Apa itu nilai waktu uang?

Nilai waktu uang(TVM) adalah konsep yang mengacu pada kenyataan bahwa untuk jumlah dana yang sama, menerima sekarang lebih menguntungkan daripada di masa depan, karena Anda dapat menginvestasikan dana tersebut dan memperoleh imbal hasil. Konsep ini dapat lebih jauh digunakan untuk meneliti nilai sekarang dari jumlah di masa depan dan nilai akhir dari jumlah saat ini.

TVM dapat diungkapkan dengan serangkaian persamaan matematika. Dalam pengambilan keputusan TVM, biasanya juga dipertimbangkan faktor bunga majemuk dan inflasi.

Pendahuluan

Setiap orang memiliki tingkat penghargaan terhadap uang yang menarik untuk dipahami. Ada orang yang tampaknya kurang menghargai uang dibandingkan yang lain, sementara yang lain bersedia berusaha lebih keras untuk mendapatkan uang. Meskipun konsep ini cukup abstrak, ketika menyangkut penilaian jangka panjang terhadap uang, sebenarnya ada kerangka kerja yang matang. Jika Anda ingin tahu apakah lebih menguntungkan menunggu kenaikan gaji besar di akhir tahun atau langsung mendapatkan kenaikan kecil, penting untuk memahami prinsip penting dari nilai waktu uang ini.

Pengantar Nilai Waktu Uang

Nilai waktu uang(TVM) adalah konsep ekonomi/keuangan yang menyatakan bahwa untuk jumlah dana yang sama, menerima sekarang lebih menguntungkan daripada di masa depan. Keputusan ini mengandung konsep biaya peluang. Jika Anda memilih menerima dana nanti, Anda tidak dapat menginvestasikan dana tersebut atau menggunakannya untuk kegiatan lain yang bernilai.

Contoh spesifiknya: Baru-baru ini, Anda meminjamkan $1.000 kepada teman, dan sekarang mereka menghubungi Anda, berencana mengembalikan uang. Jika Anda mengambilnya hari ini, mereka akan mengembalikan $1.000, tetapi mulai besok mereka akan melakukan perjalanan keliling dunia selama satu tahun. Jika Anda tidak mengambilnya hari ini, mereka akan mengembalikan uang setelah perjalanan satu tahun.

Jika Anda malas untuk mengambilnya, Anda bisa menunggu satu tahun. Tetapi arti dari TVM adalah bahwa sebaiknya Anda mengambilnya hari ini. Dalam satu tahun, Anda bisa menyimpan dana tersebut di rekening tabungan berbunga tinggi. Anda bahkan bisa menginvestasikannya secara bijak untuk mendapatkan keuntungan. Inflasi juga berarti bahwa dana ini akan mengalami depresiasi selama satu tahun ke depan, sehingga nilai riilnya akan berkurang.

Jadi, kita bisa bertanya, berapa banyak uang yang harus dikembalikan teman Anda setelah satu tahun agar layak menunggu? Pertama, dana yang dikembalikan harus setidaknya menutupi pendapatan yang mungkin Anda peroleh selama masa tunggu tersebut.

Apa itu nilai sekarang dan nilai masa depan?

Kita dapat menggunakan rumus TVM yang sederhana untuk merangkum seluruh percakapan di atas. Tetapi sebelumnya, kita perlu memahami cara menghitung nilai sekarang dan nilai masa depan dari dana.

Nilai sekarang dari dana adalah nilai saat ini dari sejumlah uang di masa depan yang didiskontokan dengan harga pasar. Dalam contoh sebelumnya, nilai sekarang adalah nilai aktual dari $1.000 yang akan dikembalikan teman Anda setelah satu tahun, jika dihitung hari ini.

Sedangkan nilai masa depan adalah kebalikan dari itu, yaitu nilai di masa depan dari dana saat ini berdasarkan tingkat bunga pasar tertentu. Jadi, nilai masa depan dari $1.000 setelah satu tahun akan mencakup nilai bunga selama periode tersebut.

Menghitung nilai masa depan dana

Menghitung nilai masa depan(FV) sangat mudah. Kembali ke contoh sebelumnya, kita gunakan tingkat bunga 2% sebagai peluang investasi yang mungkin. Jika Anda menginvestasikan $1.000 yang Anda terima hari ini, maka nilai akhirnya setelah satu tahun adalah:

FV = $1.000 * 1.02 = $1.020

Jika teman Anda mengatakan bahwa perjalanan mereka akan berlangsung dua tahun, maka nilai masa depan dari dana $1.000 tersebut adalah:

FV = $1.000 * 1.02^2 = $1.040,40

Perhatikan bahwa dalam kedua kasus, kami mempertimbangkan efek bunga majemuk. Secara ringkas, rumus nilai masa depan dapat dirangkum sebagai:

FV = I * (1 + r)^n

I mewakili investasi awal, r adalah tingkat bunga, dan n adalah jumlah periode

Perlu dicatat bahwa kita juga dapat menggunakan I sebagai pengganti nilai sekarang dari dana yang akan kita bahas nanti. Kita perlu mengetahui nilai masa depan karena, di satu sisi, ini membantu kita merencanakan dan memahami berapa nilai dana yang diinvestasikan hari ini di masa depan. Di sisi lain, ini juga membantu kita memutuskan apakah akan menerima dana sekarang atau menunggu dan menerima jumlah berbeda nanti, seperti yang disebutkan dalam contoh sebelumnya.

Menghitung nilai sekarang dana

Nilai sekarang dana(PV) dihitung dengan cara yang mirip dengan nilai masa depan. Yang kita lakukan hanyalah memperkirakan berapa nilai uang di masa depan jika dihitung hari ini. Untuk itu, kita perlu membalik rumus nilai masa depan.

