Mengapa Realty Income Menonjol Di Antara Saham Pembayar Dividen Terbaik

Saat mengevaluasi saham dengan dividen terbaik untuk portofolio yang berfokus pada pendapatan, beberapa kandidat layak dipertimbangkan. Namun, Realty Income (NYSE: O) patut mendapatkan perhatian khusus di antara sekuritas yang membayar dividen. Real estate investment trust ini menggabungkan karakteristik hasil yang luar biasa dengan konsistensi operasional yang terbukti selama puluhan tahun. Berikut mengapa perusahaan ini resonansi dengan investor yang mencari aliran pendapatan yang dapat diandalkan.

Matematika Menarik di Balik Hasil 5,2%

Dasar daya tarik Realty Income terletak pada hasil dividen ke depan yang melebihi 5,2%. Meskipun hasil tinggi kadang menandakan masalah mendasar, pembayaran dividen REIT ini mencerminkan struktur bisnisnya daripada masalah keuangan. Sebagai real estate investment trust, Realty Income harus mendistribusikan setidaknya 90% dari pendapatan kena pajaknya kepada pemegang saham agar tetap mendapatkan status bebas pajak. Persyaratan regulasi ini menjelaskan mengapa REIT secara alami memberikan hasil dividen yang lebih tinggi daripada perusahaan biasa.

Yang membedakan perusahaan ini adalah kapasitas keuangan yang mendukung distribusinya. Selama sembilan bulan pertama tahun 2025, Realty Income menghasilkan laba bersih lebih dari 766 juta dolar. Basis penghasilan yang besar ini memastikan keberlanjutan dividen, menjadikannya pilihan yang berarti untuk saham dengan dividen terbaik yang mengincar hasil dan keamanan.

Rekam Jejak: Lebih dari 30 Tahun Pertumbuhan Tanpa Henti

Investor yang berfokus pada pendapatan sangat menghargai perlindungan terhadap erosi inflasi. Realty Income mengatasi kekhawatiran ini melalui sejarah dividen yang luar biasa. Perusahaan telah meningkatkan dividen selama lebih dari 30 tahun berturut-turut, dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 4,2%. Ini menunjukkan komitmen jangka panjang yang nyata terhadap pengembalian kepada pemegang saham, bukan sekadar kemurahan hati sementara.

Rekam jejak ini bahkan lebih panjang lagi. Sejak pencatatannya di New York Stock Exchange pada tahun 1994, Realty Income telah melakukan 133 kenaikan dividen total, termasuk 112 kenaikan kuartalan berturut-turut. Konsistensi ini menunjukkan kepercayaan manajemen terhadap daya saing perusahaan dalam berbagai siklus ekonomi.

Distribusi Bulanan dan Konsistensi Dividen

Selain hasil tahunan, Realty Income menawarkan keunggulan struktural: pembayaran dividen bulanan daripada jadwal kuartalan yang diikuti kebanyakan perusahaan. Setelah membayar distribusi selama 667 bulan berturut-turut, perusahaan ini mendapatkan julukan khasnya, “Perusahaan Dividen Bulanan.”

Kebiasaan pembayaran bulanan ini memberikan manfaat psikologis dan praktis bagi investor pendapatan. Infus kas reguler memungkinkan pengelola portofolio untuk menginvestasikan kembali lebih sering dan memberikan prediksi pendapatan yang konsisten. Dikombinasikan dengan sejarah pertumbuhan dividen, pembayaran bulanan ini memperkuat alasan mengapa banyak orang menganggap ini sebagai salah satu saham dengan dividen terbaik untuk menghasilkan pendapatan yang stabil.

Stabilitas Melalui Diversifikasi Portofolio

Investor pendapatan secara wajar menghindari volatilitas dan ketidakpastian. Realty Income memberikan stabilitas yang dibutuhkan oleh profil investor ini. Perusahaan telah mencapai 29 tahun berturut-turut pengembalian operasional total positif—jumlah dari pertumbuhan dana yang disesuaikan dari operasi per saham ditambah hasil dividen.

Struktur portofolio menjelaskan keandalan ini. Realty Income memiliki lebih dari 15.500 properti dengan penyewa dari 92 industri berbeda. Diversifikasi ini mencegah ketergantungan berlebihan pada satu sektor tertentu, memungkinkan aliran kas bebas yang konsisten terlepas dari kinerja industri yang menjadi target.

Metode stabilitas ini terbukti jelas: sejak 1994, indeks S&P 500 mengalami 13 penurunan terpisah sebesar 10% atau lebih. Saham Realty Income turun lebih tajam daripada indeks hanya dua kali selama periode tersebut. Pada tiga kesempatan, saham ini bahkan naik sementara S&P 500 mengalami kontraksi sebesar 10% atau lebih. Koefisien beta perusahaan terhadap indeks pasar adalah 0,5 yang defensif, mengonfirmasi karakteristik volatilitas yang lebih rendah.

Potensi Pertumbuhan di Luar Dividen Saat Ini

Meskipun penciptaan pendapatan merupakan daya tarik utama, peluang apresiasi modal membedakan saham dengan dividen terbaik dari alternatif yang biasa-biasa saja. Realty Income telah memberikan pengembalian total tahunan majemuk sebesar 13,7% sejak pencatatannya pada tahun 1994—yang secara signifikan mengungguli S&P 500 selama periode tersebut.

Tahun-tahun terakhir menyaksikan saham teknologi mega-cap mendominasi pengembalian pasar, terutama saat investasi kecerdasan buatan menarik antusiasme investor. Meski begitu, jalur ekspansi ke depan Realty Income tampak menjanjikan. Manajemen memperkirakan pasar total yang dapat dijangkau sekitar 14 triliun dolar secara global.

Dalam peluang besar ini, Eropa menjadi frontier pertumbuhan paling signifikan, mencakup sekitar 60% (8,5 triliun dolar) dari potensi pasar total yang dapat dijangkau. Yang penting, lanskap investasi properti di Eropa tetap sangat terfragmentasi dibandingkan pasar matang di AS. Fragmentasi ini menunjukkan jalur ekspansi yang lebih mudah dan peluang konsolidasi bagi operator berpengalaman.

Selain itu, Realty Income memperluas ke pasar modal swasta, memanfaatkan keahlian operasionalnya untuk menghasilkan pendapatan biaya berulang baru. Diversifikasi strategis ini dapat secara signifikan meningkatkan jalur penghasilan jangka panjang saat perusahaan berkembang di luar operasi REIT tradisional.

Menilai Realty Income sebagai Pilihan Investasi

Realty Income layak dipertimbangkan secara serius dalam portofolio yang menekankan saham dengan dividen terbaik. Kombinasi hasil 5,2%, tiga dekade pertumbuhan berturut-turut, distribusi bulanan, karakteristik stabilitas yang luar biasa, dan peluang ekspansi besar di Eropa menciptakan proposisi yang menarik. Meskipun keputusan investasi individual bergantung pada keadaan pribadi dan toleransi risiko, perusahaan ini menunjukkan mengapa investor berfokus pada pendapatan sering memasukkannya ke dalam portofolio mereka.