Piagam Bank di Bawah Administrasi Trump: Jalur yang Lebih Ramah untuk Fintech?

Allison Raley adalah seorang partner di Arnall Golden Gregory LLP dan co-chair tim Industri Emerging Technologies perusahaan tersebut. Mantan penasihat hukum teknologi global dan chief compliance officer untuk sebuah perusahaan layanan keuangan, ia membawa pendekatan bisnis yang berbeda dalam mewakili kliennya. Anda dapat menghubunginya di [email protected].

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna, dan lainnya

Sistem perbankan Amerika Serikat bergantung pada jejaring rumit regulator federal dan negara bagian untuk mengatur lembaga baru yang berupaya memperoleh piagam bank.

Proses perizinan dan regulasi memastikan bahwa bank-bank yang memiliki piagam memenuhi persyaratan modal, menjaga tata kelola yang efektif, serta melindungi konsumen. Proses-proses ini dapat berlangsung selama beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun, mencerminkan kompleksitas produk keuangan modern dan kebutuhan untuk menjaga keamanan dan kesehatan (safety and soundness).

Banyak perusahaan fintech pada awalnya menghindari pengajuan piagam bank, karena takut pada beban regulasi yang terkait. Inovasi cepat dalam teknologi keuangan sering kali berbenturan dengan proses yang panjang dan biaya tinggi untuk memperoleh lisensi perbankan.

Akibatnya, banyak startup fintech bermitra dengan bank yang sudah ada atau beroperasi di ruang yang tidak memerlukan lisensi perbankan penuh. Namun, selama pemerintahan Trump, perubahan sikap regulasi menunjukkan suasana yang lebih ramah bagi perusahaan fintech yang tertarik mengajukan piagam bank.

Evolusi Proses Perizinan Piagam

Perizinan bank di Amerika Serikat terjadi pada tingkat federal dan negara bagian. Pemohon untuk piagam federal umumnya mengajukan melalui Office of the Comptroller of the Currency (OCC), sementara departemen perbankan negara bagian mengawasi lembaga yang berpiagam negara bagian.** Kedua jenis piagam memberlakukan pemeriksaan menyeluruh** terhadap rencana bisnis yang diusulkan, kecukupan modal, kompetensi manajerial, dan kerangka kepatuhan.

Perusahaan fintech sering menganggap persyaratan ini menakutkan. Menyediakan layanan yang hanya digital atau model pinjaman yang inovatif dapat menciptakan ketegangan langsung dengan mandat kepatuhan yang konservatif, yang dibentuk oleh puluhan tahun praktik perbankan tradisional.

Namun, banyak perusahaan fintech telah menyadari bahwa sebuah piagam dapat meningkatkan kredibilitas dan menghilangkan hambatan operasional yang terkait dengan menjalankan beragam lisensi individu di berbagai negara bagian. Lisensi perbankan juga memungkinkan perusahaan menerima simpanan yang diasuransikan (jika memperoleh persetujuan Federal Deposit Insurance Corporation) dan mengekspor suku bunga dari satu negara bagian asal ke seluruh negeri — sebuah keuntungan signifikan bagi pemberi pinjaman kepada konsumen dan usaha kecil.

Mengajukan Piagam Bank Tradisional OCC

Pengajuan piagam bank tradisional bersama OCC melibatkan beberapa tahap. Pertama, para penyelenggara mengajukan proposal tertulis yang menguraikan rencana strategis mereka, struktur tata kelola perusahaan, tingkat modal yang diusulkan, serta kualifikasi dari calon direktur dan manajemen. OCC mengadakan pertemuan prapengajuan (prefiling) dengan para penyelenggara untuk membahas isu regulasi yang diperkirakan dan menilai kelayakan dari lembaga yang diusulkan.

