Sinyal Campuran NEM: Perkiraan Pendapatan Kuat Bertentangan dengan Kelemahan Saham Jangka Pendek

Saham Newmont Corporation baru-baru ini mengalami penurunan, dengan NEM ditutup di $126.93 pada 8 Februari, mencatat penurunan yang melebihi kerugian modest pasar secara umum. Sementara indeks S&P 500 turun hanya 0.13%, NEM turun 3.8%, kinerja yang lebih buruk bahkan saat Nasdaq turun 0.72% dan Dow berhasil sedikit naik 0.11%. Namun kelemahan jangka pendek ini menyembunyikan narasi jangka panjang yang menarik yang telah menarik perhatian investor menjelang pengumuman laba penting perusahaan.

Kisah Pertumbuhan: Apa yang Diungkapkan Laporan Pendapatan Februari

Antisipasi terhadap rilis laba NEM yang dijadwalkan pada 19 Februari 2026 mencerminkan kepercayaan terhadap trajektori perusahaan. Proyeksi konsensus menunjukkan bahwa Newmont akan melaporkan laba kuartalan sebesar $1.81 per saham, mewakili peningkatan yang kuat sebesar 29.29% dibandingkan periode tahun sebelumnya. Ekspektasi pendapatan juga terlihat menjanjikan di angka $5.75 miliar, naik 1.78% dari tahun ke tahun. Untuk seluruh tahun fiskal, analis memproyeksikan kenaikan yang lebih dramatis: EPS sebesar $6.33 dan total pendapatan sebesar $21.72 miliar, masing-masing meningkat 81.9% dan stagnan dari tahun sebelumnya. Angka-angka ini menunjukkan bahwa penarikan harga NEM baru-baru ini mungkin menjadi peluang beli taktis bagi investor yang fokus pada pertumbuhan.

Metode Penilaian Menggambarkan Gambaran Kompleks

Dari perspektif harga, Newmont diperdagangkan dengan rasio P/E Forward sebesar 17.25, memegang premi relatif terhadap rata-rata industri Pertambangan - Emas sebesar 16.02. Rasio PEG perusahaan berada di angka 1.01, dibandingkan dengan rata-rata sektor sebesar 0.49—sebuah gap yang berarti dan perlu dipertimbangkan. Divergensi ini menunjukkan bahwa NEM memperhitungkan ekspektasi pertumbuhan yang lebih tinggi daripada perusahaan sejenis, sehingga investor perlu menimbang apakah perusahaan dapat memenuhi valuasi premium tersebut.

Posisi Kuat NEM di Industri

Industri Pertambangan - Emas saat ini berada di posisi 74 dari lebih dari 250 sektor yang dilacak oleh sistem Zacks, menempatkannya di 31% teratas dari industri. Posisi ini mencerminkan kekuatan dasar di sektor logam mulia dan menguatkan tesis investasi untuk operator berkualitas seperti Newmont. Revisi perkiraan analis telah meningkat 3.27% selama sebulan terakhir, menandakan momentum positif dalam sentimen jangka pendek. NEM saat ini memegang Zacks Rank #3 (Tahan), mencerminkan pandangan seimbang di tengah peluang dan risiko.

Melihat ke Depan: Kasus untuk Modal Sabar

Dalam sebulan terakhir, saham NEM naik 32.15%, secara substansial mengungguli kenaikan 12.37% dari sektor Bahan Dasar dan kenaikan modest 0.78% dari S&P 500. Kinerja ini menegaskan ketahanan Newmont sebagai pemain logam mulia di tengah ketidakpastian makroekonomi. Dengan laba yang diperkirakan akan menunjukkan pertumbuhan keuntungan yang signifikan dan perusahaan yang berada dalam segmen industri yang baik peringkatnya, kelemahan jangka pendek mungkin menyiapkan titik masuk yang menarik bagi investor jangka panjang yang berkomitmen pada narasi pertambangan emas.