Sudah 10 hari sejak analisis pasar perak terakhir kali dilakukan. Sepanjang 10 hari ini, tampaknya tidak terjadi apa-apa, tetapi sebenarnya pasar perak telah mengalami perubahan penting.

Mari kita lihat apa saja yang telah terjadi selama periode ini:

China mengumumkan bahwa mulai 1 Januari tahun depan akan memberlakukan sistem perizinan untuk ekspor perak. Harga spot perak di Shanghai melonjak ke $91 per ons, sementara harga penutupan di New York Mercantile Exchange hanya $77—selisih harga kedua tempat ini mencapai rekor tertinggi. Kurva forward London masih dalam kondisi inverted, meskipun tidak separah pada bulan Oktober, tetapi situasi premi spot masih belum membaik. Baru-baru ini, Chicago Mercantile Exchange juga meningkatkan persyaratan margin untuk perak.

Begitu informasi ini keluar, saya memutuskan untuk meletakkan ponsel, menghabiskan seluruh sore dengan perangkat analisis pasar dan alat analisis data, berusaha memahami apa arti perubahan ini sebenarnya, dan apakah perlu mengubah penilaian sebelumnya.

Kesimpulan yang saya tarik sangat sederhana: saat ini bukan waktu yang tepat untuk menambah posisi.

Rencana saya adalah menunggu peluang koreksi yang mungkin muncul untuk kembali masuk, sambil tetap fleksibel dalam operasi opsi. Ini adalah hal yang hampir tidak pernah diajarkan dalam kebanyakan buku trading—ketika analisis Anda terbukti benar, bahkan melebihi ekspektasi pasar, ujian sebenarnya bukanlah bagaimana mengelola posisi, tetapi bagaimana mengelola mental Anda. Model matematika dan analisis probabilitas yang dirancang dengan cermat saat ini tidak lagi sekadar angka dingin, melainkan berubah menjadi kurva keuntungan dalam bentuk nyata.

Menjaga rasionalitas di saat seperti ini sebenarnya lebih sulit daripada kapan pun. Ketika pasar memberi Anda umpan balik positif, suara keserakahan akan menjadi sangat keras, tetapi trader profesional sejati harus belajar untuk tidak mendengarkan suara itu.