ArtexSwap هو بورصة لامركزية تستخدم تقنية Artela EVM++ وتقنية Aspect لمعالجة مخاطر MEV وقضايا Rug Pull، مما يعزز أمان وكفاءة المعاملات. إنها مناسبة لسيناريوهات التداول لامركزية التي تتطلب أمانًا عاليًا ومرونة.

منذ ولادة إثيريوم، كانت موطنًا للعملات الرقمية والمدفوعات العالمية والتطبيقات. تعتبر DEX (البورصات اللامركزية) ركيزة الإقراض غير المركزي (DeFi). بعد كل شيء، بدون DEX، يمكن القول إن DeFi هو مجرد حديث فارغ. كمنصة تعمل على سلسلة الكتل، فإنها تسمح بالمعاملات المباشرة بين المستخدمين دون تنظيم من أي مؤسسات طرف ثالث، مما يجعل من الممكن إنشاء منتجات مالية متقدمة أكثر.

1. البنى المعمارية الرئيسية لمنصة DEX

حالياً، في نظام الإيثيريوم، تزدهر منصات DEXs مع العديد من نماذج التصميم المختلفة. كل نموذج له مزاياه وعيوبه من حيث الوظائف والقابلية للتوسع واللامركزية. بناءً على آليات العمليات المختلفة، يمكن تقسيم منصات DEXs إلى فئتين (كما هو موضح في الشكل أدناه).

1.1. DEX مبني على كتاب الطلبات

يقوم كتاب الطلبات في الأساس بمطابقة الخوارزميات، والبحث تلقائيًا في أسواق مختلفة عن الطلبات الغير مستوفاه للشراء والبيع. ستقوم نظام منصة التداول تلقائيًا بمطابقة هذه الطلبات للشراء والبيع. إنه مناسب للسيناريوهات التي تتطلب مطابقة سعر فعالة واستراتيجيات تداول مرنة. بإختصار، سيولة كتاب الطلبات تأتي من مصدرين: التجار وصانعي السوق.

للمزيد من القراءة، انظر: "تحليل موجز: نموذج كتاب الطلب وصنع السوق التلقائي (AMM)" (الملحق)

1.2. صانع سوق تلقائي (AMM)

صانع السوق التلقائي (AMM) هو آلية تحديد السعر والسيولة في DEX. ببساطة، إنه صانع سوق يوفر أصول سائلة (اصولان) لحوض السيولة. يتم الحفاظ على حاصل ضرب الاحتياطات في حوض السيولة عند قيمة k. عندما يأخذ المستخدم عملة، يحتاج إلى تقديم عملة أخرى إلى حوض السيولة للحفاظ على قيمة k.

لفهم مفصل حول AMM، يمكنك قراءة المزيد: “تقرير بحث UniswapX (الجزء 1): تلخيص روابط تطوير V1-3 وتفسير الابتكار والتحديات الرئيسية لجيل DEX القادم”

1.3 ما القيمة التي يوفرها DEX؟

وفقًا لإحصاءات CoinGecko، حتى 9 يوليو 2024، هناك حوالي 835 بورصة DEX معروفة بحجم تداول يبلغ 8.35 مليار دولار في الساعة وحجم زيارات شهري يبلغ 320 مليون مرة.

من حيث حجم التداول، فإن أكبر ثلاثة بورصات لامركزية هم BabyDogeSwap، Uniswap V3 (Ethereum)، و Orca.

قمنا بحساب حجم التداول لمدة 24 ساعة لأفضل ثلاثة منصات DEX و CEX، وكان حجم التداول في DEX يمثل 16% من سيولة التداول اليومية. علاوة على ذلك، بالمقارنة مع نفس الفترة في عام 2023، زاد حجم التداول لمدة 24 ساعة في DEX بنسبة 315% (20 مليارًا في عام 2023)، وزاد حجم التداول بنسبة 166% (120 مليونًا في عام 2023). من الواضح أن هناك طلبًا هائلاً على منصات التداول اللامركزية في السوق.