Selanjutnya, para penyelenggara mengajukan aplikasi formal, dengan memberi perhatian saksama pada komponen-komponen utama:

2.  Rencana Bisnis: Pemohon fintech harus menjelaskan secara jelas bagaimana strategi mereka yang digerakkan oleh teknologi sesuai dengan kerangka operasi perbankan, termasuk rincian komposisi aset, aktivitas penyaluran pinjaman, dan kontrol risiko.
4.  Persyaratan Modal: Pemohon harus menunjukkan bahwa modal awal mereka memenuhi atau melampaui persyaratan minimum regulasi dan bahwa mereka memiliki rencana yang berkelanjutan untuk mendukung pertumbuhan.
6.  Tata Kelola dan Manajemen: OCC meninjau keahlian dan rekam jejak para direktur serta pejabat eksekutif. Perusahaan fintech sering menambah tim mereka dengan para veteran perbankan untuk meyakinkan regulator tentang pengetahuan institusional mereka.
8.  Kepatuhan dan Manajemen Risiko: Karena fintech sering menggunakan alat-alat berbasis algoritma, platform digital, dan model pinjaman yang inovatif, OCC meneliti bagaimana mereka akan mematuhi aturan anti pencucian uang (AML), undang-undang perlindungan konsumen, dan standar keamanan siber.

Selama periode peninjauan, OCC dapat mengeluarkan permintaan untuk informasi tambahan, klarifikasi, atau modifikasi pada proposal. Pemohon seharusnya mengharapkan setidaknya satu putaran revisi sebelum menerima persetujuan pendahuluan, yang memberi izin kepada para penyelenggara untuk melanjutkan penggalangan modal dan penyiapan operasional final. Setelah OCC memastikan bahwa lembaga tersebut telah memenuhi semua kondisi, OCC memberikan piagam final, yang memungkinkan bank memulai operasinya.

Proses ini menuntut komitmen besar terhadap waktu dan sumber daya. Namun, para eksekutif fintech menghargai bahwa piagam nasional memungkinkan mereka melayani pelanggan secara konsisten di semua 50 negara bagian tanpa harus mengurus beragam lisensi khusus negara bagian. Dengan piagam bank nasional, perusahaan fintech menempatkan diri mereka di bawah satu otoritas regulasi, menyederhanakan kepatuhan dan berpotensi memperluas penawaran produk mereka.

Piagam Tujuan Khusus Berbasis Negara Bagian sebagai Alternatif

Bagi perusahaan yang khawatir dengan proses OCC yang ketat atau yang mencari hak istimewa yang lebih terspesialisasi, piagam tujuan khusus berbasis negara bagian dapat menawarkan alternatif.

Beberapa negara bagian, termasuk Wyoming, Utah, dan New York, telah membuat atau mengeksplorasi kerangka perbankan yang disesuaikan untuk entitas fintech. Piagam tujuan khusus ini dapat menangani model bisnis inovatif yang tidak memerlukan seluruh rangkaian aktivitas yang terkait dengan bank tradisional.

*   Lembaga Penyimpanan Tujuan Khusus Wyoming (SPDI): Wyoming memperkenalkan piagam SPDI untuk perusahaan yang menangani aset digital dan teknologi blockchain. SPDIs beroperasi sebagai lembaga yang sepenuhnya tersimpan (fully reserved), yang berarti mereka menahan aset yang cukup untuk mencocokkan simpanan pelanggan tanpa terlibat dalam penyaluran pinjaman tradisional.
*   Perusahaan Pinjaman Industri Utah (ILC): Utah memiliki tradisi panjang dalam memberikan piagam ILC kepada berbagai perusahaan layanan keuangan. Piagam ini mengizinkan aktivitas perbankan tertentu, seperti penyaluran pinjaman dan penerbitan simpanan, tetapi membatasi jangkauan operasi komersial yang diperbolehkan.
*   BitLicense milik New York: Meskipun bukan persis piagam bank, BitLicense tetap menjadi contoh terkemuka dari kerangka regulasi berbasis negara bagian yang berfokus pada fintech. Dikeluarkan oleh Department of Financial Services Negara Bagian New York, ia mengatur aktivitas mata uang virtual dan menegaskan adanya kesediaan yang lebih luas di kalangan negara bagian untuk meregulasi teknologi keuangan baru dengan cara yang lebih terarah.

Perusahaan yang menerima piagam tujuan khusus berbasis negara bagian ini dapat masuk ke bagian-bagian tertentu dari sektor keuangan tanpa harus tunduk pada regulasi bank nasional penuh.

Namun, mereka masih dapat menghadapi batasan, termasuk pembatasan dalam menerima simpanan yang diasuransikan secara federal dan potensi komplikasi terkait operasi antarnegara bagian.

Bergantung pada model bisnis, piagam tujuan khusus mungkin menawarkan jalur yang lebih efisien daripada piagam bank penuh, tetapi tidak serta-merta memberikan semua hak istimewa atau jangkauan geografis dari lisensi bank nasional tradisional.

