نظرة عامة

يقدم هذا التقرير الكمي كل أسبوعين (12 - 26 مارس 2025) تحليلًا عميقًا للاتجاهات الحديثة والديناميات في سوق العملات المشفرة من خلال تحليل البيانات متعددة الأبعاد. يركز التقرير على المؤشرات الرئيسية لبيتكوين وإيثيريوم وأحداث تصفية العقود مع تقديم تحليل عميق واختبار للمؤشر التسلسلي لتي دي.

مجرد

• خلال الأسبوعين الماضيين، أصبح سوق البيتكوين (BTC) حساسًا بشكل متزايد، في حين أظهرت الإيثيريوم (ETH) حركة سعر ضعيفة ونقص الزخم الصاعد، على الرغم من أن تقلباتها تظل منخفضة نسبيًا.
• بقي معدل تداول BTC الطويل / القصير بين 0.95 و 1.10، مما يوحي بأن لدى التجار لا يزالون رغبة قوية في المراكز الطويلة خلال ارتداد السعر.
• انخفضت المتوسط ​​اليومي للتصفيات في السوق المشتقات إلى 200 مليون دولار، وهو انخفاض بنسبة 74٪ مقارنة بالفترات السابقة.
• معدل نمو سقف السوق المعروف لبيتكوين لهذا الشهر هو فقط 0.67 ٪، مما يشير إلى أن تدفقات رؤوس الأموال الجديدة تقريبًا توقفت تقريبًا.
• باستخدام مؤشر TD Sequential لتوقع عكسات الأسعار، وصلت العوائد إلى أقصى حد يصل إلى 178% في ظروف البرامج الأمثل.

نظرة عامة على السوق

1. تحليل تقلب بيتكوين وإثيريوم

على مدى الأسبوعين الماضيين، ارتفعت بيتكوين (BTC) بثبات بعد تشكيل قاع مؤقت حول مستوى 80،000 دولار في منتصف مارس، لتصل إلى 87،000 دولار بحلول 26 مارس. وعلى النقيض، شهدت إيثيريوم (ETH) مكاسب أقل، حيث ارتفعت تدريجيا من حوالي 2،000 دولار إلى 2،100 دولار. لقد تأخرت زيادة سعر إيثيريوم عما حدث مع بيتكوين، مما يشير إلى تراجع الإيجابية نحو إيثيريوم.

الرسم البياني 1: ارتد بيتكوين إلى 87,000 دولار، بينما تظل إيثريوم قرب 2,100 دولار، مما يظهر أداءً أضعف نسبيًا.

فيما يتعلق بالتقلبات، فقد ظهرت بيتكوين عموما تقلبات أكبر من إيثيريوم، مما يشير إلى أن المشاركين في السوق أكثر استجابة لحركات أسعار بيتكوين. يظل الإحساس بالتداول على المدى القصير سائداً. بالمقارنة مع التقلبات المتصاعدة التي شهدناها في بداية شهر مارس، بيتكوين وإيثيريوم دخلا الآن مرحلة أكثر استقرارا، مما يشير إلى تلاشي المشاعر المتطرفة وأن إحساس السوق يصبح أكثر عقلانية.

الرسم البياني 2: يظهر BTC تقلبات أعلى من ETH، مما يعكس تقلبات الأسعار الأقوى.

بشكل عام، يبدو أن السوق يدخل مرحلة من ضغط التقلب، مع اتجاه أقوى لدى بيتكوين من إيثيريوم. إذا استمرت التقلبات المنخفضة، فقد تشير إلى تأكيد اتجاه قادم. ومع ذلك، يمكن أن يشير ارتفاع مفاجئ في التقلبات إلى اندفاع اتجاهي - يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق القصيرة الأمد. في الأجل القصير، يمكن أن تكون مراقبة تدفق رأس المال واتجاهات التقلب لدى بيتكوين مؤشرا رئيسيا على رغبة السوق في تحمل المخاطر.

2. تحليل نسبة حجم مأخذ Bitcoin وEthereum الطويل / القصير (LSR)

يقيس معدل حجم المأخذ الطويل / القصير (LSR) حجم الشراء العنيف مقابل البيع وهو مقياس رئيسي لقياس مشاعر السوق وقوة الاتجاه. يشير معدل LSR فوق 1 إلى المزيد من الشراء العنيف (الطويلات)، مما يوحي بمشاعر إيجابية في السوق.