Misalnya, teman Anda memberi tahu bahwa setelah satu tahun mereka akan mengembalikan $1.030, bukan $1.000. Tetapi, Anda perlu memastikan apakah transaksi ini menguntungkan. Kita bisa menghitung PV untuk mengetahui hal ini (dengan asumsi tingkat bunga 2%).

PV = $1.030 / 1.02 = 1.009,80

Hasil ini menunjukkan bahwa nilai sekarang dari $1.030 lebih tinggi dari $1.000 yang bisa Anda terima dari teman hari ini, yaitu sebesar $9,80. Jadi, transaksi ini cukup menguntungkan. Dalam kasus ini, Anda layak menunggu satu tahun.

Rumus nilai sekarang dapat dirangkum sebagai:

PV = FV / (1 + r)^n

Seperti yang Anda lihat, melalui FV kita dapat menghitung PV, dan sebaliknya, kita dapat menggunakan rumus ini untuk mendapatkan rumus TVM.

Pengaruh bunga majemuk dan inflasi terhadap nilai waktu uang

Rumus PV dan FV memberikan kerangka kerja yang baik untuk membahas TVM. Sebelumnya, sudah diperkenalkan konsep bunga majemuk, dan selanjutnya akan dieksplorasi bagaimana inflasi mempengaruhi perhitungan kita.

Efek bunga majemuk

Bunga majemuk akan menghasilkan efek bola salju seiring waktu. Awalnya hanya sejumlah kecil uang, tetapi seiring waktu, nilai tambahnya bisa jauh melebihi skenario bunga tunggal. Model yang kita gunakan hanya mempertimbangkan efek bunga majemuk tahunan. Namun, frekuensi bunga majemuk Anda bisa lebih tinggi, misalnya setiap kuartal.

Untuk memperhitungkan frekuensi bunga majemuk yang lebih tinggi, kita bisa melakukan penyesuaian pada model:

FV = PV * (1 + r/t)^n*t

PV adalah nilai sekarang, r adalah tingkat bunga, t adalah jumlah periode bunga majemuk per tahun

Misalnya, kita masukkan nilai sekarang $1.000, tingkat bunga 2%, dan frekuensi bunga majemuk 1 kali per tahun ke rumus di atas:

FV = $1.000 * (1 + 0.02/1)^1*1 = $1.020

Tentu saja, hasilnya sama dengan perhitungan sebelumnya. Tetapi jika Anda memiliki peluang bunga majemuk empat kali setahun, hasilnya akan lebih tinggi:

FV = $1.000 * (1 + 0.02/4)^1*4 = $1020,15

Penambahan 15 sen mungkin tampak kecil, tetapi jika jumlahnya lebih besar dan periode lebih panjang, perbedaan antara bunga tunggal dan majemuk bisa menjadi signifikan.

Efek inflasi

Hingga saat ini, kita belum mempertimbangkan faktor inflasi dalam perhitungan. Ketika tingkat inflasi mencapai 3%, apa gunanya tingkat bunga tahunan 2%? Dalam periode inflasi tinggi, sebaiknya Anda mempertimbangkan tingkat inflasi daripada tingkat pasar. Saat membahas gaji, biasanya juga perlu memperhitungkan inflasi.

Namun, mengukur tingkat inflasi adalah hal yang sangat rumit. Pertama, ada berbagai indeks yang dapat digunakan untuk menghitung kenaikan harga barang dan jasa. Indeks-indeks ini sering berbeda. Selain itu, berbeda dengan tingkat bunga pasar, tingkat inflasi juga sulit diprediksi.

Singkatnya, kita tidak mampu mengendalikan inflasi. Kita bisa memasukkan faktor diskonto inflasi ke dalam model, tetapi seperti yang disebutkan sebelumnya, memprediksi inflasi di masa depan sangat sulit.

Bagaimana menerapkan nilai waktu uang dalam kriptocurrency

Bidang kriptocurrency menawarkan berbagai peluang, di mana Anda dapat memilih antara menerima dana kripto sekarang atau di masa depan. Contohnya adalah staking. Anda mungkin harus memilih antara menyimpan ETH(ETH) sekarang atau mengunci dan menunggu enam bulan dengan tingkat bunga 2%. Faktanya, Anda mungkin menemukan peluang staking dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Melakukan perhitungan TVM sederhana dapat membantu Anda menilai produk terbaik.

Secara lebih abstrak, Anda mungkin ingin tahu kapan waktu terbaik membeli Bitcoin(BTC). Meskipun BTC sering disebut sebagai mata uang deflasi, kenyataannya pasokannya secara perlahan terus bertambah hingga titik tertentu. Secara definisi, ini berarti pasokan BTC saat ini dalam kondisi inflasi. Jadi, apakah sebaiknya membeli BTC senilai $50 hari ini atau menunggu bulan depan untuk membeli jumlah yang sama? TVM akan merekomendasikan yang pertama, tetapi karena fluktuasi harga BTC sangat tinggi, situasi sebenarnya bisa lebih kompleks.

Penutup

Meskipun artikel ini memberikan definisi formal tentang TVM, Anda kemungkinan besar sudah menggunakannya secara intuitif. Dalam kehidupan ekonomi sehari-hari, konsep tingkat bunga, hasil investasi, dan inflasi sangat umum. Definisi formal TVM yang diperkenalkan hari ini sangat bermanfaat bagi perusahaan besar, investor, dan pemberi pinjaman. Bagi mereka, bahkan perbedaan kecil persen pun dapat berdampak besar pada keuntungan dan hasil mereka. Bagi investor kriptocurrency, dalam memutuskan produk investasi dan cara berinvestasi untuk mendapatkan hasil terbaik, TVM juga merupakan konsep yang penting untuk diingat. **$HNT **$BTT **$LPT **