Pada tanggal 26 Juni 2024, Federal Reserve Board (disingkat menjadi Federal Reserve Board) mengumumkan hasil uji tekanan bank besar lebih dari 30 Amerika Serikat pada tahun 2024. Hasil uji tekanan bank menunjukkan bahwa meskipun bank besar akan mengalami kerugian yang lebih besar dalam situasi yang sangat tidak menguntungkan daripada tahun lalu, mereka sepenuhnya mampu melewati resesi ekonomi yang sangat serius dan tetap memenuhi persyaratan modal minimum. Selain itu, Federal Reserve juga mengumumkan hasil ringkasan dari analisis eksplorasi pertamanya, yang tidak akan memengaruhi persyaratan modal bank.
“Uji stres tahun ini menunjukkan bahwa bank-bank besar memiliki modal yang cukup untuk menahan tekanan tinggi dan memenuhi rasio modal minimum mereka,” kata Wakil Ketua Pengawas Federal Reserve AS, Michael S. Barr, “Meskipun tingkat keparahan uji stres tahun ini mirip dengan tahun lalu, namun karena risiko neraca aset bank lebih besar, biayanya lebih tinggi, sehingga uji coba ini mengakibatkan kerugian yang lebih besar. Tujuan pengujian kami adalah untuk membantu memastikan bahwa bank memiliki modal yang cukup untuk menyerap kerugian dalam situasi tekanan tinggi. Pengujian ini menunjukkan bahwa mereka memang demikian. Tes tekanan Federal Reserve adalah alat untuk membantu memastikan bahwa bank-bank besar dapat terus mendukung ekonomi dalam periode perlambatan ekonomi. Tes ini menggunakan data bank hingga akhir tahun lalu untuk mengevaluasi elastisitas keuangan bank-bank besar melalui estimasi tingkat modal, kerugian, pendapatan, dan pengeluaran bank-bank besar dalam asumsi resesi ekonomi dan dampak pasar keuangan. Untuk informasi lebih lanjut tentang tes tekanan Federal Reserve, silakan lihat "Pengantar Tes Tekanan Federal Reserve". Beberapa hasil dari tes tekanan menyediakan informasi untuk persyaratan modal bank (yaitu, Federal Reserve akan meminta persyaratan modal yang cukup berdasarkan hasil tes tekanan untuk bank-bank tertentu) guna memastikan bahwa bank-bank tersebut dapat bertahan hidup dalam resesi ekonomi yang parah dan guncangan pasar keuangan. Selama resesi hipotetis, semua 31 bank yang diuji tetap di atas persyaratan modal Common Equity Tier 1 (inti Tier 1) minimum mereka setelah menyerap kerugian hipotetis hampir $ 685 miliar. Di bawah "skenario stres yang sangat merugikan", rasio total modal CET1 diperkirakan akan menurun sebesar 2,8 poin persentase, dari 12,7% menjadi 9,9%. Meskipun ini adalah penurunan yang lebih besar dari penurunan 2,5% tahun lalu, ini berada dalam kisaran tes stres baru-baru ini Skenario asumsi tahun ini hampir sama dengan tahun lalu. Ini mencakup resesi ekonomi global yang parah, penurunan harga properti komersial hingga 40%, peningkatan besar tingkat hunian kantor, dan penurunan harga rumah hingga 36%. Tingkat pengangguran Naik hampir 6.5 persen, mencapai puncak 10 persen, dan output ekonomi turun secara proporsional. Untuk parameter skenario uji tekanan 2024, silakan lihat "Skenario Uji Tekanan Tahunan 2024 yang Diterbitkan oleh Federal Reserve (Tabel Parameter Tekanan Terlampir)". Parameter skenario tekanan tahun 2024 sangat mirip dengan tahun lalu. Oleh karena itu, penurunan CET1 yang didorong oleh hasil long bukan disebabkan oleh perubahan parameter skenario. Sebaliknya, tiga faktor utama yang mendorong penurunan CET1 pada tahun 2024 terkait dengan perubahan dalam neraca aset dan kewajiban bank. Mereka adalah: 1、Saldo kartu kredit bank meningkat secara signifikan, bersama dengan tingkat tunggakan Naik, menyebabkan perkiraan kerugian kartu kredit meningkat. Bank-bank besar memiliki bisnis kartu kredit yang cukup besar, sehingga perubahan di sini mungkin signifikan dalam pengujian stres 2、Risiko portofolio kredit korporat bank meningkat, sebagian tercermin pada penurunan peringkat kredit pinjaman individual bank (yaitu penurunan kredit), menyebabkan peningkatan kerugian yang diharapkan oleh perusahaan. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, proporsi pinjaman kredit dengan peringkat kredit tinggi menurun, sementara proporsi pinjaman dengan peringkat rendah Naik dan tingkat pelanggaran kontraknya tinggi dalam skenario tekanan. 