وفقا لبيانات من Coinglass ، أظهر LSR الخاص ب BTC اتجاها تصاعديا معتدلا خلال الأسبوعين الماضيين ، حيث تذبذب بين 0.95 و 1.10. حتى مع استقرار BTC وانتعاشها ، لم ينخفض LSR بشكل كبير - مما يشير إلى استمرار المعنويات الصعودية ونبرة السوق المتفائلة نسبيا. وبالمقارنة، ظل LSR الخاص ب ETH بين 0.90 و 1.05 خلال نفس الفترة، ولكن مع تقلبات أبطأ. خلال الانتعاش المعتدل لسعر ETH ، لم يتعزز LSR بشكل ملحوظ ، مما يشير إلى أن المشاركين في السوق لا يزالون حذرين بشأن الاتجاه الصعودي ل Ethereum. وفي حين انتعشت الأسعار قليلا من القاع، فإن الزخم يبدو ضعيفا، مما يعكس تدفقات رأس المال المتحفظة.

بشكل عام، تحرك مؤشر LSR لـ BTC متزامنًا مع اتجاه سعره، مما يشير إلى زيادة الثقة في إمكانيته الصعودية. أما ETH، فتفتقر إلى دعم قوي من جانب الشراء الطويل خلال مرحلة الانتعاش الخاصة بها، وقد تستمر في التداول جانبيا في الفترة القريبة. يُنصح المستثمرين بمراقبة حركات مؤشر LSR عن كثب، حيث يبقى إشارة حاسمة لتغيرات في مشاعر السوق.

المخطط 3: يبقى معدل نسبة الإقراض القصير البتكوين بين 0.95 و 1.10، مما يظهر استمرار اهتمام الشراء خلال الارتداد.

الرسم البياني 4: يظهر LSR لـ ETH حركات أبطأ، مستقرة بين 0.95 و 1.05.

3. تحليل الفتح

وفقا لبيانات Coinglass ، منذ 12 مارس ، أظهر الاهتمام المفتوح بعملة البيتكوين (BTC) انتعاشا واضحا ، حيث ارتفع بشكل حاد من مستوى منخفض بلغ حوالي 49 مليار دولار إلى ما يقرب من 58 مليار دولار. يشير هذا إلى عودة ملحوظة لرأس المال إلى السوق ، مع تحول معنويات التداول قصيرة الأجل إلى إيجابية بشكل متزايد. قد يؤدي انتعاش الأسعار الأخير إلى زيادة الأسعار أو تحسين الرغبة في المخاطرة أو إعادة بناء المراكز ذات الرافعة المالية - مما يشير إلى تزايد التوقعات الصعودية قصيرة الأجل ل BTC.

على العكس من ذلك، فقد ارتفعت الفائدة المفتوحة لعملة Ethereum (ETH) أيضًا بشكل طفيف خلال نفس الفترة ولكن بشدة أقل، حيث ارتفعت بشكل معتدل من حوالي 19 مليار دولار إلى 21 مليار دولار. يعكس هذا الارتفاع الأكثر هدوءًا حذرًا مستمرًا بين التجار المرتفعين بالرافعة المالية نحو ETH، ويشير إلى أن الثقة في ارتداد ETH تظل أضعف من ذلك في BTC.

بشكل عام، تشير استعادة اهتمام بيتكوين الأقوى إلى ميول أكثر نحو بيتكوين على المدى القصير، مع تحسن تدريجي في رغبة المستثمرين في تحمل المخاطر. ومع ذلك، إذا فشل الاهتمام المفتوح في الاستمرار في الارتفاع، يمكن أن ينزلق بيتكوين مرة أخرى إلى مرحلة التوحيد. ما إذا كانت رؤوس الأموال مستمرة في التدفق سيكون عاملًا رئيسيًا في تحديد اتجاه السوق التالي.

الرسم البياني رقم 5: فتح فائدة BTC يظهر زخمًا قويًا، في حين أن استعادة ETH محدودة، مما يعكس ضعف الثقة في ارتدادها.

