Minggu yang Telah Lewat, Minggu Mendatang: Makro dan Pasar, 5 April

Pasar menutup minggu ini dengan nada yang hati-hati karena minyak, suku bunga, dan risiko semuanya bergerak lebih tinggi. S&P 500 (SPX) mencapai 6.582, sementara Nasdaq (NDX) dan Dow Jones (DJIA) menunjukkan pergerakan yang beragam. Pada saat yang sama, imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun naik menjadi 4,345%, dan suku bunga hipotek naik menjadi 6,46%, menandai kenaikan mingguan kelima berturut-turut.

Promo Paskah - Diskon 70% TipRanks

Alat trading baru untuk pengusung bearish TSLA

Perubahan suku bunga ini terjadi ketika harga minyak (CM:CL) bergerak di atas $110, didorong oleh risiko perang di Timur Tengah. Akibatnya, investor mulai mengurangi risiko dan berputar ke saham bernilai serta komoditas.

Sementara itu, harga kripto turun. Bitcoin (BTC-USD) diperdagangkan di dekat $66.800, sementara Ethereum (ETH-USD) dan XRP (XRP-USD) juga bergerak lebih rendah, menunjukkan selera risiko yang lebih lemah di seluruh pasar.

Rotasi, Tekanan Kredit, dan Pergerakan Big Tech

Pertama, tanda-tanda tekanan muncul di private credit. Blue Owl Capital (OWL) membatasi penarikan setelah permintaan melonjak jauh di atas batas dana. Perusahaan membatasi penebusan sebesar 5% meski permintaan mencapai setinggi 40,7% di satu dana. Ini mencerminkan meningkatnya kekhawatiran di bagian pasar yang kurang likuid.

Pada saat yang sama, manajer uang mulai menggeser posisi. Wells Fargo (WFC) memangkas prospek S&P 500, sementara investor mengalihkan fokus ke energi, saham bernilai, dan lindung nilai ketika minyak dan suku bunga naik.

Di sektor teknologi, Microsoft Corporation (MSFT) menonjol dengan investasi AI senilai $10 miliar di Jepang. Perusahaan bekerja sama dengan perusahaan lokal untuk memperluas pusat data dan kapasitas AI. Langkah ini menunjukkan bahwa perusahaan teknologi besar terus belanja besar untuk AI meski pasar mendapat tekanan.

Di sisi lain, Meta Platforms (META) mengumumkan pemotongan pekerjaan di California, sehingga jumlah peran berkurang hampir 200. Ini mencerminkan pengendalian biaya yang berkelanjutan di seluruh big tech.

Selain itu, Tesla Inc. (TSLA) meleset dari estimasi pengiriman. Perusahaan mengirimkan 358.023 kendaraan di Q1, turun 14% dari kuartal sebelumnya. Saham turun tajam setelah laporan tersebut.

Di tempat lain, OpenAI memperluas jangkauan medianya dengan membeli TBPN. Perusahaan mengatakan bahwa pihaknya akan mempertahankan independensi editorial, dengan tujuan meningkatkan keterlibatan publik dengan AI.

Terakhir, SpaceX mengajukan berkas untuk potensi IPO yang dapat menilai perusahaan hampir $1,5 triliun. Jika terealisasi, ini bisa menjadi salah satu listing terbesar sepanjang masa.

Pemenang dan Pecundang Mencerminkan Perubahan Pasar

Pemenang utama minggu ini menunjukkan kecenderungan yang jelas ke arah industri dan situasi khusus. Raspberry Pi (RPBPF) melonjak 67,1% setelah hasil yang kuat dan kekuatan penetapan harga. Alcoa Corporation (AA) naik 22,46% karena harga aluminium naik setelah gangguan pasokan.

Snap Inc. (SNAP) juga melonjak 17,81% setelah investor aktivis baru mengambil posisi dan mendorong perubahan.

Di sisi bawah, saham konsumen dan yang sarat utang kesulitan. Nike Inc. (NKE) turun 13,98% meski melampaui pendapatan, karena prospek yang lemah membebani saham. Sysco Corporation (SYY) turun 13,01% setelah mengumumkan kesepakatan besar yang didanai utang. Unilever PLC (UL) juga melemah karena investor menaikkan kekhawatiran terhadap struktur merger yang direncanakan dan risiko regulasi.

Prospek Minggu Ini

Ke depan, minyak dan suku bunga akan tetap menjadi pendorong utama. Jika minyak mentah bertahan di atas $100, risiko inflasi dapat meningkat dan menambah tekanan pada saham.

Pada saat yang sama, imbal hasil obligasi akan menjadi kunci. Kenaikan berkelanjutan pada imbal hasil 10 tahun dapat membebani saham perumahan dan pertumbuhan.

Selain itu, investor akan mengamati tanda-tanda tekanan lebih lanjut di pasar kredit setelah pembaruan dari Blue Owl. Jika ada pelebaran dalam batas penebusan, sentimen bisa dengan cepat bergeser.

