Saya telah memantau sektor drone cukup dekat akhir-akhir ini dan ada sesuatu yang menarik sedang berkembang di sini. Seluruh pasar pesawat tak berawak bergerak jauh lebih cepat daripada yang disadari kebanyakan orang. Kita melihat pertumbuhan tahunan hampir 15% hingga 2030, dengan aplikasi komersial mencapai lebih dari 20% pertumbuhan. Itu momentum yang serius.

Apa yang menarik perhatian saya adalah bagaimana teknologi drone telah beralih dari permainan militer murni menjadi sesuatu yang membentuk ulang berbagai industri. Anda memiliki raksasa ritel seperti Amazon menjalankan operasi pengantaran, perusahaan infrastruktur menggunakan pemetaan udara, minyak dan gas melakukan pekerjaan eksplorasi. Teknologi ini juga semakin pintar - integrasi AI, konektivitas 5G, navigasi otonom. Ini menciptakan parit nyata bagi perusahaan yang mampu mengeksekusi dengan baik.

Jadi jika Anda melihat perusahaan drone yang diperdagangkan secara publik saat ini, ada beberapa nama solid yang layak dipantau. AeroVironment (AVAV) mungkin adalah pemain paling mapan di sini. Mereka sudah lama terlibat dalam pekerjaan pertahanan, tetapi yang menarik adalah bagaimana mereka berkembang. Mereka baru saja mengakuisisi BlueHalo tahun lalu, yang membawa teknologi counter-UAS dan perang elektronik ke dalam portofolio mereka. Itu langkah cerdas karena sistem counter-drone menjadi segmen pasar tersendiri - berpotensi bernilai miliaran dolar.

AVAV baru saja mendapatkan kontrak militer $95 juta dolar untuk sistem rudal Freedom Eagle 1, dan mereka meningkatkan produksi komunikasi laser. Angkanya solid - pendapatan kuartal pertama fiskal 2026 mencapai $455 juta dolar, naik 140% dari tahun ke tahun. Mereka memiliki backlog yang didanai sebesar $1,1 miliar dan $3,1 miliar yang belum didanai. Itu memberikan visibilitas nyata ke pertumbuhan masa depan.

Draganfly (DPRO) adalah perusahaan lain yang menarik perhatian. Mereka berbasis di Kanada tetapi membangun kemampuan serius. Drone Apex mereka diluncurkan tahun lalu dan dirancang khusus untuk pekerjaan ISR militer dan keselamatan publik. Alat ini berjalan dengan chip NVIDIA dan memiliki kemampuan payload ganda. Mereka juga memiliki sistem FlexForce FPV yang dapat beroperasi secara individual atau dalam kawanan - teknologi kawanan drone ini menjadi semakin penting untuk pengawasan skala besar dan operasi pencarian. Pertumbuhan pendapatan mereka solid sebesar 22% dari tahun ke tahun kuartal terakhir.

Lalu ada Kratos Defense (KTOS). Mereka memproduksi berbagai UAV taktis - Valkyrie, Mako, Gremlin. Yang patut dicatat adalah mereka baru saja menandatangani kolaborasi besar dengan Airbus untuk XQ-58A Valkyrie untuk Angkatan Udara Jerman. Itu adalah kontrak pertahanan internasional yang menandakan momentum nyata. Pemerintah sedang membuka anggaran pertahanan mereka saat ini. NATO bergerak menuju pengeluaran 5% dari PDB daripada 2% secara historis, dan pengeluaran keamanan nasional AS diperkirakan akan melampaui $1 triliun. Perusahaan yang berada di ruang ini akan mendapatkan manfaat.

Kratos menyampaikan pendapatan sebesar $351,5 juta di kuartal kedua, naik 17% dari tahun ke tahun, dengan backlog rekor $13 miliar. Mereka juga baru saja memenangkan kontrak program $750 juta Poseidon yang seharusnya mendorong pendapatan stabil mulai 2027 dan seterusnya.

Gambaran yang lebih luas di sini adalah bahwa perusahaan drone yang diperdagangkan secara publik berada di titik infleksi yang menarik. Pengeluaran militer meningkat pesat, aplikasi komersial berkembang, dan teknologi itu sendiri menjadi semakin mampu dan otonom. Kontraktor pertahanan dengan lini produk yang beragam dan backlog yang kuat tampaknya berada di posisi yang baik. Jika ketegangan geopolitik tetap tinggi dan adopsi komersial terus berlanjut, sektor ini bisa memiliki landasan yang cukup kokoh di depan.