4. تحليل معدلات التمويل

على مدى الأسبوعين الماضيين، تقلبت معدلات التمويل لـBTC وETH بشكل حاد، مع تقلبات متكررة للأعلى والأسفل، مما يسلط الضوء على المشاعر السلبية المتقلبة في السوق وعدم اليقين بالاتجاه القصير الأجل. انخفض معدل تمويل BTC إلى منطقة سلبية في عدة نقاط، وصل إلى أدنى مستوى بنسبة -0.01%. وهذا يشير إلى أن البائعين القصيرة حصلوا بشكل مؤقت على الميزة، مما يشير إلى استمرار التوقعات البيعية المتبقية حول حركة BTC القصيرة الأجل.

بينما أظهرت أسعار تمويل ETH تقلبات متكررة، إلا أن القوة الكبيرة كانت أقل بقليل من BTC، مما يعكس بيئة تكهنية أكثر اعتدالًا ونشاط رافعة مالية أقل عدوانية حول Ethereum.

بشكل ملحوظ، على الرغم من ارتفاع أسعار بيتكوين وإيثيريوم في الأسبوع الماضي، فإن معدلات التمويل لم تتبع نفس النمط - بل انخفضت بسرعة بعد الذروة المحلية. يشير هذا الانفصال إلى أن الارتفاع الحالي يفتقر إلى دعم قوي من رأس المال المرفوع. التحولات المتكررة في معدلات التمويل تعني أن السوق تظل في صراع مستمر بين الثيران والدببة، دون اتجاه واضح لتدفق الرأسمال حتى الآن.

الرسم البياني 6: تراجعت معدلات التمويل لبتكوين مرارًا وتكرارًا إلى المنطقة السلبية، مما يشير إلى أن رأس المال الدبي قد ساد السوق قصيرًا.

5. اتجاهات تصفية العقود الرقمية للعملات المشفرة

تُظهر البيانات من Coinglass أنه منذ 12 مارس، تراجعت بشكل كبير النشاطات السائلة في سوق العقود الآجلة للعملات المشفرة. بالمقارنة مع البيع الكبير الذي شهدناه في بداية مارس، كانت التقلبات الأخيرة أكثر هدوءًا بكثير، وأصبحت تعديلات الرافعة الآن أكثر سيطرة. وهذا يشير إلى أن السوق يدخل في مرحلة توحيد.

مثير للاهتمام أن متوسط ​​مبالغ التصفية للمراكز القصيرة كانت أعلى قليلا من أجل المراكز الطويلة، مما يشير إلى أن بعض المتداولين البائرين تم تصفيتهم بقوة خلال ارتداد السعر. وفي الوقت نفسه، عادت التصفيات الطويلة إلى مستويات طبيعية، مما يعكس الانتعاش الجزئي في المشاعر البائية، على الرغم من الحذر لا يزال موجوداً.

بصورة عامة، تُظهر بيانات التصفية أن السوق قد تبرد بشكل ملحوظ من المرحلة عالية الاستقرار في نهاية فبراير إلى مارس الأول. وتبلغ القيمة المتوسطة الحالية للتصفية اليومية حوالي 200 مليون دولار - انخفاض بنسبة 74٪ عن المستويات السابقة - مما يوحي بأن خطر السوق على المدى القصير تمّ هضمه إلى حد كبير. إذا استمرت الأسعار في الارتفاع بشكل متسق وظلت مستويات التصفية منخفضة، فإن ثقة المستثمرين قد تحسنت بشكل أكبر.

الرسم البياني 7: من 12 مارس إلى 25 مارس، انخفضت السيولة اليومية المتوسطة في سوق العقود إلى 200 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 74٪ عن الأعلى سابقاً

6. معدل نمو قيمة السقف المحقق للبيتكوين فقط 0.67٪

وفقًا للبيانات من Glassnode، معدل نمو بيتكوين الشهري في رأس المال السوقي المحقق هو فقط 0.67%. يتم حساب الحد الأقصى المحقق بناءً على السعر الذي تم آخر حركة لكل BTC على السلسلة، مما يوفر صورة أوضح لتكلفة رأس المال الفعلية. يشير هذا النمو البطيء إلى نقص في تدفقات رأس المال الطازجة، مما يوحي بأن الضغط الشرائي اللازم لدعم أسعار أعلى يضعف.

تراجعت بتكوين أكثر من 10% من أعلى مستوى لها في فبراير البالغ 97,000 دولار إلى المستوى الحالي البالغ 87,000 دولار. هذا الانخفاض ليس مجرد تصحيح فني - بل يعكس قضايا أعمق مثل تقلص السيولة وتبريد حماس التجار.