3. Dalam beberapa tahun terakhir, peningkatan biaya non-bunga dan penurunan pendapatan non-bunga telah menyebabkan penurunan pendapatan bersih yang diharapkan untuk mengimbangi kerugian. Sebagai alat pendukung untuk uji tekanan regulasi tahun 2024, Federal Reserve juga melakukan Analisis Risiko Eksplorasi, termasuk analisis tekanan pembiayaan dua bank yang diuji dan analisis tekanan dua buku perdagangan hanya untuk bank terbesar dan paling kompleks. Hasil analisis eksplorasi tidak mempengaruhi persyaratan modal Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Ada empat elemen yang dipertimbangkan oleh Federal Reserve dalam analisis eksplorasi terhadap sistem perbankan: 1. Dalam situasi perlambatan global yang moderat, tekanan inflasi meningkat, dan Suku Bunga Naik, tekanan dana menyebabkan sejumlah besar deposito bank besar mendapatkan penilaian kembali dengan cepat; 2. Dalam situasi resesi ekonomi global yang parah, inflasi tinggi dan terus berlanjut, serta tekanan dana yang sama dengan Suku Bunga Naik; 3. Dampak pasar, yang ditandai dengan harapan menurunnya aktivitas ekonomi global yang menyebabkan pasar keuangan tiba-tiba tidak sejalan; 4. Dampak pasar, yang ditandai dengan pasar keuangan tiba-tiba tidak sejalan, berasal dari harapan resesi parah di Amerika Serikat dan negara lainnya Analisis eksplorasi berbeda dengan pengujian tekanan, ia mengeksplorasi risiko asumsi lain dari sistem perbankan yang lebih luas Tekanan pendanaan ini termasuk penentuan harga ulang yang cepat untuk simpanan dan resesi ekonomi yang lebih parah dan kurang parah. Di bawah setiap elemen tekanan, rasio modal bank besar akan tetap di atas persyaratan modal minimum, dengan penurunan masing-masing 2,7 poin persentase dan 1,1 poin persentase. Di bawah dua uji tekanan pendanaan, perubahan Rasio CET1 inti dan Pendapatan Bersih Sebelum Provisi (Pre-provision Net Revenue, PPNR). Di bawah tekanan dua buku besar perdagangan, termasuk lima dana Hedge besar yang mengalami kebangkrutan di bawah kondisi pasar yang berbeda, bank terbesar dan paling kompleks diperkirakan akan kehilangan antara 70 hingga 85 miliar dolar AS. Hasilnya menunjukkan bahwa bank-bank ini memiliki eksposur besar terhadap dana Hedge, tetapi mereka dapat menanggung dampak dari jenis buku besar perdagangan yang berbeda.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Pada tanggal 26 Juni 2024, Federal Reserve Board (disingkat menjadi Federal Reserve Board) mengumumkan hasil uji tekanan bank besar lebih dari 30 Amerika Serikat pada tahun 2024. Hasil uji tekanan bank menunjukkan bahwa meskipun bank besar akan mengalami kerugian yang lebih besar dalam situasi yang sangat tidak menguntungkan daripada tahun lalu, mereka sepenuhnya mampu melewati resesi ekonomi yang sangat serius dan tetap memenuhi persyaratan modal minimum. Selain itu, Federal Reserve juga mengumumkan hasil ringkasan dari analisis eksplorasi pertamanya, yang tidak akan memengaruhi persyaratan modal bank.
“Uji stres tahun ini menunjukkan bahwa bank-bank besar memiliki modal yang cukup untuk menahan tekanan tinggi dan memenuhi rasio modal minimum mereka,” kata Wakil Ketua Pengawas Federal Reserve AS, Michael S. Barr, “Meskipun tingkat keparahan uji stres tahun ini mirip dengan tahun lalu, namun karena risiko neraca aset bank lebih besar, biayanya lebih tinggi, sehingga uji coba ini mengakibatkan kerugian yang lebih besar. Tujuan pengujian kami adalah untuk membantu memastikan bahwa bank memiliki modal yang cukup untuk menyerap kerugian dalam situasi tekanan tinggi. Pengujian ini menunjukkan bahwa mereka memang demikian.
Tes tekanan Federal Reserve adalah alat untuk membantu memastikan bahwa bank-bank besar dapat terus mendukung ekonomi dalam periode perlambatan ekonomi. Tes ini menggunakan data bank hingga akhir tahun lalu untuk mengevaluasi elastisitas keuangan bank-bank besar melalui estimasi tingkat modal, kerugian, pendapatan, dan pengeluaran bank-bank besar dalam asumsi resesi ekonomi dan dampak pasar keuangan. Untuk informasi lebih lanjut tentang tes tekanan Federal Reserve, silakan lihat "Pengantar Tes Tekanan Federal Reserve".
Beberapa hasil dari tes tekanan menyediakan informasi untuk persyaratan modal bank (yaitu, Federal Reserve akan meminta persyaratan modal yang cukup berdasarkan hasil tes tekanan untuk bank-bank tertentu) guna memastikan bahwa bank-bank tersebut dapat bertahan hidup dalam resesi ekonomi yang parah dan guncangan pasar keuangan.