لأن تبادلات اللامركزية (DEX) تستخدم عقود ذكية محددة للمعاملات دون تدخل الأطراف الثالثة المركزية، فإن هذا العمل الشفاف يتناقض تماما مع الأسواق المالية التقليدية.

على سبيل المثال، في عام 2022، أفلست FTX، واحدة من أكبر منصات تداول العملات الرقمية في ذلك الوقت، بسبب سلسلة من التراجعات السوقية نتيجة لاختلاس أموال المستخدمين، مما تسبب في اضطرابات واسعة في السوق.

بالإضافة إلى ذلك ، يعزز DEX الشمول المالي من خلال اللامركزية. قد تقيد بعض CEX وصول المستخدم بناء على الموقع الجغرافي أو عوامل أخرى.

ومع ذلك، يحتاج المستخدمون بشكل عام فقط إلى الوصول إلى الإنترنت وربط محفظة متوافقة يتم بناؤها ذاتيًا لاستخدام خدمات الـ DEX. يتيح هذا النمط، الذي لا يتطلب عمليات تسجيل وتحقق معقدة، للمستخدمين الجدد الانضمام إلى المنصة بسرعة وبشكل ملائم، مما يعزز تجربة المستخدم.

2. المخاطر الرئيسية لمنصة DEX

تضمن تبادلات اللامركزية (DEX) تنفيذ الصفقات، وتعزز الشفافية، وتسمح بالوصول دون إذن، مما يقلل بشكل كبير من حواجز التداول ويوفر السيولة. ومع ذلك، تأتي تبادلات اللامركزية أيضًا ببعض المخاطر، تشمل ولكن لا تقتصر على ما يلي:

مخاطر العقود الذكية: على الرغم من أن تكنولوجيا البلوكشين يمكن أن تنفذ بأمان المعاملات المالية، إلا أن أمان العقود الذكية يعتمد على المستوى التقني وخبرة فريق التطوير.

مخاطر التقدم السري: نظرًا للطبيعة العامة والشفافة للمعاملات على السلسلة ، قد يقوم المضاربون أو روبوتات MEV بالتقدم على المعاملات لالتقاط القيمة من المستخدمين العاديين. تشبه هذه الروبوتات تجار التردد العالي في الأسواق المالية التقليدية ، حيث يحققون ربحًا من معاملات المستخدمين العاديين من خلال دفع رسوم أعلى واستغلال تأخر الشبكة.

مخاطر الشبكة: نظرًا لأن المعاملات تتم على السلسلة، يمكن أن تكون تكاليف التداول على بورصة العملات الرقمية عالية، خاصة عندما تكون الشبكة مكتظة أو غير متاحة. لذلك، يعرض العملاء أنفسهم لتقلبات السوق.

مخاطر سحب البساط: مشكلة شائعة وخطيرة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، حيث تجذب العديد من المشاريع تمويلًا كبيرًا من المستثمرين، فقط ليقوم فريق المشروع فجأة بسحب السيولة والفرار بالأموال. يمكن تصنيف مخاطر سحب السجادة إلى ثلاثة أنواع بشكل عام:

• سحب السيولة
• المطورون الذين يمتلكون عددًا كبيرًا من الرموز أو يصدرون رموزًا جديدة
• مشاريع احتيالية

تؤدي عمليات الاحتيال هذه إلى خسائر كبيرة للمستثمرين ، مما يتسبب في انخفاض قيمة المشروع إلى الصفر على الفور. هذا يؤثر بشدة على الثقة العامة في سوق DeFi. على سبيل المثال ، حادثة SushiSwap لعام 2021 هي حالة كلاسيكية. باع المؤسس المجهول ل SushiSwap ، الشيف نومي ، ما قيمته 13 مليون دولار من رموز SUSHI من صندوق المطورين بعد جمع مبلغ كبير من رأس المال ، مما تسبب في حالة من الذعر في السوق وانخفاض حاد في أسعار الرموز. على الرغم من أن الشيف نومي أعاد الأموال في وقت لاحق وتولى المجتمع إدارة المشروع ، إلا أن هذا الحادث تسبب في خسائر مالية كبيرة وآثار نفسية على المستثمرين.

