Giới thiệu

Khi các ứng dụng Web3 trở nên đa dạng hơn, nhu cầu tự động thực hiện các hợp đồng thông minh ngày càng tăng. Điều này bao gồm tái đầu tư thường xuyên thu nhập, thanh toán lương định kỳ và tái cân bằng thanh khoản. Thiết kế và thực hiện giám sát, tính toán và chạy các chương trình có thể tốn thời gian và công sức cho các nhà phát triển, đặc biệt là đối với các tác vụ lặp đi lặp lại. Để giải quyết vấn đề này, các nhà phát triển có thể thuê ngoài nhu cầu Web3 DevOps của họ, cho phép họ tập trung vào việc xây dựng các sản phẩm cốt lõi của mình. Gelato Network được tạo ra để đáp ứng nhu cầu này, với ý tưởng chính là tự động hóa các hoạt động hợp đồng thông minh sau các sự kiện cụ thể, do đó cung cấp dịch vụ cho người dùng mới với chi phí bổ sung tối thiểu.

Gelato Network đã ra mắt sớm và đã dành nhiều năm tập trung vào dịch vụ cho các nhà phát triển, dẫn đến một bộ công cụ phong phú cho các nhà phát triển. Vào tháng 9 năm ngoái, nhóm đã thông báo về việc thay đổi chiến lược kinh doanh của họ, giới thiệu Rollup as a Service (RaaS). RaaS là một lĩnh vực mới và đang nổi lên, hiện đang ở giai đoạn phát triển sớm.

Nhu cầu về các giải pháp mở rộng luôn có mặt, và các giải pháp Layer 2 (L2) đang trải qua sự phát triển nhanh chóng. Vấn đề về khả năng mở rộng mà Ethereum đã gặp phải đã được giải quyết một cách đáng kể bằng công nghệ Rollup. Trong số các kiến trúc blockchain công cộng khác nhau, Rollup đã nổi lên là một trong những lựa chọn cốt lõi sau khi được thị trường xác nhận. Nhu cầu chính về L2 hiện nay nằm trong các ứng dụng doanh nghiệp thay vì sự đổi mới trong chính chuỗi công cộng, vì quá trình phát triển không còn quan trọng nữa. Các dự án hàng đầu về L2 đã giới thiệu các khung mã nguồn mở để giúp các nhà phát triển triển khai Rollup một cách nhanh chóng. Ví dụ, Optimism đã phát hành OP stack, Arbitrum đã giới thiệu Arbitrum Orbit, và Polygon đã tung ra Polygon CDK. Gelato Network cung cấp cho các nhà phát triển một dịch vụ toàn diện tích hợp các khung phần mềm SDK và dịch vụ cơ sở hạ tầng. Bài viết này sẽ đào sâu vào hoạt động cũ và mới của Gelato Network, tập trung vào mô hình kinh doanh Rollup as a Service (RaaS), và phân tích nền kinh tế của token của họ.

Nguồn:messari.io

Tổng quan về Gelato

Gelato được thành lập vào năm 2019, và nhanh chóng nhận được nguồn tài trợ từ Gnosis và MetaCartel ngay sau khi ra mắt. Ban đầu, giao thức được thiết kế để cung cấp dịch vụ tự động hóa cho các hợp đồng thông minh (Automate), cho phép các nhà phát triển Web3 tạo ra các hợp đồng thông minh tự động, không tốn gas mà có thể thực thi trên các chuỗi khối tương thích với EVM. Trong hơn ba năm qua, Gelato đã duy trì vị trí hàng đầu trong thị trường ngách này. Vào tháng 9 năm 2023, Gelato đã chuyển sang một mô hình kinh doanh mới, giới thiệu Rollup as a Service (RaaS), và mở rộng hỗ trợ của mình để bao gồm Arbitrum, Optimism, Polygon, ZkSync, Celestia, Avail, và EigenLayer.

