ตัวบ่งชี้ ADX มีประวัติที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งทําให้แตกต่างจากเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น ๆ สร้างโดย J. Welles Wilder Jr. ในปี 1970 ADX ได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มในตลาด ไวล์เดอร์เชื่อว่าการวัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มมีความสําคัญมากกว่าการกําหนดทิศทาง และ ADX เป็นตัวบ่งชี้แรกที่สะท้อนแนวคิดนี้ ADX ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในหมู่เทรดเดอร์และยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มจนถึงทุกวันนี้ ตัวบ่งชี้นี้เป็นเครื่องมือยอดนิยมที่ผู้ค้าใช้สําหรับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ตัวบ่งชี้นี้ใช้สําหรับเครื่องมือทางการเงินจํานวนมากเช่นหุ้นสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ ในบทความนี้เราจะเจาะลึกการทํางานของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพนี้ตั้งแต่การคํานวณไปจนถึงการตีความและการใช้งานจริง

การคำนวณ ADX

ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ADX คำนวณความแข็งแกร่งและทิศทางของแนวโน้มในเครื่องมือการเงิน การคำนวณขึ้นอยู่กับการขยายช่วงราคาตลอดระยะเวลาที่ระบุโดยทั่วไปคือ 14 รอบ ขั้นแรกในการคำนวณคือการกำหนดช่วงทางแท้ที่เป็นที่สุดของสามค่าต่อไปนี้ คือ ความต่างระหว่างสูงปัจจุบันและต่ำปัจจุบัน ความต่างระหว่างปิดก่อนหน้าและสูงปัจจุบัน หรือความต่างระหว่างปิดก่อนหน้าและต่ำปัจจุบัน

ในขั้นตอนถัดไป การเคลื่อนที่ในทิศทางกำหนดโดยการหาความแตกต่างระหว่างระดับสูงปัจจุบันกับระดับสูงก่อนหน้า หรือความแตกต่างระหว่างระดับต่ำปัจจุบันกับระดับต่ำก่อนหน้า การเคลื่อนที่ในทิศทางจะถูกหารด้วยช่วงที่แท้จริงเพื่อให้ได้ดัชนีการเคลื่อนที่ในทิศทาง (DMI) DMI ถูกใช้ในการคำนวณดัชนีทิศทางบวก (+DI) และดัชนีทิศทางลบ (-DI) ซึ่งวัดความแข็งแกร่งของการเคลื่อนที่ขึ้นและการเคลื่อนที่ลงตามลำดับ

+DI และ -DI จากนั้นถูกใช้ในการคำนวณ ADX ซึ่งเป็นเวอร์ชันที่ได้รับการปรับปรุงของ DMI ขั้นตอนการคำนวณสำหรับ ADX +DI และ -DI มีอยู่ตาม Plus Directional Movement (+DM) และ Minus Directional Movement (-DM) ที่คำนวณข้างต้น รวมถึง Average True Range (ATR) ซึ่งสะท้อนความเป็นจริงของการเคลื่อนไหว

เพื่อคำนวณ ADX จะใช้เทคนิคการปรับปรุงของ Wilder ในการปรับปรุงช่วยทำให้ true range, +DM และ -DM เรียบเรียบก่อน จากนั้น ผลรวมของ +DM ที่ได้จากการจัดเรียง 14 วัน จะถูกหารด้วย 14 วัน smoothed true range เพื่อหา +DI ที่ได้จาก 14 วัน ซึ่งจะถูกคูณด้วย 100 เพื่อย้ายจุดทศนิยมสองตำแหน่ง จุด +DI นี้คือเส้นสีเขียวที่วาดพร้อมกับเส้น ADX อย่างเดียวกัน ผลลัพธ์ 14 วัน smoothed -DM ถูกหารด้วย 14 วัน smoothed true range เพื่อหา -DI ที่ได้จาก 14 วัน ซึ่งจะถูกคูณด้วย 100 เพื่อย้ายจุดทศนิยมสองตำแหน่ง จุด -DI นี้คือเส้นแดงที่วาดพร้อมกับเส้น ADX

