Ketika UBS berbicara, Anda harus mendengarkan

Selalu pasar takut akan satu kata:
"Overbuilding" atau pembangunan berlebihan. Ketakutan bahwa raksasa menghabiskan miliaran mereka untuk pusat data yang mungkin tidak akan dihuni siapa pun.

Namun laporan terbaru UBS tentang Amazon ($AMZN) mengubah aturan permainan sepenuhnya.

Angka-angka yang membalikkan keadaan:
Mengubah pengeluaran menjadi pendapatan:
Amazon berencana menginvestasikan 200 miliar dolar sebagai investasi modal (CapEx),

Angka ini tampak menakutkan pada pandangan pertama.
Namun kejutan positif terletak pada proyeksi pertumbuhan sektor cloud (AWS).

Percepatan pertumbuhan:
Bank memperkirakan pertumbuhan AWS akan melonjak dari 24% menjadi 38% pada tahun 2026.

Percepatan ini berarti satu hal:
Investasi besar-besaran mulai benar-benar bertransformasi menjadi arus kas yang nyata.

Penggandaan pendapatan:
Jika momentum ini berlanjut, pendapatan dan laba dari sektor cloud diperkirakan akan berlipat ganda dalam waktu hanya dua tahun.

Visi dan analisis:
Ketika Anda melihat sebuah perusahaan menghabiskan 200 miliar dolar dan di saat yang sama pertumbuhan yang sangat pesat,
maka narasi "pemborosan" secara klinis mati.

Apa yang dilakukan Amazon bukanlah "pembakaran" uang,
melainkan mengubah likuiditas menjadi infrastruktur vital yang permintaannya meningkat lebih cepat daripada kemampuan pesaing untuk membangun.

Yang menarik adalah penilaian; saham Amazon saat ini diperdagangkan dengan forward P/E ( sebesar 14x untuk tahun 2027,
yang menurut UBS adalah "diskon besar" dibandingkan dengan pertumbuhan laba per saham )EPS( yang diperkirakan sebesar 41%.

Kita menghadapi kesenjangan yang jelas antara nilai sebenarnya perusahaan dan persepsi pasar yang berhati-hati.

Kesimpulan:
Kecerdasan buatan dan layanan cloud bukan sekadar "gaya" teknologi,
melainkan tulang punggung baru dari ekonomi global.

Amazon tidak hanya berpartisipasi dalam masa depan ini,
melainkan secara harfiah "membelinya" melalui anggaran pengeluaran terbesar dalam sejarah.

Siapa yang melihat 200 miliar dolar sebagai "beban",
mungkin akan segera menyadari bahwa itu adalah harga termurah yang dibayar untuk menguasai dekade mendatang.

Pendapat Anda sangat berarti bagi saya:
Apakah Anda percaya bahwa pertumbuhan AWS akan terus membenarkan miliaran ini, atau akankah kompetisi dengan Microsoft dan Google membatasi ambisi ini?

Ikuti saya untuk pembacaan mendalam lainnya.

)$BTC $GT