暗号の弱気市場はどのようにして強気市場に変わりますか?

[TL; DR]

現在の暗号資産の熊市の原因は、ロシアのウクライナ侵攻、アメリカの利上げの調整、そしてTerraUSDとLUNAの崩壊にあります。

平均して、暗号の弱気相場は359日間続きます。
2024年の ビットコイン ハーフィングイベント、暗号資産のより大きな普及、およびその他の暗号開発は、現在の暗号資産の熊市の回復を引き起こす可能性があります。

はじめに

現在の暗号資産市場の熊市は、これまでに見たことのない規模で投資家に恐怖、苦痛、不確実性をもたらしました。すべては2022年1月に始まり、総暗号資産市場の時価総額が2兆ドルから減少しました。これにより、価格が急速に下落し、 Bitcoin そしてアルトコイン。例えば、BTCの価格は、2021年11月に記録した史上最高値の69,044.77ドルから70%以上下落しています。

アルトコインはBTCよりも大きく影響を受けました。例えば、 ETH価格 約90%下落しました。その他の暗号資産にとっては、その価値が大幅に下落しているため、状況はさらに悪化しています。すでに、LUNAやFTTなどのいくつかの暗号資産はこの年に崩壊しました。

私たちは暗号資産市場の弱気相場にいます。私たちは暗号資産市場の弱気相場にいます。

今では、多くのアナリストや投資家が、ほとんどの暗号通貨の価格がどれほど激しく下落したかを考えると、私たちは深い暗号市場にいることに同意しています。しかし、現在の弱気相場にはユニークなものがあります。株式市場と暗号市場の両方がこの弱気相場にあります。

暗号資産の熊市- Yellowcard

COVID-19パンデミック後に気付いた高い相関性があるため、両市場が熊市になる理由です。例えば、 Bitcoin 2022年の大部分にわたり、株式市場との相関があることが示されています。これは、株式市場に投資する多くの機関投資家が暗号資産セクターにも資金を投入しているためです。

暗号市場と株式市場の間のこの相関関係の結果として、どちらも金利やインフレなどのマクロ経済変数の変化の影響を受けます。

これを考慮すると、2022年の初め以来、ほとんどの株価が崩壊したことが明らかです。たとえば、S&P500指数の価値は年間21%以上減少しました。

アマゾン、Google、およびエロン・マスクのテスラの価格はそれぞれ39%、27%、および45%下落しました。この傾向の主な原因は、ロシアによるウクライナ侵攻などの出来事によるインフレーションと不確実性です。また、2022年のほとんどの期間、投資家やアナリストは世界的な不況を予測していました。

現在の暗号資産市場の熊市の原因

現在の暗号資産市場の熊市には、ロシアのウクライナ侵攻など、燃料価格の急激な上昇を引き起こした多くの要因があります。世界的なインフレが増加する中、アメリカはそれを抑制するために利上げを始めました。

すでに上記で示唆されているように、従来の株式市場に影響を与えている熊市は、暗号セクターにも影響を与えています。したがって、米国の利上げが高リスク資産である暗号通貨への投資を避ける多くの投資家を導いています。2022年に連邦準備制度が利上げを6回実施していることから、2023年にさらなる利上げが予想されていることが、熊市を長引かせています。

連邦準備制度の金利引き上げ- Tradingeconomics

連邦準備制度は2022年に数回利上げを行いました。

証券取引委員会などの規制当局は、恐れと不確実性を引き起こす暗号プロジェクトに対して法的措置を取ると脅迫しました。例えば、リップルに対して訴訟を提起しました。同じ期間には、中国も禁止しました。 BTC 多くの鉱山労働者が他の国に移転することを余儀なくされた鉱業。

今年初めにテラUSDとLUNAが崩壊したことにより、多くの投資家が多額の投資を失ったため、状況は悪化しました。これは感染効果を引き起こし、CelsiusやThree Arrows Capitalなどのいくつかの暗号プロジェクトの清算につながりました。FTXの最近の崩壊は、一部の人々が暗号通貨に対して持つ不信感を増大させました。一般的に、暗号資産市場には低い信頼があります。

仮想通貨の弱気相場はいつまで続くのか?

