Mengapa JPMorgan Membangun Otak AI Sendiri untuk Pemungutan Suara Alih-alih Mengontrak Penasihat Eksternal

Perpindahan dari Perusahaan Penasihat Proxy

Lanskap pemungutan suara pemegang saham sedang mengalami transformasi yang signifikan. JPMorgan Asset and Wealth Management, yang mengelola $7 triliun aset klien, telah mengambil keputusan berani untuk memutuskan hubungan dengan perusahaan penasihat proxy eksternal—perusahaan seperti Institutional Shareholder Services (ISS) dan Glass Lewis yang secara tradisional membimbing keputusan investasi terkait tata kelola perusahaan. Ini menandai momen penting dalam bagaimana institusi keuangan besar mendekati pemungutan suara atas ribuan resolusi pemegang saham setiap tahun.

Perpindahan ini mencerminkan kepercayaan terhadap teknologi dan tekanan regulasi yang berkembang. Perintah eksekutif pemerintahan Trump pada bulan Desember mengkritik penasihat proxy karena diduga mempromosikan “agenda ekstrem yang didorong secara politik,” memperkuat pengawasan terhadap praktik industri yang telah menjadi standar di Wall Street selama beberapa dekade.

Masuk Proxy IQ: Sistem AI yang Dikembangkan Secara Internal

Alih-alih mengalihdayakan panduan pemungutan suara, JPMorgan meluncurkan Proxy IQ, sebuah platform kecerdasan buatan yang dirancang secara internal untuk mengelola seluruh proses pemungutan suara. Sistem ini menunjukkan komitmen bank terhadap apa yang disebutnya “pemungutan suara secara eksklusif demi kepentingan terbaik klien kami, memanfaatkan kekuatan informasi kami sendiri.”

Menurut komunikasi internal JPMorgan, Proxy IQ akan menangani setiap komponen proses pemungutan suara—dari pengumpulan data dan analisis hingga keputusan akhir. Platform ini dapat memproses intelijen kepemilikan dari lebih dari 3.000 rapat pemegang saham perusahaan tahunan, mengandalkan manajer portofolio JPMorgan, analis riset, dan keahlian pengelolaan secara langsung daripada bergantung pada rekomendasi eksternal.

Skala dan Investasi di Balik Langkah Ini

Peluncuran dimulai pada 1 April, setelah masa transisi di kuartal pertama. Ini bukan sekadar peningkatan teknologi kecil; ini mencerminkan taruhan strategis JPMorgan yang lebih luas terhadap kecerdasan buatan. CEO Jamie Dimon telah menandai ambisi organisasi untuk memimpin inovasi AI, didukung oleh alokasi investasi teknologi sebesar $18 miliar. Keputusan untuk membangun kemampuan AI kepemilikan untuk keputusan pemungutan suara menunjukkan seberapa serius institusi ini memperlakukan pengambilan keputusan algoritmik—mengaplikasikan ketelitian yang serupa dengan yang diharapkan dari sistem AI yang dirancang untuk menilai keputusan strategis yang kompleks.

Apa Artinya Ini bagi Industri

Langkah JPMorgan menandai potensi tren: manajer aset besar mungkin semakin membangun sistem AI internal daripada bergantung pada penasihat proxy eksternal. Pengaturan ini menghindari kekhawatiran tentang pengaruh penasihat sekaligus memungkinkan institusi untuk menyematkan filosofi investasi mereka sendiri langsung ke dalam kerangka algoritmik.

Dua perusahaan penasihat proxy utama yang terdampak oleh kepergian JPMorgan tidak menanggapi pertanyaan tentang perubahan strategi bank tersebut, meninggalkan posisi mereka dalam lanskap kompetitif yang tidak pasti.