Selama resesi hipotetis, semua 31 bank yang diuji tetap di atas persyaratan modal Common Equity Tier 1 (inti Tier 1) minimum mereka setelah menyerap kerugian hipotetis hampir $ 685 miliar. Di bawah "skenario stres yang sangat merugikan", rasio total modal CET1 diperkirakan akan menurun sebesar 2,8 poin persentase, dari 12,7% menjadi 9,9%. Meskipun ini adalah penurunan yang lebih besar dari penurunan 2,5% tahun lalu, ini berada dalam kisaran tes stres baru-baru ini
Skenario asumsi tahun ini hampir sama dengan tahun lalu. Ini mencakup resesi ekonomi global yang parah, penurunan harga properti komersial hingga 40%, peningkatan besar tingkat hunian kantor, dan penurunan harga rumah hingga 36%. Tingkat pengangguran Naik hampir 6.5 persen, mencapai puncak 10 persen, dan output ekonomi turun secara proporsional. Untuk parameter skenario uji tekanan 2024, silakan lihat "Skenario Uji Tekanan Tahunan 2024 yang Diterbitkan oleh Federal Reserve (Tabel Parameter Tekanan Terlampir)".
Parameter skenario tekanan tahun 2024 sangat mirip dengan tahun lalu. Oleh karena itu, penurunan CET1 yang didorong oleh hasil long bukan disebabkan oleh perubahan parameter skenario.
Sebaliknya, tiga faktor utama yang mendorong penurunan CET1 pada tahun 2024 terkait dengan perubahan dalam neraca aset dan kewajiban bank. Mereka adalah:
1、Saldo kartu kredit bank meningkat secara signifikan, bersama dengan tingkat tunggakan Naik, menyebabkan perkiraan kerugian kartu kredit meningkat. Bank-bank besar memiliki bisnis kartu kredit yang cukup besar, sehingga perubahan di sini mungkin signifikan dalam pengujian stres
2、Risiko portofolio kredit korporat bank meningkat, sebagian tercermin pada penurunan peringkat kredit pinjaman individual bank (yaitu penurunan kredit), menyebabkan peningkatan kerugian yang diharapkan oleh perusahaan. Seperti yang ditunjukkan pada gambar di bawah, proporsi pinjaman kredit dengan peringkat kredit tinggi menurun, sementara proporsi pinjaman dengan peringkat rendah Naik dan tingkat pelanggaran kontraknya tinggi dalam skenario tekanan.
3. Dalam beberapa tahun terakhir, peningkatan biaya non-bunga dan penurunan pendapatan non-bunga telah menyebabkan penurunan pendapatan bersih yang diharapkan untuk mengimbangi kerugian.
Sebagai alat pendukung untuk uji tekanan regulasi tahun 2024, Federal Reserve juga melakukan Analisis Risiko Eksplorasi, termasuk analisis tekanan pembiayaan dua bank yang diuji dan analisis tekanan dua buku perdagangan hanya untuk bank terbesar dan paling kompleks. Hasil analisis eksplorasi tidak mempengaruhi persyaratan modal Federal Reserve terhadap bank-bank besar. Ada empat elemen yang dipertimbangkan oleh Federal Reserve dalam analisis eksplorasi terhadap sistem perbankan:
1. Dalam situasi perlambatan global yang moderat, tekanan inflasi meningkat, dan Suku Bunga Naik, tekanan dana menyebabkan sejumlah besar deposito bank besar mendapatkan penilaian kembali dengan cepat;
2. Dalam situasi resesi ekonomi global yang parah, inflasi tinggi dan terus berlanjut, serta tekanan dana yang sama dengan Suku Bunga Naik;
3. Dampak pasar, yang ditandai dengan harapan menurunnya aktivitas ekonomi global yang menyebabkan pasar keuangan tiba-tiba tidak sejalan;
4. Dampak pasar, yang ditandai dengan pasar keuangan tiba-tiba tidak sejalan, berasal dari harapan resesi parah di Amerika Serikat dan negara lainnya
Analisis eksplorasi berbeda dengan pengujian tekanan, ia mengeksplorasi risiko asumsi lain dari sistem perbankan yang lebih luas
Tekanan pendanaan ini termasuk penentuan harga ulang yang cepat untuk simpanan dan resesi ekonomi yang lebih parah dan kurang parah. Di bawah setiap elemen tekanan, rasio modal bank besar akan tetap di atas persyaratan modal minimum, dengan penurunan masing-masing 2,7 poin persentase dan 1,1 poin persentase. Di bawah dua uji tekanan pendanaan, perubahan Rasio CET1 inti dan Pendapatan Bersih Sebelum Provisi (Pre-provision Net Revenue, PPNR).
Di bawah tekanan dua buku besar perdagangan, termasuk lima dana Hedge besar yang mengalami kebangkrutan di bawah kondisi pasar yang berbeda, bank terbesar dan paling kompleks diperkirakan akan kehilangan antara 70 hingga 85 miliar dolar AS. Hasilnya menunjukkan bahwa bank-bank ini memiliki eksposur besar terhadap dana Hedge, tetapi mereka dapat menanggung dampak dari jenis buku besar perdagangan yang berbeda.