多くの投資家は、暗号資産市場の熊相場がいつ終わるかを知りたいと考えており、事前に投資計画を立てることを望んでいます。良いことに、暗号資産市場の熊相場はいつか終わるでしょう。ほとんどの場合、終わるまでに数ヶ月かかります。平均的な暗号資産市場の熊相場は約359日かかります。したがって、その底から最近の史上最高値までに約38ヶ月かかるかもしれません。

事実、2012年から2015年の仮想通貨の弱気相場は415日間続き、2017年から2018年の弱気相場は365日続きました。最後に、2019年から2020年の弱気相場は260日でした。したがって、これらの以前の弱気相場の長さは、それがいつまで続くかの手がかりを与えてくれます。

主要な暗号資産の熊市場はどのように回復しましたか？主要な暗号資産の熊市場はどのように回復しましたか？

暗号資産の熊市の原因は同じではありませんが、終結の方法にはいくつかの類似点があります。
2014年から2015年の熊市：2014年1月14日にBTCの価格が$1,135から$175に暴落したことから始まりました。この熊市の主な原因はMt.Gox取引所の崩壊とシルクロード市場の崩壊でした。Trezorデジタルウォレットの導入、イニシャルコインオファリング（ICO）ブーム、およびライトニングホワイトペーパーの発表など、暗号資産市場の回復につながる重要な発展がありました。

2018年から2019年の熊市：2017年12月16日から2018年12月15日までの間、BTCの価格は19,640ドルから3,185ドルに下落しました。Coincheckのハッキングと連邦準備制度の利上げがこの熊市に寄与しました。一方、NFTブームとPayPalの暗号資産セクターへの参入が市場での信頼と勢いを生み、回復につながりました。

暗号資産市場の回復

暗号資産市場の弱気相場は間違いなく回復するでしょうが、正確な日付を特定するのは難しいです。なぜなら、回復は基本的な経済状況の変化に依存しているからです。年末を迎えると考えると、2022年に暗号資産市場の弱気相場が回復する可能性は非常に低いです。

代わりに、アナリストは、BTCの価格が長期的な底に入る2023年の第1四半期に10,000ドルから15,000ドルの間に下がると予測しています。回復が行われるには、いくつかのことが発生する必要があります。

以前の熊市に基づいて、2年以内にDeFiの総ロックバリューが最低点を回復するはずです。また、意味のある回復を実現するために、暗号資産市場の時価総額は2兆ドルを超えるはずです。現在、その時価総額は過去最高値の約73%下回っています。

総ロックされた価値- Beincrypto

図表に示されているように、総ロックされた価値は410億ドルを超えています。

暗号アナリストのbOnchain(@ghoddusifar)は、時価総額が市場を支えるデルタキャップまで下がったときにのみ、好転が起こると考えています。

半減期イベント

以前、我々は、熊市からの回復があるのであれば、重要な暗号資産関連イベントが必要であると指摘しました。次の Bitcoin 2024年の半減期イベントは、おそらく市場をブルランに押し上げるでしょう。過去には、BTCの価格が半減期イベント後に急上昇し、これが暗号資産市場全体にポジティブな影響を与えました。2020年の半減期イベント後、BTCの価格は史上最高値に上昇しました。

暗号資産規制

2023年に多くの国が包括的な暗号資産規制を導入する可能性は低いが、そのような法律が投資家の信頼を高めるだろう。これは、CelsiusやFTXなどのいくつかの確立された暗号資産プロジェクトの崩壊と清算に続いている。市場が回復するために必要なのは、このセクターに対する信頼である。

アメリカでは、証券取引委員会が暗号資産を規制するための適切な法的枠組みを導入することができる機関です。

投資にやさしい経済政策

適切な経済政策の導入は、熊市の回復につながる可能性があります。たとえば、アメリカが消費者の購買力を高めることができる利上げを停止すれば、熊市の回復が期待できます。

結論

さまざまな要因によって引き起こされたいくつかの暗号弱気相場がありました。原因には、取引所のハッキング、暗号通貨の崩壊、インフレや金利などのマクロ経済変数などがあります。ほとんどの仮想通貨の弱気相場は260日から415日続きます。NFTブームやDeFi製品の採用拡大など、この分野の注目すべき進展は、仮想通貨の弱気市場の回復に役立つ可能性があります。