ตัวบ่งชี้ความเคลื่อนไหวของทิศทาง (DX) คำนวณโดยการใช้ค่าสัมบูรณ์ของ +DI14 ลบ -DI14 หารด้วยผลรวมของ +DI14 และ -DI14 และคูณผลลัพธ์ด้วย 100 เพื่อย้ายจุดทศนิยมข้ามสองตำแหน่ง ค่า ADX แรกคือค่าเฉลี่ยของ DX ในระยะเวลา 14 วันเท่านั้น ค่า ADX ต่อไปจะถูกชดเชยโดยการคูณค่า ADX 14 วันก่อนหน้าด้วย 13 เพิ่มค่า DX ล่าสุดและหารด้วยผลรวมนี้ด้วย 14 กระบวนการนี้ถูกทำซ้ำสำหรับแต่ละระยะเวลาเพื่อคำนวณค่า ADX

การตีความ ADX

ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม (ADX) ใช้เพื่อกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและว่าแนวโน้มกำลังเปลี่ยนทิศทางหรือไม่ การอ่าน ADX ที่มีค่าเท่ากับ 25 หรือสูงกว่านั้นแสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแรง ในขณะที่การอ่าน ADX ที่มีค่าต่ำกว่า 20 แสดงถึงแนวโน้มที่อ่อนแอ การเพิ่มของ ADX แสดงถึงว่าแนวโน้มกำลังเพิ่มความแข็งแกร่ง ในขณะที่การลดของ ADX แสดงถึงว่าแนวโน้มกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง

นอกจากการกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ADX ยังสามารถใช้วัดความผันผวนได้ด้วย เมื่อ ADX ต่ำ อาจแสดงถึงว่าตลาดกำลังผสม ในขณะที่ค่า ADX สูง อาจแสดงถึงว่าตลาดมีความผันผวน

การเบี่ยงเบนเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์และตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม (ADX) เคลื่อนที่ในทิศทางต่างกัน การเบี่ยงเบนอาจเป็นสัญญาณที่มีพลังในการบอกว่าแนวโน้มกำลังจะกลับตัว สัญญาณการเบี่ยงเบนสำคัญสำหรับนักเทรดเดอร์ให้ใส่ใจเพราะสามารถเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะเข้าหรือออกจากตำแหน่ง

ADX บนกราฟ

เมื่อวิเคราะห์กราฟ ตัวบ่งชี้ ADX มักจะแสดงในหน้าต่างเฉพาะด้านล่างหรือด้านบนของหน้าต่างกราฟหลักที่แสดงราคา บรรทัด ADX ครอบคลุมช่วง 0 ถึง 100 และแสดงถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ไม่ใช่ทิศทางของแนวโน้ม ค่า ADX สูงแสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ไม่ว่าจะเป็นแนวโน้มขึ้นหรือแนวโน้มลง

ตัวบ่งชี้ ADX บางเวอร์ชันยังแสดงเส้น +DMI และ -DMI ซึ่งใช้เพื่อกําหนดทิศทางแนวโน้ม อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์ทางเทคนิคหลายคนชอบที่จะดูเฉพาะเส้น ADX เนื่องจากเส้นทั้งสามอาจสร้างความสับสนทางสายตาและครอสโอเวอร์ของเส้น +DMI และ -DMI มักจะสร้างสัญญาณที่ผิดพลาด ดังนั้นตัวบ่งชี้ ADX โดยทั่วไปจึงถือว่ามีความน่าเชื่อถือในฐานะตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้มมากกว่าตัวบ่งชี้ทิศทางแนวโน้ม

Source: https://school.stockcharts.com/

การใช้ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม

ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ถูกใช้เพื่อกำหนดว่าตลาดกำลังมีแนวโน้มหรือไม่ และเพื่อกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้มในตลาดที่กำลังมีแนวโน้ม นอกจากนี้ยังมักถูกใช้เพื่อบ่งบอกการเปลี่ยนแนวโน้มของตลาดหรือการเปลี่ยนแนวโน้ม นักเทรดเดอร์สามารถใช้ ADX ร่วมกับตัวบ่งชี้เทคนิคอื่น ๆ เพื่อเข้าใจราคาเคลื่อนไหวได้ดียิ่งขึ้น และปรับปรุงการตัดสินใจในการเทรดของพวกเขา