RaaS được thiết kế để giúp các nhà phát triển chọn đúng công nghệ để triển khai Rollup một cách dễ dàng và hiện đang là doanh nghiệp chính của Gelato. Khung L2 của nhóm ban đầu sử dụng Polygon và vào cuối năm ngoái, họ đã công bố việc hỗ trợ cho OP Stack, với kế hoạch tích hợp thêm các khung ứng dụng khác trong tương lai. Hiện tại, các khách hàng dịch vụ RaaS bao gồm Astar và Lisk. Các đồng sáng lập của Gelato, Hilmar Orth và Luis Schliesske, đều là nhà phát triển đã tham gia vào nhiều cuộc thi hackathon, như ETHParis, đạt được kết quả đáng chú ý và đảm bảo kinh phí từ Gnosis và MetaCartel, điều này đã dẫn đến việc thành lập Gelato Network.

Đến nay, Gelato đã hoàn thành bốn vòng gọi vốn, trong đó có ba vòng là đặt cổ phiếu riêng tư. Vào tháng 9 năm 2020, công ty đã huy động được 1,2 triệu đô la Mỹ từ quỹ hạt giống của IOSG, Galaxy Digital và các nhà đầu tư khác. Vào tháng 9 năm 2021, họ đã thu về 11 triệu đô la Mỹ từ quỹ riêng tư của Dragonfly và Parafi. Vào tháng 11 năm 2021, họ đã huy động được 5 triệu đô la Mỹ thông qua một kỳ gọi cổ phiếu công cộng. Vào cuối năm 2023, Gelato đã hoàn thành vòng mở rộng vốn từ IOSG.

Gelato đã cam kết phát triển hợp đồng thông minh tự động hóa trong bốn năm, làm việc chặt chẽ với các chuỗi khối tương thích với EVM và các dự án DeFi khác. Theo thông báo chính thức, vào ngày 30 tháng 6 năm 2024, Gelato sẽ chính thức ngừng dịch vụ tự động hóa cũ (Automate) và ra mắt Gelato Functions. Tính năng mới này là phiên bản nâng cấp của Automate, được viết bằng Typescript, lưu trữ trên IPFS và được thực thi bởi Gelato. Nó cung cấp tích hợp mượt mà với dữ liệu ngoại tuyến, khả năng tính toán mở rộng và thực thi logic có thể tùy chỉnh.

Dịch vụ Tự động hóa

Mô hình kinh doanh cốt lõi ban đầu của Gelato tập trung vào việc thực hiện tự động các hợp đồng thông minh, với ba sản phẩm chính: Đặt lệnh giới hạn AMM, dịch vụ cho vay không thanh lý và công cụ quản lý vị thế G-UNI cho Uniswap v3.

Chức năng đặt lệnh giới hạn là tính năng tự động đầu tiên của Gelato. Ý tưởng chính là mua hoặc bán token A khi giá của nó (so với token B) đạt mức ngưỡng được thiết lập trước. Dịch vụ này ban đầu hỗ trợ Mạng Kyber và sau đó được tích hợp vào nhiều sàn giao dịch phi tập trung (DEXs) hơn.

Dịch vụ cho vay không vị thế của Gelato cho phép người dùng thiết lập một ngưỡng dưới ngưỡng thanh lý của giao thức cho vay. Giả sử tỷ lệ tài sản/công nợ của người dùng giảm xuống dưới ngưỡng này. Trong trường hợp đó, một phần tài sản cầm cố được bán để trả nợ, từ đó giữ lại càng nhiều tài sản cầm cố càng tốt cho người dùng. Nhóm đã phát triển một sản phẩm dành cho người tiêu dùng được gọi là Cono Finance cho tính năng này. Sau đó, họ tích hợp nó vào InstaDApp để tăng cường các biện pháp chống thanh lý bằng cách quản lý luồng tài sản và nợ giữa các giao thức.

Sản phẩm G-UNI hoạt động bằng cách cân bằng lại hồ chứa thanh khoản (LP) với giá giao dịch hiện tại khi giá token di chuyển xa khỏi ngưỡng được đặt và định kỳ tái đầu tư lợi nhuận. Vào tháng 9 năm 2021, MakerDAO đã hỗ trợ G-UNI's DAI-USDC-LP như tài sản thế chấp, đánh dấu LP Uniswap V3 đầu tiên được Maker hỗ trợ. Tổng giá trị bị khóa (TVL) trong G-UNI từng tăng đột ngột lên gần 2 tỷ đô la.