3. المشاكل المتعلقة بالتوسع من Bancor إلى DEX

عندما نتحدث عن رائد AMM (منشئي السوق التلقائي)، لا يمكن تجاهل Bancor. لسوء الحظ، قبل اندلاع انفجار DeFi، لم يحظَ بانتباه واسع النطاق، مما أدى إلى اعتقاد العديد بشكل خاطئ أن AMM تم اختراعه بواسطة Uniswap.

اليوم ، مع تقديم Bancor V2 ، والذي يتضمن تصميمات مبتكرة مثل استخدام oracles لتوفير أحدث الأسعار وتحديث نسب تجمع الرموز بناء على أسعار oracle ، لا يزال لديه بعض العيوب.

يمكن أن توفر مقدمو البيانات المعرفية معلومات سعر أكثر دقة ولكنها تعاني أيضًا من تحديات التنفيذ. على سبيل المثال، إذا لم يكن هناك سعر لزوج تداول مقابل على صرف مركزي، فإن هذا يخلق مشكلة الدجاجة والبيض. بالإضافة إلى ذلك، يشكل موضوع موثوقية وأمان مقدمي البيانات المعرفية مصدر قلق، حيث يمكن أن يكونوا هدفًا للهجمات، مما يؤدي إلى تلاعب بالأسعار ومشاكل أمان أخرى.

يمكن لنموذج حوض السوائل الديناميكي تحديث نسبة حوض الرمز الخاص بالأوراكل على أساس أسعار الأوراكل، ولكن في الأسواق ذات التقلبات الشديدة، قد يواجه مزودو السيولة (LPs) مخاطر أكبر من الخسارة. كلما زادت تقلبات السوق، زادت شدة الخسارة الزائلة لمزودي السيولة، مما قد يؤدي إلى سحب أموال مزودي السيولة، مما يؤثر على استقرار وكفاءة التداول في حوض السيولة.

قد تواجه تصميم Bancor أيضًا مخاطر الطرف الآخر. على الرغم من أن آلية الأوراق المالية قد تم تقديمها، إلا أنه إذا تقلب سعر السوق بشكل حاد ولم يتمكن الأوراق المالية من تحديث الأسعار في الوقت المناسب، قد يواجه مزودو السيولة مخاطر كبيرة لا تزال. يمكن أن تؤدي التأخيرات أو عدم دقة تحديثات أسعار الأوراق المالية إلى خسائر لمزودي السيولة أثناء تقلبات الأسعار.

على الرغم من العديد من التصميمات المبتكرة التي تم تقديمها في Bancor V2 ، إلا أن تعقيدها يزيد أيضا من عتبة التعلم والاستخدام للمستخدمين. بالمقارنة مع نماذج AMM الأخرى الأكثر بساطة وسهولة في الاستخدام ، قد تطلب Bancor من المستخدمين فهم المزيد من المعرفة المهنية والخلفية التقنية لفهم ميزاته الجديدة والاستفادة منها بشكل كامل. هذا قد يحد من نمو المستخدم وقبول السوق.

4. تنفيذ DEX لـ ArtexSwap

تعمل منصة ArtexSwap بشكل مماثل لـ Uniswap، ولكنها توفر أمانًا محسّنًا من خلال استخدام القدرات الأصلية لـ Artela EVM++.

4.1 آلية التوسع لـ أرتيلا

أولاً، من أجل فهم البيئة الأساسية لـ ArtexSwap بشكل أفضل، دعنا نتحدث أولاً بإيجاز عن الآلية التشغيلية الأساسية لـ Artela. القابلية للتوسع هنا تحتوي في الواقع على معنيين، وهما قابلية التوسع والأداء لـ EVM.