เมื่อค่า ADX ต่ำกว่า 25 ตลาดถือว่าอยู่ในช่วงของการเคลื่อนไหวที่ไม่ได้เป็นแนวโน้ม บางนักวิเคราะห์จึงตั้ง ADX ที่อ่านค่าต่ำกว่า 20 เท่านั้นว่าเป็นสัญญาณที่ไม่มีแนวโน้ม และค่าอ่านระหว่าง 20 และ 25 เป็นไปได้ว่ามีแนวโน้ม แต่ไม่สามารถสรุปได้ว่ามีแนวโน้มอย่างแน่นอน ค่า ADX ใดๆ ที่อ่านมากกว่า 25 จะถือว่ามีแนวโน้มจริง ค่าอ่านระหว่าง 25 และ 50 แสดงถึงแนวโน้มที่เริ่มหรือมีความแข็งแกร่งอย่างเบา ในขณะที่ค่าอ่านระหว่าง 50 และ 100 แทนถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งขึ้น

ทิศทางของความแข็งแกร่งของแนวโน้ม - ที่แข็งแกร่งขึ้นหรืออ่อนลง - สามารถหาได้อย่างง่ายดายโดยการมองที่ความชันของเส้น ADX เส้น ADX ที่เอนขึ้นแสดงถึงแนวโน้มที่เข้มแข็งขึ้น ในขณะที่เส้น ADX ที่เอนลงบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่อ่อนแอลงลง มุมความชันที่มากขึ้นบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ในขณะที่มุมที่ตื้นบ่งชี้ถึงแนวโน้มที่มีความแข็งแกร่งน้อย

ที่มา: https://school.stockcharts.com/

สำคัญที่จะทราบว่าการเปลี่ยนทิศทางของความชันของ ADX สามารถทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้เร็วของแนวโน้มที่กำลังพัฒนา แม้ว่าค่า ADX อาจยังไม่เกิน 25 อย่างไรก็ตาม จำเป็นต้องจำไว้ว่า เส้น ADX อาจเปลี่ยนกลับไปด้านล่างก่อนที่แนวโน้มที่แท้จริงจะเริ่มก่อตัวขึ้น ดังนั้น นักเทรดเดอร์ไม่ควรพึ่งพาการตัดสินใจในการเทรดของพวกเขาเฉพาะที่ตัวบ่งชี้ ADX เท่านั้น และควรใช้เครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคอื่น เพื่อยืนยันจุดเข้าหรือออก

เมื่อใช้ตัวบ่งชี้ ADX จะไม่ค่อยได้ใช้เพียงอย่างเดียวและมักใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้แนวโน้มอื่น ๆ เช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือแนวรับและแนวต้านซึ่งใช้ในการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคา ตัวอย่างเช่นแอปพลิเคชั่นในอุดมคติของการใช้ตัวบ่งชี้แนวโน้มร่วมกับ ADX จะเป็นตัวอย่างที่ราคาของหลักทรัพย์มีการซื้อขายภายในช่วงที่มีระดับราคาแนวรับและแนวต้านที่กําหนดไว้อย่างชัดเจน แต่จากนั้นจะหลุดออกจากช่วงการซื้อขายนั้นโดยการซื้อขายผ่านระดับแนวรับหรือแนวต้าน หากการฝ่าวงล้อมของราคามาพร้อมกับการอ่านค่า ADX ที่เพิ่มขึ้นซึ่งบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มนั่นจะถือเป็นข้อบ่งชี้ยืนยันความถูกต้องของการฝ่าวงล้อมและนักวิเคราะห์จะคาดการณ์แนวโน้มที่ต่อเนื่องไปในทิศทางของการฝ่าวงล้อม

สรุป

สรุปได้ว่า Average Directional Index (ADX) เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่ผู้ค้าใช้เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มในตลาดการเงิน พัฒนาโดย J. Welles Wilder Jr. ในปี 1970 ADX คํานวณตามการขยายตัวของช่วงราคาในช่วงเวลาที่กําหนดโดยปกติจะเป็น 14 ช่วงเวลา ค่า ADX ที่สูงบ่งบอกถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งในขณะที่ค่า ADX ต่ําบ่งบอกถึงแนวโน้มที่อ่อนแอหรือการรวมตลาด ADX นี้ยังสามารถใช้เพื่อวัดความผันผวนและกําหนดการกลับตัวของแนวโน้ม อย่างไรก็ตามไม่ควรใช้ ADX แยกกัน แต่ใช้ร่วมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคอื่น ๆ เพื่อยืนยันจุดเข้าหรือออก ADX ยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสําหรับการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้มและผู้ค้าใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ทางเทคนิคของเครื่องมือทางการเงินต่างๆรวมถึงสกุลเงินดิจิทัล