Piagam Fintech OCC dan Perkembangan Era Trump

Pada 2016, tepat sebelum pemerintahan Trump yang pertama, OCC mengusulkan piagam bank nasional tujuan khusus untuk perusahaan fintech. Walaupun usulan ini mendahului Presiden Trump, pemerintahannya menekankan deregulasi dan mendorong lingkungan yang lebih permisif untuk inovasi keuangan.

Joseph Otting, Comptroller of the Currency dari 2017 hingga 2020, mengadvokasi pemutakhiran regulasi perbankan dan menunjukkan bahwa piagam tujuan khusus dapat mendorong kompetisi dan pertumbuhan.

OCC juga membentuk Office of Innovation, menginstruksikan pemohon fintech untuk terlibat sejak awal dan secara sering dengan regulator. Dengan menyederhanakan komunikasi dan memperjelas ekspektasi, OCC berupaya mengurangi ketidakpastian yang membuat sebagian fintech enggan mengajukan piagam tradisional.

Langkah-langkah ini, yang dipadukan dengan sikap deregulasi yang lebih luas dari pemerintahan Trump, mendorong perusahaan yang berfokus pada teknologi untuk mempertimbangkan pengajuan piagam yang mungkin sebelumnya tampak sangat membebani.

Seiring dengan OCC, FDIC menandakan keterbukaan terhadap permohonan asuransi simpanan dari perusahaan fintech yang inovatif. Keterbukaan ini memberi tambahan keyakinan bagi startup fintech karena asuransi FDIC memungkinkan mereka menerima simpanan yang diasuransikan dan menghapus ketergantungan pada bank perantara.

Meskipun ada gugatan dari beberapa regulator negara bagian yang berargumen bahwa piagam fintech nasional mengancam kedaulatan negara bagian, beberapa perusahaan fintech tetap melangkah maju. Kesediaan pemerintahan Trump untuk bereksperimen dengan struktur piagam baru membuat banyak wirausahawan mempertimbangkan kembali model tradisional “rent-a-bank” demi memperoleh kerangka regulasi yang lebih langsung.

Tren ini mendapat respons yang beragam karena para advokat konsumen khawatir pendekatan regulasi yang longgar dapat memungkinkan produk kredit bernilai biaya tinggi atau model keuangan yang belum diuji dengan cukup untuk berkembang. Namun demikian, para pemimpin fintech menemukan bahwa lingkungan tersebut lebih ramah dibanding masa pemerintahan sebelumnya.

Ke Depan

Di bawah pemerintahan Presiden Trump yang saat ini berjalan, regulator merangkul peran fintech yang semakin berkembang dalam industri keuangan. Dampak sisa dari pandemi COVID-19 terus menyoroti kebutuhan akan layanan keuangan digital yang inklusif, menambah momentum bagi solusi fintech.

Agensi kini menghadapi mandat yang jelas: memutakhirkan kerangka perizinan piagam agar selaras dengan perubahan teknologi yang cepat sekaligus menjaga stabilitas dan akuntabilitas di seluruh sistem perbankan.

Walaupun prioritas administratif sering bergeser, sebagian besar ahli sepakat bahwa dorongan untuk mengintegrasikan fintech akan terus berlanjut. Dengan menggunakan fleksibilitas regulasi, agensi dapat membawa teknologi baru di bawah payung pengawasan yang koheren, mendorong inovasi, dan melindungi konsumen.

Piagam tujuan khusus berbasis negara bagian sudah melayani pasar ceruk, dan OCC secara aktif menyempurnakan jalur bagi bank nasional tujuan khusus untuk memupuk kompetisi tambahan.

Karena itu, perusahaan fintech menerima pesan yang konsisten. Rezim federal, meskipun bersifat hati-hati, menyambut inovasi yang bertanggung jawab, sementara program-program negara bagian siap digunakan ketika piagam federal terbukti tidak praktis.

Dialog tentang piagam bank telah berevolusi secara permanen; para pemimpin fintech kini menyadari bahwa memperoleh piagam dapat memberikan keuntungan jangka panjang yang lebih besar daripada beban kepatuhan awal.

Dengan kolaborasi berkelanjutan antara regulator dan para inovator, sektor perbankan akan terus bertransformasi, didorong oleh teknologi, dibimbing oleh tata kelola yang sehat, dan diperkuat oleh keseimbangan antara kebebasan berwirausaha dan perlindungan konsumen yang kuat.