Cada ciclo de mercado vem com memecoins. Se você não está familiarizado com o conceito, pense na loucura der/wallstreetbetsdirigindo orally of AMC in 2021. Um monte de pessoas se reúnem em torno de algum meme e aumentam o preço de algum ativo por um curto período de tempo (de um dia a alguns meses). Isso se tornou um estratégia de entrada no mercado popular em criptomoedaspara tudo, desde a camada de blockchain até a camada de aplicativos - à medida que você aumenta não apenas os preços, mas a atenção em torno de um ecossistema. Alguns, como Avalanche, chegam ao ponto de criarum fundo oficial real para memecoins.

A linha entre memecoin e qualquer outro token às vezes pode ficar turva, mas a suposição geral aqui é que não há nada respaldando o token além do meme. Por exemplo, DOGE como token realmente só tem o imagem/ideia do shiba inu dogesuporte. Ao contrário de um token como o ETH que é assegurado pela blockchain ethereum, o UNI que tem todo o protocolo Uniswap por trás dele, ou um token como o MKR que tem um serviço completo de stablecoin com garantia por trás dele.

As mememoedas farcaster (como DEGEN) são o mais novo sabor, com o principal benefício de que o social é abertamente acessível. Então, com isso, eu queria testar as águas com alguma análise básica combinando dados sociais e financeiros.

Acabei com isso 📊painel, que eu vou explicar neste artigo.

Medindo o Meme

Comecei com a hipótese de que poderíamos comparar todas as mememoedas com um gráfico simples que representa a saúde social e financeira:

Eu categorizei cinco áreas principais neste gráfico:

• Risco Extremo: Memecoins com baixa liquidez e volume são muito arriscadas e sujeitas a rugs (pois provavelmente há apenas alguns provedores de liquidez)
• Bot Arena: A maioria das memecoins nunca sairá das trincheiras, onde milhares de moedas (muitas com o mesmo nome/variação de token) competem pela atenção social e financeira
• Crescimento Volátil: As moedas-meme que conseguem sair de seus círculos iniciais agora têm que sustentar seu momento e crescimento. É provável que você veja muitos dias de oscilações de preços de 100-500% em ambas as direções, e também um monte de influenciadores começando a se agarrar ao meme.
• Bem estabelecido: Os líderes vão se sentar no topo social e financeiramente por um tempo, e estar muito claramente separados do resto. É provável que os números de semana a semana sejam menos voláteis, e a atenção é sustentada, pois há um equilíbrio de entradas e saídas de pessoas.
• Gigante adormecido: Memecoins que cresceram bastante social e financeiramente - e não foram rugidos - podem perder força e se sentar neste canto por um tempo. Provavelmente um DAO foi formado, eles começaram a enviar mentas ou produtos aleatórios e estão lidando com a bagunça de uma comunidade. Tudo isso enquanto esperam voltar ao centro das atenções.

A maioria das memecoins deve ficar presa na “arena de bots”, com algumas chamativas no segmento de “crescimento volátil”, e talvez uma ou duas se tornem “bem estabelecidas”. No caminho, algumas podem perder poder social e se tornar “gigantes adormecidos” e outras podem perder seu respaldo financeiro (liquidez) para se tornarem “riscos extremos”.

Eu acredito que a moeda meme de sucesso média passa por uma jornada assim:

E você provavelmente vê muitas memecoins que são impulsionadas por bots/influenciadores para ter uma pontuação social alta, mas têm baixa pontuação financeira (liquidez) e levam a scams.

Depois de muita engenharia de dados e limpeza, consegui produzir este gráfico em Duna focado em memecoins Farcaster:

https://dune.com/ilemi/social-memecoins

Isso realmente se encaixou bem nas minhas expectativas, você tem DEGEN bem longe no canto superior direito e depois alguns outros como ENJOY, HIGHER, TN100X e EVERY no meio. Todos os outros estão presos na esquerda competindo por atenção e liquidez.

Vale ressaltar que eu não filtrei sybil/bots aqui, portanto as pontuações sociais de algumas memecoins podem estar distorcidas. Uma melhoria para o futuro!

Agora, vamos andar para trás a partir deste gráfico final para explicar como essas duas pontuações foram criadas. Também vou propor mais perguntas de pesquisa e detalhar a minha linhagem de consulta para aqueles que desejam aprofundar.

O painel pode ser encontrado aqui, existem alguns gráficos que não incluí neste artigo.

Inscrição

Pontuação Social

Cada pontuação é composta por um componente "base" e um componente "crescimento". Para a pontuação social, começamos medindo as menções de ticker e engajamento. Então "$DEGEN" contará, mas "DEGEN" não contará nesta metodologia. Símbolos relacionados ao token (como o chapéu de degen, seta mais alta, tn100x ham) também estão incluídos na contagem.

