Baru-baru ini seorang penggemar menemui saya, matanya penuh dengan keputusasaan.

Dia mengatakan keputusan arahannya tidak salah, dan dia bertahan selama empat hari, tetapi tingkat pendanaan dan slippage datang bersamaan, 1000U hilang begitu saja, dan posisinya dilikuidasi tepat ketika harga mulai naik.

Saya hanya membalasnya: "Anda tidak kalah dengan gerakan pasar, Anda kalah dengan peraturannya."

Terlalu banyak trader yang berpikir kontrak hanya tentang menebak naik turun. Tetapi apa yang benar-benar menghabiskan keuntungan Anda, seringkali bukan karena arah salah, melainkan "aturan tersembunyi" yang bersembunyi dalam detail-detail kecil. Hari ini mari kita bicarakan tiga perangkap paling mematikan dalam kontrak.

**Tingkat Pendanaan — Permainan Memasak Kodok dengan Air Hangat**

Biaya pendanaan seperti racun kronis. Setiap 8 jam ada satu putaran penyelesaian, kedua belah pihak long dan short saling membayar. Terlihat hanya beberapa poin setiap kali, tetapi jika Anda memegang posisi jangka panjang, biaya-biaya ini mulai perlahan menggerogoti modal. Berapa banyak orang yang sebenarnya tidak kalah dari volatilitas, melainkan kalah dari akumulasi biaya?

Bagaimana cara mengatasinya? Jangan buka posisi ketika biaya melambung tinggi; untuk holding jangka panjang, lebih baik hindari waktu penyelesaian biaya; cara yang lebih cerdas adalah berdiri di pihak yang menguntungkan biaya, yaitu mendapatkan subsidi daripada membayar biaya.

**Harga Likuidasi — Perangkap yang Bisa Dilihat**

Anda pikir leverage 10x bisa menahan penurunan balik 10%? Kenyataan sering lebih pedih. Harga hanya turun 5%, posisi Anda sudah dilikuidasi. Mengapa? Karena platform sudah memperhitungkan biaya transaksi, slippage, dana cadangan risiko semuanya ketika menghitung harga likuidasi. Garis likuidasi yang bisa Anda lihat itu, sama sekali bukan garis keamanan yang sebenarnya.

Strategi langsung: jangan overexpose, gunakan mode isolated untuk membatasi risiko per posisi; kontrol leverage antara 3 hingga 5 kali untuk meninggalkan ruang buffer; tetapkan garis stop loss psikologis Anda sendiri, jauh dari garis likuidasi exchange.

**Leverage Tinggi — Bus Kilat Menuju Angka Nol**

Leverage 100x terlihat seperti jalan pintas untuk penggandaan, sebenarnya adalah akselerator menuju pembersihan nol. Biaya transaksi, biaya pendanaan semua ini dihitung berdasarkan modal nominal setelah leverage, ditambah berbagai slippage, bahkan jika arahnya benar, keuntungan mungkin saja habis dimakan.

Apa taktik sejatinya? Leverage tinggi hanya bisa digunakan untuk test posisi, dan harus disertai stop loss; untuk trend market gunakan leverage rendah, sehingga Anda bisa bertahan; ambil keuntungan saat harus ambil, jangan bermimpi melakukan all-in untuk balik modal.

Ingat satu kalimat: pasar tidak kekurangan orang yang memahami arah, yang kurang adalah trader yang benar-benar memahami aturan, mengendalikan risiko, dan mematuhi disiplin. Menghasilkan uang itu mudah, tetapi untuk hidup lebih lama dan menghasilkan secara stabil, Anda harus menghormati aturan-aturan yang tak terlihat ini.