Đội Gelato cũng sẽ ra mắt Gelato Functions, một phiên bản nâng cao của Automate. Tính năng mới này sẽ hỗ trợ một loạt điều kiện kích hoạt rộng hơn, cho phép các nhà phát triển thực hiện các giao dịch trên chuỗi dữ liệu dựa trên bất kỳ tính toán dữ liệu ngoại tuyến nào. Các điều kiện kích hoạt này sẽ được lưu trữ trên IPFS và cuối cùng sẽ được thực thi bởi Gelato. Theo thông báo chính thức, dịch vụ Automate sẽ chính thức ngừng hoạt động vào ngày 30 tháng 6 năm 2024.

Rollup as a Service

Gelato Network đã giới thiệu một nền tảng toàn diện cho các nhà phát triển xây dựng và triển khai Ethereum Rollups. Theo phân loại của Messari về hệ sinh thái RaaS hiện tại, có ba loại dự án: SDK, Bộ Sequencer Chia sẻ và Triển khai Không mã. Gelato Network thuộc loại Triển khai Không mã, cung cấp nhiều dịch vụ hơn cho các nhà phát triển bằng cách tích hợp các khung SDK và dịch vụ cơ sở hạ tầng.

Ngoài việc hỗ trợ hiện tại cho SDK Polygon, Gelato đã thông báo hỗ trợ cho OP Stack vào cuối năm ngoái. OP Stack là tiêu chuẩn mã nguồn mở hỗ trợ hệ sinh thái Optimism. Thông qua nền tảng Gelato, các nhà phát triển có thể triển khai OP Chain được phục vụ đầy đủ chỉ với vài cú nhấp chuột, mà không cần viết bất kỳ mã nào, giúp họ tập trung vào lõi kinh doanh của mình. Ngoài việc triển khai, lưu trữ và giám sát chuỗi L2 mới, OP Stack bây giờ bao gồm tích hợp nguyên bản của các dịch vụ trung gian, chẳng hạn như tự động hóa, dữ liệu ngoại tuyến và trừu tượng hóa tài khoản, nhằm tăng cường trải nghiệm người dùng.

Gelato đã ra mắt Nền tảng Triển khai vào tháng 12 năm ngoái để đơn giản hóa quá trình phát triển. Nền tảng này cho phép các nhà phát triển dễ dàng chọn framework Rollup, lớp khả năng sẵn có dữ liệu và tích hợp middleware. Bằng cách điền đầy đủ thông tin cần thiết, các nhà phát triển có thể tạo ra một Rollup một cách dễ dàng.

Nguồn:share-eu1.hsforms.com

Hệ sinh thái RaaS của Gelato đã tích hợp nhiều nhà cung cấp dịch vụ cơ sở hạ tầng. Đối với lớp thực thi, nó bao gồm OP Stack, Polygon CDK và Arbitrum Orbit. Trong lớp khả năng sẵn có dữ liệu (DA), nó hỗ trợ Ethereum, Celestia và Avail. Đối với dịch vụ truy vấn, nó đã tích hợp Redstone, Pyth và API3. Đối với các giải pháp chéo chuỗi, nó đã tích hợp LayerZero và Connext.

Nguồn:docs.gelato.network

Doanh nghiệp RaaS của Gelato hiện đang phục vụ các khách hàng lớn như Astar Network và Lisk. Astar Network sử dụng dịch vụ RaaS của Gelato, cụ thể là một Zk Rollup dựa trên Polygon CDK, trong khi Lisk sử dụng OP Stack.

Các người dùng chính của dịch vụ RaaS là các nhà phát triển và nhóm dự án. Do đó, việc liên tục thu hút những người dùng này là rất quan trọng đối với sự phát triển của giao thức. Mặc dù các nhà cung cấp RaaS khác nhau đều cung cấp các tính năng kỹ thuật độc đáo, nhưng dịch vụ họ có thể cung cấp phụ thuộc nhiều vào framework cơ bản. Do đó, các framework được tích hợp bởi dự án và ảnh hưởng của chúng là các yếu tố chính.

Dịch vụ hạ tầng bổ sung

Ngoài việc tự động hóa hợp đồng, Gelato cung cấp các dịch vụ cơ sở hạ tầng khác qua Relayer của mình, bao gồm giao dịch Gas thấp, dịch vụ cảm nhận dữ liệu và tính toán ngoại chuỗi, và dịch vụ Verifiable Random Function (VRF).

