Dua Saham LNG Teratas untuk Dibeli dan Ditahan demi Pertumbuhan Jangka Panjang

Permintaan global untuk gas alam cair (LNG) sedang meningkat pesat, dengan proyeksi menunjukkan potensi kenaikan hingga 60% pada tahun 2040. Perluasan ini akan didorong oleh perkembangan ekonomi di seluruh Asia, permintaan energi dari infrastruktur kecerdasan buatan, dan faktor lain. Dua perusahaan energi sangat siap memanfaatkan tren positif ini: Kinder Morgan (NYSE: KMI) dan ConocoPhillips (NYSE: COP). Keduanya merupakan saham LNG menarik untuk dibeli bagi investor yang mencari eksposur jangka panjang terhadap ledakan LNG global.

Permintaan LNG Global yang Meningkat Membuka Peluang Puluhan Tahun

Faktor utama pertumbuhan ini sederhana: dunia membutuhkan lebih banyak gas alam cair. Peramal industri dari S&P Global Commodity Insights memproyeksikan bahwa permintaan gas pipa LNG dari AS saja akan berlipat ganda pada tahun 2030, mencerminkan meningkatnya selera global terhadap sumber energi ini. Pertumbuhan permintaan struktural ini memberikan angin segar selama beberapa dekade bagi perusahaan energi yang berada di seluruh rantai nilai LNG—dari produksi dan pasokan hingga infrastruktur ekspor.

Kesempatan LNG yang berkembang ini tidak terbatas di pasar AS. Pertumbuhan ekonomi Asia, dikombinasikan dengan kebutuhan energi dari pusat data AI dan aplikasi industri lainnya, mendorong permintaan internasional. Dinamika global ini berarti saham LNG yang layak dibeli hari ini dapat memperoleh manfaat dari pertumbuhan selama beberapa dekade ke depan.

Kinder Morgan: Menguasai Infrastruktur Pasokan LNG AS

Kinder Morgan mengoperasikan jaringan transportasi gas alam terbesar di Amerika, mengendalikan sekitar 60.000 mil pipa. Sistem besar ini mengangkut sekitar 40% dari produksi gas alam negara tersebut, menjadikan perusahaan sebagai pemasok utama ke terminal ekspor LNG AS.

Saat ini, Kinder Morgan telah mengamankan kontrak jangka panjang untuk mengirimkan 8 miliar kaki kubik per hari (Bcf/d) gas alam ke fasilitas LNG AS—mewakili sekitar 40% dari seluruh feed gas yang disuplai ke terminal ekspor Amerika. Perusahaan berkomitmen meningkatkan volume ini menjadi 12 Bcf/d pada tahun 2028 saat kapasitas ekspor baru mulai beroperasi, menangkap lebih dari setengah dari total pertumbuhan permintaan yang diperkirakan sebesar 21 Bcf/d.

Pendiri Richard Kinder menekankan dalam panggilan pendapatan terbaru bahwa peningkatan permintaan feed gas LNG AS menjadi “positif nyata” bagi bisnis. Manajemen aktif mencari peluang tambahan untuk memperluas pasokan gas ke terminal LNG. Perluasan pendapatan ini diharapkan menghasilkan pendapatan tambahan yang signifikan, memberi Kinder Morgan fleksibilitas keuangan lebih besar untuk berinvestasi dalam proyek pelengkap—seperti pipa yang mendukung pertumbuhan pusat data AI—serta meningkatkan dividen yang saat ini memberikan hasil lebih dari 4%.

ConocoPhillips: Melaksanakan Strategi LNG Global yang Diversifikasi

ConocoPhillips mengambil pendekatan berbeda, membangun bisnis LNG global yang besar dan beragam secara geografis bersamaan dengan operasi minyak dan gas tradisionalnya. Perusahaan menyeimbangkan pertumbuhan jangka pendek dari produksi shale AS dengan investasi LNG jangka panjang yang menempatkannya untuk mendapatkan pengembalian yang berkelanjutan.

Katalis LNG perusahaan cukup besar. Pada tahun 2022, ConocoPhillips membentuk joint venture dengan Qatar Energy untuk mengembangkan proyek North Field East dan North Field South, yang akan meningkatkan kapasitas LNG tahunan Qatar dari 77 juta ton menjadi 126 juta ton pada tahun 2027. Selain itu, ConocoPhillips mengakuisisi 30% saham di fasilitas Port Arthur LNG Phase 1 milik Sempra dan menegosiasikan perjanjian pasokan sebesar 5 juta ton per tahun dari proyek tersebut, yang diperkirakan akan beroperasi secara komersial pada 2027-2028.

Perusahaan juga telah mengamankan kontrak 20 tahun untuk menerima 2,2 juta ton LNG setiap tahun dari fasilitas ekspor Saguaro milik Mexico Pacific (ditandatangani pada 2023) dan memperoleh kapasitas regasifikasi di beberapa fasilitas Eropa. Portofolio yang beragam ini menempatkan ConocoPhillips untuk menangkap pertumbuhan permintaan yang berkelanjutan di berbagai wilayah dan pasar.

Fundamental Kuat Mendukung Pengembalian Jangka Panjang

Kedua perusahaan menunjukkan mengapa mereka layak dipertimbangkan sebagai saham LNG yang layak dibeli hari ini. Dominasi Kinder Morgan dalam pasokan feed gas LNG AS memberikan visibilitas terhadap aliran pendapatan yang meningkat, sementara portofolio proyek global ConocoPhillips menawarkan eksposur terhadap ekspansi permintaan internasional. ConocoPhillips sendiri memproyeksikan tambahan arus kas bebas sebesar $6 miliar pada 2029 dari investasi jangka panjangnya, dana yang akan mendukung pertumbuhan dividen dan pembelian kembali saham.

Dukungan permintaan struktural, katalis pendapatan yang beragam, dan posisi pasar yang kuat dari kedua perusahaan menunjukkan bahwa mereka siap memberikan pengembalian menarik kepada pemegang saham dalam jangka panjang seiring dengan percepatan permintaan LNG global hingga tahun 2030-an dan seterusnya.