Avant de jeter un coup d'œil sur un aperçu de la différence entre les échanges centralisés et décentralisés, il est important de comprendre les échanges de crypto en général. Ils fonctionnent de manière similaire aux bourses et courtiers, mais dans le secteur de la crypto.

Comme vous pouvez échanger des produits au comptant et à terme chez un courtier traditionnel, et également prêter et acheter des produits qui vous rapporteraient des gains, les échanges de crypto-monnaies vous permettent d'effectuer les mêmes actions avec des actifs basés sur la blockchain.

Qu'est-ce que les échanges centralisés?

Comme son nom l'indique, les échanges centralisés (CEX) sont des plateformes d'échange de crypto-monnaies créées par des organisations centralisées qui exercent un contrôle sur la propriété de l'échange, comme Gate.io. L'organisation centralisée sert d'intermédiaire entre les acheteurs et les vendeurs.

Le point culminant le plus important de la différence entre DEX et CEX se concentrerait sur le fonctionnement des bourses centralisées en tant que banques. Vous pouvez déposer votre cryptomonnaie dans le portefeuille central de l'échange, qui reste sous le contrôle de l'organisation centralisée. Les bourses centralisées facilitent également la documentation et l'exécution des échanges de cryptomonnaies sur des systèmes internes.

Les bourses centralisées apportent une large gamme d'avantages, y compris les façons dont elles conviennent aux débutants en crypto. Les interfaces utilisateur conviviales et le support de l'entreprise centralisée derrière les CEX offrent la facilité de récupérer vos actifs cryptographiques. De plus, les bourses centralisées offrent également l'assurance d'une meilleure liquidité avec plus d'utilisateurs impliqués sur les plateformes d'échange de crypto centralisées.

D'un autre côté, les échanges centralisés ne sont pas totalement exempts de défauts dans un débat CEX vs DEX, en raison de leurs lacunes. Par exemple, les échanges centralisés nécessitent une vérification KYC qui viole les principes de base des cryptomonnaies, tels que l'anonymat des utilisateurs. En même temps, les échanges centralisés ont tous les coins déposés sous le contrôle de l'entreprise exploitant l'échange. Par conséquent, les propriétaires de cryptomonnaies n'ont pas un contrôle complet sur leurs actifs sur les échanges centralisés.

Avantages d'une bourse centralisée

Les bourses centralisées sont détenues par une organisation centrale intermédiaire, de la même manière que le font les banques et courtiers traditionnels. Les principaux exemples sont Gate.io, Binance, Coinbase, Gemini, Crypto.com et Kraken. Ce type de structure présente certains avantages, tels que l'être ou avoir :

• Garde en possession :Un échange centralisé est de garde. Vos fonds sont dans un portefeuille, et ce portefeuille est lié à l'échange - vous n'avez qu'à gérer votre connexion, votre mot de passe et la sécurité sous-jacente de votre compte. Si vous êtes un nouvel utilisateur et que vous n'êtes pas très familier avec les crypto-monnaies et les questions de cybersécurité, c'est l'option qui vous conviendrait le mieux.

• Haute liquidité :Ces plateformes bénéficient d'une grande liquidité et les échanges sont facilités grâce au système de carnet d'ordres, où les ordres d'achat et de vente sont automatiquement assortis et exécutés. Il y a de la liquidité car les CEX offrent des incitations aux fournisseurs de liquidité (ou teneurs de marché) - qui sont essentiellement les utilisateurs qui fournissent de la liquidité en échange de frais de transaction.

• UX conviviale :Étant généralement le premier contact d'un investisseur avec la crypto, les plateformes ont été conçues pour offrir la meilleure expérience possible aux utilisateurs.

• Conforme :Dès la création d'un compte, les investisseurs doivent passer par le processus de KYC, afin de se conformer aux politiques de sécurité et de lutte contre le blanchiment d'argent.

Qu'est-ce que les plateformes décentralisées?