السوق قد يواجه مزيدًا من مخاطر الانخفاض دون دعم قوي من الأسس أو رؤوس الأموال الجديدة. في هذه المرحلة، يجب على المستثمرين إيلاء اهتمامًا كبيرًا لتدفقات رؤوس الأموال، بما في ذلك تدفقات وإعادة التدفق لصناديق المؤشرات المتداولة بالبورصة، واتجاهات حجم سقف العملات الثابتة، والنشاط على السلسلة مثل العناوين النشطة. هذه العوامل، جنبًا إلى جنب مع التحولات في البيئة الاقتصادية الكبرى، ستكون حاسمة لتقييم المخاطر. يجب تجنب المطاردة العمياء أو احتلال مواقف كبيرة في الظروف الحالية.

الرسم البياني 8: معدل نمو الحد الأقصى المحقق لبيتكوين هو فقط 0.67٪، مما يشير إلى أن تدفقات رؤوس الأموال الجديدة تقريبا توقفت تماما

تحليل كمي - TD Sequential: نظام تحذير مبكر لنقاط تحول السوق

（تنصل: جميع التوقعات في هذه المقالة مستندة إلى البيانات التاريخية واتجاهات السوق. إنها للإشارة فقط ويجب أن لا تعتبر نصائح استثمارية أو ضمانات لأداء السوق المستقبلي. يجب على المستثمرين تقييم المخاطر تمامًا واتخاذ قرارات حذرة عند المشاركة في الاستثمارات ذات الصلة.

1. نظرة عامة على المؤشر

TD Sequence هو نظام قائم على العد تم تطويره بواسطة المحلل الفني Tom DeMark ، ويستخدم على نطاق واسع عبر أسواق الأسهم والعقود الآجلة والعملات المشفرة لتحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة. الفكرة الأساسية بسيطة: بعد حركة السعر المستمرة - إما صعودا أو هبوطا - قد يبدأ الاتجاه في إظهار علامات "الإرهاق" ، مما يشير إلى انعكاس محتمل أو على الأقل توقف مؤقت. يقوم هذا التحليل بإجراء اختبار عكسي للمؤشر لتقييم فعاليته العملية في سيناريوهات التداول الحقيقية.

2. الأساسي حساب المنطق

يعتمد الحساب الأساسي لمؤشر TD Sequential على آلية مقارنة الأسعار. يقوم بتقييم الموقع النسبي والقيمة الحالية للسعر عن طريق مقارنته بالسعر من عدد محدد من الفترات الماضية (المعروفة LAG_N) يبدأ عد الـ TD بقيمة افتراضية تبلغ 0 ويتم تحديثه بشكل مستمر بناءً على هذه المقارنات:

• إذا كان السعر الحالي أعلى من السعرLAG_Nقبل فترات، يزداد عدد TD بمقدار 1، حتى الحد الأقصى الذي يبلغ 13.
• إذا كان السعر الحالي أقل ، فإن عدد TD ينخفض بمقدار واحد ، إلى الحد الأدنى البالغ 13.
• إذا كانت الأسعار متساوية، يتم إعادة تعيين عداد TD إلى 0.

تنتج هذه الطريقة قيم TD ضمن نطاق من -13 إلى 13، مما يتيح للتجار تقدير قوة أو ضعف مستويات الأسعار الحالية وتحديد مناطق عكس الميل المحتملة.

3. تطبيق استراتيجية التداول

منطق التداول:

• في اتجاه صاعد، عندما تنخفض قيمة TD من رقم أعلى (على سبيل المثال، 10) إلى عتبة محددة (على سبيل المثال، 9)، يمكن أن يشير إلى انخفاض السعر القادم، مما يوحي بتداول قصير المدى محتمل.
• في اتجاه هابط، عندما يرتفع قيمة TD من رقم أقل (على سبيل المثال، -10) إلى قيمة أقل سلبية (على سبيل المثال، -9)، قد تشير إلى ارتداد قادم - مما يوحي بتداول طويل المدى محتمل.

مثال تداول:

إليك مثال باستخدام عقود بيتكوين الدائمة لمدة 15 دقيقة في 3 يناير 2025:

يتم استخدام قيمة TD لتحديد الموقف النسبي للسعر الحالي. يشير BTC_Close إلى سعر إغلاق شمعة البيتكوين لمدة 15 دقيقة. تمثل الفارق الفرق بين سعر الفترة الحالية وسعر الفترة السابقة. تشير الإشارات إلى إشارات الدخول، حيث يعني 1 أن الشروط للدخول تمت الوفاء بها، ويعني 0 أنه لا يتم اتخاذ أي إجراء.