للقابلية للتوسيع، تقدم Artela تقنية الجانب لتحقيق ذلك. تدعم هذه التقنية المطورين في إنشاء برامج مخصصة على السلسلة داخل بيئة WebAssembly (WASM). يمكن لهذه البرامج التعاون مع EVM لتوفير dApps بامتدادات تطبيقية مخصصة عالية الأداء. لقراءة المزيد: "رؤى فيتاليك بوتيرين: المحطة التالية لبنية الويب3.0، هل هي 'التغليف أم التوسيع؟'" (انظر الملحق).

من وجهة نظر الأداء، يتعلق الأمر بتحسين كفاءة التنفيذ لـ EVM. نحن جميعًا نعلم أن EVM هو بيئة آلة افتراضية متسلسلة، والتي تعتبر غير كفؤة جدًا مقارنة بأجهزة اليوم. لذلك، يصبح معالجة متوازية مهمة بشكل خاص.

لتحقيق التنفيذ الموازي، يجب معالجة القضايا التالية:

1. كيفية حل النزاعات في المعاملات التي تنفذ بشكل متزامن؟اعتماد استراتيجية التنفيذ التفاؤلية التنبؤية للتنفيذ المتوازي، بفرض أن المعاملات لا تتعارض في البداية. تسجل كل معاملة التعديلات ولكنها لا تنهيها على الفور. بعد تنفيذ المعاملات، يتم إجراء التحقق للتحقق من وجود تعارض. إذا كان هناك أي تعارض، يحدث إعادة التنفيذ. يستخدم النمذجة التنبؤية نماذج الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات التاريخية للمعاملات، وتوقع تبعيات المعاملات، وتحسين ترتيب التنفيذ، وتقليل التعارضات وإعادة التنفيذ. من ناحية أخرى، يعتمد سي وموناد على ملفات الإعتماد المعاملات المحددة مسبقًا ويفتقران إلى قدرات التكيف الديناميكية لنموذج التنبؤ الذكي القائم على الذكاء الاصطناعي لأرتيلا، مما يمنح أرتيلا ميزة في تقليل تعارض التنفيذ.
2. كيفية زيادة سرعة IO وتقليل وقت انتظار تنفيذ العملية؟باستخدام تقنية التحميل السابق للحل بعد تقنية الإدخال/الإخراج (I/O) الناجمة عن وصول الحالة. قبل تنفيذ المعاملة، تستخدم Artela نماذج تنبؤية لتحميل بيانات الحالة المطلوبة من التخزين البطيء (مثل الأقراص الصلبة) إلى التخزين السريع (مثل الذاكرة). تسمح هذه التقنية بالتحميل المسبق والتخزين المؤقت لعمليات الوصول لعدة معالجات أو خيوط تنفيذ بالتزامن، مما يزيد من التوازن والكفاءة.
3. كيفية التعامل مع تضخم البيانات وزيادة ضغط معالجة قاعدة البيانات أثناء كتابة البيانات؟ تجمع Artela بين تقنيات معالجة البيانات التقليدية المختلفة لتطوير نظام تخزين متوازي ، مما يحسن كفاءة المعالجة المتوازية. يحل نظام التخزين المتوازي بشكل أساسي مشكلتين: تحقيق المعالجة المتوازية للتخزين وتعزيز القدرة على تسجيل حالات البيانات بكفاءة في قاعدة البيانات. تتضمن المشكلات الشائعة أثناء تخزين البيانات سخام البيانات وزيادة ضغط معالجة قاعدة البيانات عند كتابة البيانات. لمعالجة هذا الأمر ، تتبنى Artela استراتيجية لفصل التزام الدولة (SC) عن تخزين الدولة (SS). تقسم هذه الإستراتيجية مهام التخزين إلى جزأين: جزء واحد يتعامل مع العمليات بسرعة دون الاحتفاظ بهياكل البيانات المعقدة لتوفير المساحة وتقليل تكرار البيانات ، بينما يسجل الجزء الآخر جميع معلومات البيانات التفصيلية. بالإضافة إلى ذلك ، تدمج Artela أجزاء البيانات الصغيرة في كتل أكبر لتقليل تعقيد تخزين البيانات ، مما يضمن عدم تأثر الأداء عند التعامل مع كميات كبيرة من البيانات.

