma ferramenta de liquidez, permitindo que você acesse fundos sem vender seu amado NFT.

O que é empréstimo de NFT?

O empréstimo de NFT funciona de forma semelhante ao empréstimo DeFi tradicional: os detentores empenham ativos para pegar empréstimo de stablecoins ou outros ativos cripto, e então pagam o empréstimo antes da data de vencimento para recuperar a garantia. A diferença é que o empréstimo DeFi tradicional (como Aave, Compound) aceita principalmente tokens altamente líquidos como ETH ou WBTC, enquanto o empréstimo de NFT usa NFTs de alto valor como garantia, como Bored Ape, Azuki, DeGods, Pudgy Penguins. O objetivo é claro – desbloquear o valor dos NFTs e permitir que os detentores acessem fundos sem vender suas coleções. Para detentores de longo prazo, é uma forma de obter capital de baixo atrito sem perder o potencial de valorização futura.

Como funciona o empréstimo de NFT?

Atualmente, existem dois principais modos de empréstimo de NFT, com pequenas diferenças dependendo do modo de operação da plataforma:

1. Modo de Empréstimo entre Pares

Neste modelo, tanto os credores quanto os mutuários são indivíduos, e a plataforma é apenas um intermediário.

• O mutuário lista seu próprio NFT e define o valor do empréstimo desejado, a taxa de juros e o prazo.
• Os credores podem escolher projetos para investir por conta própria
• O contrato é estabelecido assim que ambas as partes concordam, e o NFT é travado no contrato inteligente da plataforma.

Plataformas representativas: NFTfi, Arcade, Zharta

2. Modo de Pooling (Empréstimo entre Pares e Pool)

Este método envolve a plataforma pré-estabelecendo um pool de liquidez, permitindo que os usuários tomem empréstimos instantaneamente após penhorar NFTs.

• Os mutuários escolhem uma piscina que atenda aos critérios e emprestam fundos imediatamente
• A plataforma determina o valor do empréstimo com base no preço mínimo, modelo de avaliação automática, etc.
• Recupere NFT após o reembolso, caso contrário, será liquidado e vendido no vencimento

Plataformas representadas: BendDAO, JPEG’d, Astaria

Processo de Empréstimo de NFT

A lógica básica das principais plataformas de empréstimo NFT é semelhante. Os seguintes são os passos de operação:

Passo 1: Conecte sua carteira

Conecte-se à plataforma usando carteiras suportadas pelo MetaMask, WalletConnect, etc.

Passo 2: Escolha o NFT que deseja apostar

A plataforma exibirá quais NFTs suportam hipoteca (geralmente limitados a projetos blue-chip com negociação ativa e preços estáveis no mercado).

Passo Três: Confirmar Valor emprestável e Taxa de Juros

O valor do empréstimo de cada NFT varia, geralmente variando de 30% a 60% do preço mínimo, dependendo da estratégia de controle de risco da plataforma.

Passo Quatro: Assine a transação, hipoteque empréstimo de moedas

Após confirmar as condições, assine e comprometa o NFT, e a plataforma emitirá imediatamente stable coins (como ETH, USDC).

Passo Cinco: Pagamento e Resgate

Reembolse o principal + juros dentro do período de empréstimo para recuperar o NFT; ele será liquidado em caso de atraso ou se o valor do colateral for muito baixo.

Dicas de Risco de Empréstimo de NFT

Embora a operação pareça simples, os riscos potenciais do empréstimo de NFT não podem ser ignorados, incluindo os seguintes pontos:

• Risco de Liquidação

Em um mercado altamente volátil, se o preço mínimo do NFT cair muito rápido, pode desencadear uma liquidação antecipada.

• Taxas de juros variáveis

Em particular, no modo de pool, as taxas de juros irão flutuar com a demanda do mercado e até mesmo podem subir repentinamente.

• Segurança da Carteira

Todas as operações são baseadas em contratos inteligentes e carteiras autogeridas. Se você conectar acidentalmente a sites maliciosos ou autorizar contratos arriscados, pode haver perda de ativos.

• Mercado de Liquidez NFT

Mesmo projetos de alta qualidade podem ser afetados na avaliação e na taxa de sucesso do empréstimo se o mercado estiver morno.

Para evitar que os mutuários sejam liquidados e percam dinheiro, use NFTs ociosos, controle a alavancagem e selecione projetos com alta liquidez como ativos de garantia.

Conclusão

O empréstimo de NFT é uma prática comum e real no mundo on-chain. Os detentores não precisam esperar pelo mercado em alta para resgatar seus NFTs - eles podem usar estratégias razoáveis para convertê-los em ferramentas de liquidez. Mas todo colateral é uma forma de alavancagem; todo empréstimo é uma decisão de risco. É essencial entender completamente a lógica por trás disso, escolher plataformas cuidadosamente e definir proteções de risco para garantir a segurança dos ativos.