نحن نفترض أن خط القاعدة لمقارنة الأسعار هو الفترة السابقة (على الرغم من أنه يمكن تعديل ذلك إلى فترات أخرى). ابتداءً من قيمة TD تبلغ 7، إذا استمرت السعر الحالي في الانخفاض مقارنة بالفترة السابقة (مع اختلاف موضح باللون الأخضر)، سيقل قيمة TD بمقدار 1 لكل انخفاض. وعلى العكس من ذلك، عندما يرتفع السعر (مع اختلاف موضح باللون الأزرق)، مما يشير إلى أن السعر الحالي أعلى من السابق، يزيد قيمة TD بمقدار 1. يُستخدم هذا الآلية لتحديد الموقف النسبي للسعر.

بفرض أن شرط الدخول معرف بأن قيمة TD الحالية تساوي 1 وأن قيمة TD السابقة أكبر من القيمة الحالية، فإن هذا يشير إلى اتجاه هابط يقترب من النقطة المركزية (0)، مما يشير إلى احتمال عكس الاتجاه. عند تحقيق هذه الشروط، يتم تشغيل أمر الشراء بسعر الإغلاق—على سبيل المثال، في 2025-01-03 05:15:00، عندما يساوي الإشارة 1.

وصف معلمات الاستراتيجية:

تستخدم هذه الاستراتيجية معلمتين - LAG_N و N_SIGNAL - لتحديد الشروط المؤدية لإطلاق إشارات التداول.

1. LAG_N (فترة التأخير)

LAG_N يحدد كم عدد الفترات السابقة التي يتم مقارنة السعر الحالي معها لتقييم تغييرات الاتجاه.

إذا كان LAG_N = 1، يتم مقارنة سعر الإغلاق مع سعر الإغلاق في الفترة السابقة. على سبيل المثال، عندما ينخفض سعر بيتكوين من 97،019.1 إلى 96،930.5، ينخفض قيمة TD من 7 إلى 6. إذا كان LAG_N = 4، يتم مقارنة السعر الحالي مع السعر قبل أربع فترات، مما يساعد في تخفيف الضوضاء في السوق على المدى القصير ويسمح بتحديد اتجاه أكثر استقرارًا.

2. N_SIGNAL (حد الإشارة)
N_SIGNAL يحدد قيمة TD التي يتم فيها تشغيل إشارة تداول، بشرط أن تكون قيمة TD السابقة أكبر من القيمة الحالية. إذا كانت قيمة TD السابقة = 13 و N_SIGNAL = 13، فإن الشرط يتغير قليلاً: يجب أن تكون قيمة TD السابقة أكبر من أو تساوي قيمة TD الحالية، وفقًا للحد الأقصى لقيمة TD.

إذا كان N_SIGNAL = 1، يتم تفعيل إشارة الشراء عندما يكون TD الحالي = 1 وكان TD السابق > TD الحالي. على سبيل المثال، في 2025-01-03 الساعة 05:15:00، عندما ينخفض قيمة TD من 2 إلى 1، يتم إنشاء إشارة شراء. يشير هذا إلى أن الاتجاه الهابط الأخير قد يكون على وشك النفاذ، ومن المحتمل حدوث ارتداد.

ضبط هذين المعلمتين يسمح لاستراتيجية البيع بالتجزئة بالضبط لظروف السوق المختلفة، مما يعزز الدقة مع تقليل المخاطر.

4.تحسين المعلمات والتحقق من صحة الاختبار الخلفي

تعتمد اللوجيك الأساسي لهذه الاستراتيجية التجارية على تقييم الوضع النسبي لحركات الأسعار باستخدام مؤشر TD Sequential. من خلال تحديد موقع السعر بالنسبة للبيانات التاريخية - ودمجه مع اتجاه الاتجاه وإشارات الإرهاق - نهدف إلى تحديد نقاط التحول المحتملة. قد يحدث عكس الاتجاه عندما تصبح الأسعار مرتفعة بشكل مفرط، أو منخفضة، أو تعود نحو المتوسط. تقتصر قيمة TD ضمن نطاق من -13 إلى 13 لالتقاط مثل هذه السيناريوهات. بالنسبة لهذا الاختبار الخلفي، يتم تحديد فترة الانتظار بثبات في فترات شموع N، باستخدام عقود BTC_USDT الدائمة بمدة 15 دقيقة. تمتد فترة الاختبار الخلفي من 24 مارس 2024 إلى 24 مارس 2025. لم يتم النظر في تكاليف المعاملات، مثل الرسوم أو الانزلاق.