علاوة على ذلك، تدعم أجهزة المحققين النطاق الأفقي، مما يتيح للشبكة ضبط حجم أجهزة الحوسبة تلقائيًا بناءً على الحمل الحالي أو الطلب. يتم تنسيق عملية التوسيع هذه بواسطة بروتوكول مرن لضمان توافر موارد الحوسبة الكافية في شبكة الاتفاق. من خلال الحوسبة المرنة، يمكن زيادة قدرة أجهزة الشبكة على الحوسبة، مما يتيح تحقيق مساحة كتل مرنة. وهذا يسمح بتخصيص مساحة كتل مستقلة وفقًا للطلب، ملبيًا احتياجات التوسيع لمساحة الكتل العامة مع ضمان الأداء والاستقرار. يتيح ذلك لمنصة DEX التعامل بسلاسة مع فترات التداول الذروية، على غرار التوسيع المرن ل Web2.

يُذكر أن المساحة المرنة للكتل، كحل لزيادة أداء تقنية سلسلة الكتل بشكل أفقي، تعتمد على فرضية "توازي المعاملات". فقط بعد تحقيق درجة عالية من توازي المعاملات، يصبح من الضروري زيادة موارد آلة العقد بشكل أفقي لتحسين إنتاجية المعاملات.

استكشاف أمان DEX لـ ArtexSwap 4.2

تم تحديث ArtexSwap إلى الإصدار 2.0. انطلاقا من بنية ArtexSwap ، فإنه يركز بشكل أساسي على ثلاثة جوانب أمنية ، وهي:

• كيف يجب على DEX التعرف ومنع السلوك الخبيث؟
• كيف يمكن منع المستخدمين من الإضرار بسحب البساط عند التداول؟
• كيف يمكن منع حدوث ارتفاع الانزلاق؟

آلية القائمة السوداء

آلية القائمة السوداء هي استراتيجية تؤكد على الأمن الوقائي. من وجهة نظر سلوكية ، من المرجح جدا أن تعود العناوين والمستخدمون الذين شاركوا في أنشطة ضارة إلى الإجرام. من خلال وضع علامات على الحسابات والعناوين والعقود التي تعتبر محفوفة بالمخاطر ، يمكن ل ArtexSwap إجراء تقييم استباقي لكل من الطرفين والبيئة المشاركة في المعاملة قبل حدوثها. تراقب آلية القائمة السوداء باستمرار أنشطة التداول ، وتتحقق من كل منها لمعرفة ما إذا كانت تنطوي على أي "كيانات خطرة" مدرجة في القائمة السوداء. عند اكتشاف طلب من حساب مدرج في القائمة السوداء ، يتم حظره تلقائيا لمنع الأنشطة الضارة.

على سبيل المثال، إذا تم وضع حظر على حساب بسبب المشاركة في سحب البساط أو أنشطة احتيالية أخرى، فلن يكون بإمكانه التداول أو إضافة سيولة على DEX، وبالتالي حماية المستخدمين الآخرين من الخسائر المحتملة.

بشكل أساسي، يوفر ArtexSwap نظام دفاع سلبي مركز على المستخدم النهائي (C-end).

آلية مكافحة البساط

حدوث سحب البساط يحدث عندما يزيد المطورون أو أصحاب الكميات الكبيرة فجأة من إمدادات الرمز أو يسحبون جزءًا كبيرًا من الأموال من بركة السيولة، مما يؤدي إلى انخفاض سعر الرمز وتسبب خسائر كبيرة للمستثمرين.

غالبًا ما ترتبط هذه الحوادث بالعقود التي تحتوي على ثغرات خلفية. مثل هذه الحالات عادة ما تتسلل خلال الشقوق في آلية القائمة السوداء لأن معلومات القائمة السوداء قد تكون متأخرة إلى حد ما. عمومًا، هناك سيناريوهان:

1. الثغرة في العقد لم يتم اكتشافها.
2. تبين أن القائمة السوداء تختفي.