Isso nos dá cinco colunas principais:

• Casters: Número de pessoas que lançaram um ticker específico
• % Destinatários: Percentagem daqueles lançadores que receberam o token antes
• Lançamentos: Número de lançamentos com um ticker específico
• Canais: Número de canais que tiveram uma transmissão com um ticker dado
• Nível de atividade: O engajamento (curtidas + respostas) mais os lançamentos vezes a raiz cúbica dos lançadores vezes a raiz cúbica dos canais.

A pontuação social geral é calculada com a “base” sendo o nível de atividade e os multiplicadores de “crescimento” com base na mudança semanal nos lançadores únicos e lançadores receptores. A ideia aqui é que se você está vendo um grande crescimento de pessoas lançando um ticker e essas pessoas comprando/adquirindo o token, isso é um sinal extremamente saudável.

No geral, parece assim em uma tabela:

https://dune.com/ilemi/social-memecoins

Pontuação Financeira

Estas são as suas colunas principais de métricas financeiras:

• Valor Total Diluído (FDV): Fornecimento total multiplicado pelo preço
• Preço: Preço mais recente com base em negociações DEX
• % Mudança de Preço DoD, WoW, MoM: Mudanças percentuais no preço diariamente, semanalmente e mensalmente
• Liquidez: Esta é uma liquidez não token, ou seja, para um pool DEGEN-WETH, contamos apenas a parte de WETH. Isso nos dá um sinal mais estável de quanta boa liquidez existe para um determinado token.
• Negociações: Número de negociações DEX nos últimos 30 dias
• Transferências: Número de transferências erc20 nos últimos 30 dias
• Volume Total: volume em USD das negociações da DEX nos últimos 7 dias

A "base" para a pontuação financeira é a sua liquidez não-token e volume DEX, com um componente de "crescimento" baseado na mudança semanal na liquidez.

No geral, parece assim em uma tabela:

https://dune.com/ilemi/social-memecoins

Perguntas de acompanhamento

Abaixo estão algumas perguntas principais que eu adoraria ver as pessoas investigarem a partir daqui:

• Como você pode fazer a pontuação de sybil/bot dos locutores? Ponderá-lo pelo valor em dólares dos tokens na carteira?
• Você pode classificar os lançadores com base na relação com aglomerados conhecidos e/ou comunidades de pessoas?
• Classifique as ondas de crescimento social e financeiro - como elas estão correlacionadas? Existe um atraso ou dependência de um para o outro?
• São os mesmos círculos/tipos de pessoas impulsionando as ondas iniciais de crescimento? E quanto às pessoas que são cedo, pontuais e atrasadas para o meme? Existem relacionamentos como nível do usuário?
• O que acontece quando um meme 'gira' de um para outro? O que ou quem impulsiona isso?
• Quão "interessada" está uma pessoa com base em sua participação social ou financeira? As pessoas lançam mais/menos depois de comprar/vender um token específico?
• Qual é o ciclo de vida médio de um meme? Socialmente e financeiramente?

DM mese você quiser ajuda para idealizar ou descobrir abordagens para lidar com qualquer uma dessas.

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Você também pode explorar ainda mais as tendências do Farcaster em usuários e canais aqui:

Como Encontrar e Analisar Tendências no Farcaster

ANDREW HONG

14 de fevereiro

Leia a história completa

Consulte a Linhagem para os Fanáticos por Dados

Embora todo o resultado pareça ter vindo de uma única consulta aqui, na verdade, há um pouco de complexidade de dados nos bastidores. Abaixo, você encontrará um mapa de linhagem de consulta que mostra de quais fontes de dados vieram os dados.

Vou passar rapidamente por estes:

• Os conjuntos de dados "dune.neynar..." são carregados pela equipe da Neynar, que indexa todos os dados do farcaster. Se você não está familiarizado com os conceitos de dados do Farcaster, então comece com meu guia para iniciantes. Em geral, se você vir “conjunto de dados” no nome da tabela, isso significa que foi carregado pela equipe cujo nome aparece após o prefixo “dune.”.
• Sempre que você vê um "resultado" no nome da tabela, é um matview. Isso significa que há outra consulta do Dune sendo lida daqui. Criei a tabela de “resumo do token erc20” para obter todos os dados de negociação, preço, liquidez e transferência em um determinado token. Esta visualização de materializada é ainda mais desmembrada em consultas filhas, de modo que a consulta final pode ser executada em apenas 3 minutos. O tempo de execução combinado para todas as consultas aqui é de cerca de 60-70 minutos.
• Sempre que vir um nome de tabela que não siga os prefixos acima (e também não seja um cruoudecodificadotabela), provavelmente é delivro de magias (tabelas abstratas). Então tokens.erc20 me dá todos os tokens com símbolos e decimais, dex.trades me dá todas as trocas DEX em todas as blockchains, etc. Você pode encontrar a lógica da tabela no repositório do github fazendo uma busca de código pelo namespace da tabela ou nome da tabela (ou seja, "dex" ou "trades").

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