Thường, các giao dịch trên chuỗi yêu cầu người dùng gửi token vào ví EOA của họ để thanh toán phí Gas khi tương tác. Người chuyển tiếp của Gelato giảm phí Gas này bằng cách cho phép người dùng ký các tin nhắn ngoại chuỗi để tương tác với các ứng dụng Web3. Những tin nhắn này được truyền qua API đến Người chuyển tiếp Gelato, người xác minh chữ ký trên chuỗi. EOA được kiểm soát của Người chuyển tiếp sau đó gửi giao dịch để kích hoạt chức năng hợp đồng và thanh toán phí Gas.

Với việc nâng cấp của Gelato's Automate thành Functions, các hàm được viết bằng Typescript được lưu trữ trên IPFS và chạy bởi Gelato. Bản nâng cấp này khắc phục hạn chế của hợp đồng thông minh không thể kết nối với dữ liệu off-chain, cho phép các nhà phát triển thực hiện các phép tính và thực hiện giao dịch on-chain dựa trên bất kỳ dữ liệu off-chain nào.

Chức năng cốt lõi của một Hàm Ngẫu nhiên có thể Xác minh (VRF) là tạo ra các số ngẫu nhiên và cung cấp bằng chứng về tính ngẫu nhiên và đúng đắn của chúng. Các số ngẫu nhiên được tạo ra phải không thiên vị và không thể đoán trước, và người khác có thể xác minh quá trình tạo ra để đảm bảo rằng nó không bị can thiệp. Bộ phận cốt lõi của Gelato VRF là Drand, được tạo thành từ một nhóm các nút phi tập trung phải đạt được sự đồng thuận trước khi tạo ra các số ngẫu nhiên.

Tất cả các dịch vụ cơ sở hạ tầng này sẽ được tích hợp vào các thành phần RaaS của Gelato trong tương lai.

Mô hình kinh tế

Token GEL là token bản địa của Gelato. Hiện tại, mô hình kinh tế của nó chủ yếu tập trung vào dịch vụ tự động hóa, với doanh nghiệp RaaS mới chưa được tích hợp. Trong tương lai, có khả năng rằng kinh tế token sẽ tích hợp doanh nghiệp RaaS.

Tổng nguồn cung token GEL là 420,69 triệu. Trong số này, 50% được phân bổ cho phát triển cộng đồng. Trong vòng hạt giống vào tháng 9 năm 2020, 4% mã thông báo đã được sử dụng để huy động 1,2 triệu đô la với mức giá 0,019 đô la cho mỗi mã thông báo. Vào tháng 9 năm 2021, 21% mã thông báo đã được phân bổ cho các nhà đầu tư tư nhân đã cung cấp 11 triệu đô la tài trợ với mức giá 0,2971 đô la cho mỗi mã thông báo. 25% còn lại được phân bổ cho nhóm, với 15% cho nhóm hiện tại và 10% cho các thành viên trong nhóm trong tương lai. Các mã thông báo được phân bổ cho nhóm sẽ bị khóa trong một năm, sau đó 25% sẽ được phát hành và các mã thông báo còn lại sẽ được phát hành tuyến tính trong ba năm.

Nguồn:medium.com

Các sử dụng chính của mã thông báo GEL là cho quản trị và đặt cược. Đối với việc đặt cược, chỉ có các nhà điều hành bot chạy dịch vụ Tự động hóa mới có thể tham gia bằng cách đặt cược một số tiền nhất định của GEL. Doanh thu của họ được tạo ra từ các khoản phí giao dịch trên mỗi giao dịch và từ cơ hội cơ cấu giữa các giao dịch back-running. Hành vi độc hại của bot mang theo nguy cơ phạt.

Kết luận

Gelato chuyên về lĩnh vực dịch vụ phát triển, đã xây dựng một mạng lưới đối tác cơ sở hạ tầng và middleware trong hơn bốn năm cung cấp dịch vụ tự động hóa hợp đồng thông minh. Điều này đặt nó vào vị trí tốt để mở cánh cửa cho dịch vụ RaaS. Tuy nhiên, lĩnh vực RaaS vẫn đang ở giai đoạn đầu, và yếu tố quan trọng sẽ là ảnh hưởng của giao thức và khả năng của nó thu hút liên tục các nhà phát triển và nhóm dự án.