لتحديد التركيبة المعلمة الأمثل، أجرينا اختبارًا للتداول عبر النطاقات التالية:

• LAG_N: 0 ~13
• N_SIGNAL: -13~13

وهذا يؤدي إلى مجموع 14 × 27 = 378 توصيلات معلمة فريدة.

نظرًا لأن كل مجموعة معلمات أنشأت أكثر من 750 تجارة ، فإن حجم العينة يفي بمتطلبات الصحة الإحصائية. لذلك ، لم نقم بتصفية بناءً على عدد التجارات وبدلاً من ذلك اخترنا أفضل خمسة تركيبات بأعلى متوسط ​​عوائد. تتبع الخمس تركيبات المعلمات الأفضل أداء كما يلي:

• LAG_N: 3، N_SIGNAL: 8
• LAG_N: 2، N_SIGNAL: 8
• LAG_N: 4، N_SIGNAL: 8
• LAG_N: 4، N_SIGNAL: 7
• LAG_N: 11, N_SIGNAL: 5

بعد تحديد أفضل خمس استراتيجيات، قمنا بتطبيق وزن متساوٍ لدمجها ورسم العوائد التراكمية، معدلات شارب، والربحية الإجمالية للتحليل.

رسم بياني: منحنيات العائد التراكمي للإستراتيجيات الخمس تحت التوزيع المتساوي (كل فترة تمثل 15 دقيقة)

رسم بياني: بلغ معدل العائد الشارب الأعلى 3.72 في الفترة الزمنية الرابعة

رسم بياني: تم تحقيق أقصى عائد بنسبة 178٪ في الفترة القابلة للحيازة الـ61

5. ملخص استراتيجية التداول

باستخدام الترجيح المتساوي ، قمنا بدمج مجموعات المعلمات الخمس الأفضل أداء في استراتيجية مركبة واحدة. تظهر النتائج أن العائد المعدل حسب المخاطر (نسبة شارب) بلغ ذروته عند 3.72 عند الاحتفاظ بالمراكز لمدة أربع فترات. ومع ذلك، كان العائد الإجمالي في تلك المرحلة 77٪ فقط، مما يشير إلى أن استراتيجية LAG_4، على الرغم من أنها متحفظة نسبيا وأقل تقلبا، إلا أنها فعالة في السيطرة على المخاطر ولكنها قد تكون أقل من حيث العائد المطلق مقارنة بفترات الاحتفاظ الأطول التي تأخذ المزيد من التقلبات لتحقيق مكاسب أعلى محتملة. فيما يتعلق بالعائد الإجمالي ، لاحظنا أنه مع زيادة فترة الاحتفاظ ، استمرت العوائد في الارتفاع ، لتصل إلى 178٪ كحد أقصى في الفترة 61. بعد هذه النقطة ، بدأت العائدات في الانخفاض. قدمت الاستراتيجية أداء محسنا بشكل كبير مقارنة ببساطة بالاحتفاظ ب BTC - والتي حققت حوالي 35٪ خلال نفس الفترة.

يكشف تحليل مجموعات المعلمات المثلى أن معظم قيم LAG_N الأفضل أداء تقع بين 2 و 4 (مع قيمة متطرفة واحدة فقط عند 11). يشير هذا إلى أن الاستراتيجية تركز بشكل أساسي على تقلبات الأسعار على المدى القصير ، باستخدام تحركات الأسعار الأخيرة لتحديد إشارات الانعكاس واغتنام الفرص متوسطة إلى قصيرة الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، يتم تجميع قيم N_SIGNAL في الغالب حول 7 إلى 8 ، مما يشير إلى أن أفضل الإشارات تميل إلى الحدوث عندما يصل مؤشر TD إلى قيم عالية نسبيا ، مما يشير إلى تأكيد أوضح لانعكاسات السوق. يعكس هذا أيضا ميل الإستراتيجية للدخول في الصفقات بعد انخفاض ملحوظ في الأسعار. بشكل عام ، تشير هذه النتائج إلى أن الإستراتيجية هي الأنسب للتداول العكسي على المدى المتوسط إلى القصير. يعتمد على مقارنات الأسعار قصيرة الأجل وعتبة عالية نسبيا لتنشيط الإشارة لالتقاط فرص الانعكاس خلال فترات الاحتفاظ الأقصر. يهدف هذا النهج إلى توليد عوائد أكثر استقرارا ومعدلة حسب المخاطر ، في حين أن الاحتفاظ بالمراكز لفترة طويلة قد يقلل من الأداء.