Les échanges décentralisés (DEX) sont essentiellement les contreparties des échanges centralisés, mais avec une structure différente. Les échanges décentralisés sont libres du contrôle de toute entité unique, servant d'intermédiaires. En revanche, les DEX sont en fait des contrats intelligents conçus pour offrir des transactions peer-to-peer.

Dans un DEX, vous n'avez pas besoin de vérification KYC pour interagir avec eux, et dans ces échanges, il y a un certain degré d'anonymat des utilisateurs. Les deux catégories notables d'échanges décentralisés incluent les DEX à carnet d'ordres et les fournisseurs de liquidité automatisés (ou AMM DEX).

La première génération d'échanges décentralisés a suivi le modèle de carnet d'ordres conventionnel utilisé dans les échanges centralisés. Certains des exemples courants de DEX à carnet d'ordres incluent le Protocole Gnosis ou LoopRing. Les DEX à carnet d'ordres reposent sur des algorithmes plutôt que sur des plateformes centrales pour la découverte et la transmission des transactions entre les utilisateurs individuels. Les contrats intelligents ont aidé à documenter les transactions sur les DEX à carnet d'ordres.

Par conséquent, les bourses DEX de carnet d'ordres ont remplacé l'organisation centralisée par un algorithme et ont assuré la décentralisation. Cependant, le modèle de carnet d'ordres pèche en termes d'efficacité, indépendamment des avantages de la décentralisation.

Par conséquent, les DEX de fournisseurs de liquidité automatisés sont arrivés sur la scène pour résoudre un problème notable avec les échanges décentralisés, à savoir la liquidité.

Certains des exemples courants de bourses décentralisées automatisées ou AMM DEX comprennent Compound, Uniswap et SushiSwap. Les AMM DEX sont un point fort important dans les débats sur les échanges de cryptomonnaies CEX vs. DEX en raison de leur efficacité à remplacer les carnets de commandes. Les bourses décentralisées automatisées reposent sur l'utilisation de pools de liquidité provenant des utilisateurs plutôt que d'attendre des ordres d'achat et de vente correspondants. Les personnes qui investissent leurs actifs dans le pool de liquidité reçoivent des jetons de gouvernance qui garantissent également une gouvernance distribuée dans l'échange.

Avantages d'une Plateforme décentralisée

Étant donné que les objectifs principaux des CEX et des DEX sont presque opposés les uns aux autres, les avantages d'une Plateforme décentralisée sont :

• Auto-garde :Les utilisateurs ont un contrôle total de leurs fonds et de leurs clés privées, ce qui élimine le risque de gel ou de saisie des fonds;

• Plus d'options de trading:Les DEX offrent plus d'options de trading en termes de paires de trading et d'actifs car ils ne sont pas limités par la géographie ou la réglementation;

• Pas de KYC :Les DEX ne nécessitent pas que les utilisateurs passent par le processus de vérification Know Your Customer (KYC), qui peut être long et intrusif.

• Une accessibilité accrue :Les DEX sont accessibles de n'importe où dans le monde et ne sont pas contraints par les mêmes lois que les bourses centralisées.

Conclusion

Les deux types notables d'échanges de cryptomonnaies, CEX et DEX, comprennent les plates-formes de première génération, qui étaient plus centralisées, et l'assortiment récemment émergent d'échanges décentralisés.

Le type d'échange joue un rôle crucial dans la détermination du fonctionnement d'une transaction spécifique. En même temps, les caractéristiques pour l'utilisateur et la flexibilité diffèrent également considérablement dans les deux types d'échanges.

L'échange idéal pour les investisseurs dépend de leurs objectifs : s'ils recherchent une plateforme conviviale et sont incertains d'être pleinement responsables de leurs propres actifs, un CEX est la meilleure alternative. En revanche, si davantage de contrôle et de responsabilité sur leurs actifs est nécessaire, un DEX serait une meilleure option.