Laporan Keuangan Mendatang dan Pengumuman Bebas Dividen

Minggu kedua April menghadirkan rangkaian peristiwa laporan keuangan dan dividen yang terfokus. Perusahaan-perusahaan besar di sektor konsumen, keuangan, dan industri akan melaporkan hasil, sementara banyak perusahaan global akan diperdagangkan tanpa hak dividen. Investor akan mengawasi sinyal terkait permintaan, penetapan harga, dan margin, sementara trader yang berfokus pada pendapatan akan memantau waktu pembayaran dan level imbal hasil.

Pratinjau Laporan Keuangan

Pada Selasa, 8 April, Delta Air Lines (DAL) dijadwalkan melaporkan laba sebesar $0,60 per saham dengan pendapatan hampir $14,00 miliar. Constellation Brands (STZ) juga akan merilis hasil dengan estimasi laba $1,71 per saham, memberikan wawasan tentang tren permintaan konsumen. Selain itu, RPM International (RPM) diperkirakan melaporkan laba $0,35 per saham, yang mungkin mencerminkan aktivitas di sektor industri dan perumahan.

Pada Rabu, 9 April, Progressive Corporation (PGR) melaporkan laba sebesar $4,583 per saham, sedikit di bawah estimasi $4,82, dengan pendapatan $22,738 miliar yang juga masuk tepat di bawah perkiraan. Seven and I Holdings (SVNDY) juga dijadwalkan melaporkan, dengan estimasi laba $0,19 per saham dan pendapatan mendekati $14,94 miliar.

Pada Kamis, 10 April, BlackRock Inc. (BLK) akan melaporkan laba $12,16 per saham dengan pendapatan hampir $6,61 miliar. Investor akan mengamati tren arus aset dan pertumbuhan biaya jasa.

Tanggal Ex-Dividend Minggu Ini

Beberapa perusahaan besar di sektor keuangan, teknologi, telekomunikasi, dan industri akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen selama minggu ini.

Pada Senin, 6 April, JPMorgan Chase & Co. (JPM) akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $1,50 yang jatuh sekitar 25 hari lagi. Banco Bradesco SA (BBD) akan menawarkan sekitar $0,01 bulan depan, sementara Roper Technologies (ROP) berencana membayar $0,91 dalam sekitar 17 hari. Quest Diagnostics (DGX) juga akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $0,86, dan OGE Energy (OGE) akan membayar $0,42 dalam sekitar 19 hari.

Pada Selasa, 7 April, Dollar General Corporation (DG) akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $0,59 yang jatuh sekitar 16 hari lagi. Bank of Nova Scotia (BNS) akan menawarkan $0,79 dalam sekitar 23 hari, sementara Edison International (EIX) berencana membayar $0,88 dalam sekitar 25 hari. Deutsche Telekom AG (DTEGY) juga akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $1,13, sementara Smithfield Foods (SFD) akan membayar $0,31 dalam sekitar 16 hari.

Pada Rabu, 8 April, Banco Bradesco SA (BBD) akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen lagi, dengan pembayaran $0,04 yang jatuh sekitar tujuh bulan lagi. KE Holdings Inc. (BEKE) akan menawarkan $0,23 dalam sekitar 19 hari, sementara ZTO Express (ZTO) berencana membayar $0,38 dalam sekitar 24 hari. Millicom International Cellular (TIGO) juga akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $2,00, dan Swire Pacific (SWRAF) akan menawarkan $0,32 bulan depan.

Pada Kamis, 9 April, Salesforce Inc. (CRM) akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $0,44 yang jatuh sekitar 18 hari lagi. Oracle Corporation (ORCL) akan menawarkan $0,50 dalam sekitar 19 hari, sementara Mastercard Incorporated (MA) berencana membayar $0,87 bulan depan. Intuit Inc. (INTU) juga akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $1,20, dan Accenture plc (ACN) akan menawarkan $1,63 bulan depan.

Pada Jumat, 10 April, AT&T Inc. (T) akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $0,28 yang jatuh sekitar 26 hari lagi. Verizon Communications Inc. (VZ) akan menawarkan $0,71 dalam sekitar 26 hari, sementara Marvell Technology Inc. (MRVL) berencana membayar $0,06 dalam sekitar 25 hari. General Dynamics Corporation (GD) juga akan memperdagangkan saham tanpa hak dividen dengan pembayaran $1,59 bulan depan, dan General Mills Inc. (GIS) akan membayar $0,61 dalam sekitar 26 hari.

Selain itu, Darden Restaurants Inc. (DRI), Intercontinental Hotels Group (IHG), dan Volvo AB (VLVLY) dijadwalkan untuk memperdagangkan saham tanpa hak dividen, melengkapi minggu yang stabil bagi investor pendapatan.

Klarifikasi & PengungkapanLaporkan Masalah