بينما نتائج اختبار الأداء السابقة واعدة، من المهم أن نتذكر أن استراتيجيات التعكس تسعى بشكل طبيعي إلى نقاط التحول. يمكن أن يؤدي التقدير الخاطئ لاتجاه الاتجاه إلى خسائر كبيرة. لذلك، يجب الاهتمام بشكل جيد بمخاطر الانخفاض.

استنتاج

بين 12 مارس و 26 مارس ، أظهر سوق العملات المشفرة نمطا هيكليا من "انتعاش الأسعار وسط معنويات حذرة". انخفض التقلب في كل من BTC و ETH ، مما يشير إلى تبريد المشاعر المتطرفة على المدى القصير. على الرغم من أن معنويات السوق حول BTC أظهرت تحسنا متواضعا مقارنة ب ETH ، إلا أن الزخم الإجمالي للرافعة المالية ظل ضعيفا. وكشفت بيانات السلسلة والمشتقات المالية عن تعافي في الاهتمام المفتوح وانخفاض حاد في عمليات التصفية، مما يشير إلى أن عملية تقليص المديونية قد اكتملت إلى حد كبير. ومع ذلك ، فإن التباطؤ في نمو القيمة السوقية المحققة لبيتكوين يشير إلى نقص تدفقات رأس المال الجديدة ، وانخفاض نشاط التداول.

في قسم التحليل الكمي، قمنا بإجراء اختبار الأداء السابق باستخدام مؤشر TD Sequential، الذي يهدف إلى توقع عكس اتجاه أسعار السوق. بتكوينات المعلمة الأمثل، حققت الاستراتيجية عائدًا يصل إلى 178٪. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن TD Sequential ليس أداة توقعية موثوقة بشكل كامل. في ظروف السوق الحقيقية، يمكن أن تتأثر كفاءته بالتقلبات الحادة والإشارات الكاذبة. نوصي المستثمرين بأن يكملوا استراتيجية TD مع تحليل بيانات متعددة الأبعاد وإدارة مخاطر قوية، لاتخاذ قرارات تداول مدروسة ومعقولة بنهج حذر.


المراجع:

1. Gate.io،https://www.gate.io/trade/BTC_USDT
2. Gate.io،https://www.gate.io/trade/ETH_USDT
3. Coinglass،https://www.coinglass.com/LongShortRatio
4. Coinglass،https://www.coinglass.com/BitcoinOpenInterest?utm_source=chatgpt.com
5. Gate.io،https://www.gate.io/futures_market_info/BTC_USD/capital_rate_history
6. Gate.io،https://www.gate.io/futures/introduction/funding-rate-history?from=USDT-M&contract=ETH_USDT
7. Coinglass,https://www.coinglass.com/pro/futures/Liquidations
8. Glassnode،https://studio.glassnode.com/charts/ba1ec93d-85f4-41fe-5606-798a2f30013a?s=1679144783&u=1742303183

بوابة البحث
بوابة البحث هي منصة بحث شاملة حول سلسلة الكتل والعملات المشفرة، تقدم للقراء محتوى عميقًا، بما في ذلك التحليل الفني، والرؤى الساخنة، واستعراضات السوق، والبحوث الصناعية، وتوقعات الاتجاهات، وتحليل السياسات النقدية.

انقر علىرابط لتعلم المزيد

إخلاء المسؤولية
الاستثمار في سوق العملات المشفرة ينطوي على مخاطر كبيرة، ويُوصى للمستخدمين بإجراء أبحاث مستقلة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات التي يقومون بشرائها قبل اتخاذ أي قرار استثماري. Gate.io غير مسؤولة عن أي خسائر أو أضرار ناجمة عن مثل هذه القرارات الاستثمارية.