في السيناريو الأول، حيث لا توجد أدلة مباشرة على وجود مشاكل في عقد الرمز، تعتمد ArtexSwap نهجًا متفائلًا، مفترضة أن العقد آمن بشكل افتراضي. إذا تم اكتشاف مثل هذه الإجراءات، يتم حظرها، ويتم إيقاف تداول الرمز المتعلق به لمنع الخسائر.

يعتمد السيناريو الثاني على التواصل عبر رسائل خارج السلسلة الرئيسية. عند تمكين Aspect للتواصل عبر رسائل خارج السلسلة الرئيسية، يُسمح بالتفاعل وتبادل البيانات خارج سلسلة الكتل. يتيح هذا لـ ArtexSwap الحصول على معلومات حول عناوين العقود الضارة من مصادر خارجية في الوقت الحقيقي وإجراء فحوصات أمان على عقود الرموز عبر منصة DEX. إذا تم التعرف على عقد ضار، يتم حظر جميع العمليات ذات الصلة على الفور.

آلية الانزلاق

يجب ملاحظة أنه في آلية سيولة AMM ، من المرجح أن يؤدي ارتفاع الانزلاق إلى الخسائر. يشير الانزلاق إلى الفارق بين سعر التداول المنفذ والسعر المتوقع. يصبح الانزلاق ملحوظًا خلال تقلبات السوق العالية أو عندما تكون السيولة غير كافية ، وهو مشكلة نظامية.

منع الانزلاق هو في الأساس مشكلة "تنبؤية". إن معالجة السيولة غير الكافية أمر بسيط نسبيا. يمكن لعقود ArtexSwap تحقيق ذلك من خلال مراقبة مجمع السيولة في الوقت الفعلي. يكمن التحدي في تقلبات السوق ، وهو حدث خارجي. الحل الأول الذي يتبادر إلى الذهن هو دمج أوراكل للحصول على ظروف السوق. لتحقيق ذلك ، تستفيد ArtexSwap من بيئتها التأسيسية ، Artela ، التي تدعم تقنية Aspect . من خلال إنشاء dApp على blockchain ، يمكن ل ArtexSwap التفاعل مع أوراكل الطرف الثالث للحصول على بيانات تقلبات السوق. تدعم Artela وكلاء الذكاء الاصطناعي ، والتي يمكنها التنبؤ بالانزلاق العالي في المعاملات في أي لحظة باستخدام بيانات حالة السوق. بدمج هذا مع مراقبة السيولة المذكورة سابقا ، يمكن ل ArtexSwap اشتقاق قيمة تقديرية. إذا تجاوز الانزلاق المتوقع عتبة (30٪) ، يتم حظر المعاملة لحماية المتداولين من الخسائر بسبب تقلبات الأسعار الشديدة.

5. ملخص

على الرغم من عدم اليقين فيما إذا كانت النماذج الحالية ل DEX يمكن أن تدعم النمو على المدى الطويل والتطبيقات المؤسسية، من المتوقع أن يستمر DEX في كونه بنية أساسية أساسية ضمن نظام العملات الرقمية.

كما هو الحال دائمًا، خلف كل عملية احتيال ناجحة، من المحتمل أن يكون هناك مستخدم قد توقف عن استخدام Web3. بدون مستخدمين جدد، ستكون لدى نظام الـ DEX مكان للذهاب. بالنسبة لـ DEX، فقدان الأمان يعني فقدان كل شيء.

ومع ذلك، على الرغم من السوق الساخنة الحالية للبورصات اللامركزية والسرد المستمر حول المشتقات، تظل البورصات اللامركزية هي الطلب الأكثر تأكيدًا للمستخدمين. لذلك، لا يوجد مبلغ من الاهتمام كبير بما يكفي لتطويرها وتأمينها المستمر.

إخلاء المسؤولية:

1. تم نقل هذه المقالة من [十四君], جميع حقوق النشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [十四君إذا كانت هناك اعتراضات على هذا النشر مرجع، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معها بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذا المقال هي فقط تلك الخاصة بالكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقال إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة محظور.