Hasil Bank yang Kuat Dorong Saham Kanada Saat Sentimen Pasar yang Ceria Membangun Sentimen Terhadap Tindakan Fed

Ekuitas Kanada berakhir lebih tinggi pada hari Rabu, didorong oleh kombinasi kinerja sektor keuangan yang kuat dan meningkatnya spekulasi tentang pengurangan suku bunga Federal Reserve yang akan datang. Indeks S&P/TSX Composite menyelesaikan sesi di 31.160,54, naik 111,26 poin atau 0,36%, setelah hari perdagangan yang volatil yang melihat tujuh dari sebelas sektor mencatatkan kenaikan.

Sektor Perbankan Memimpin Pemulihan

Kinerja yang cerah dari bank-bank utama Kanada mendukung pergerakan pasar yang lebih luas. Royal Bank of Canada mengumumkan kenaikan dividen kuartalan sebesar 6,5% setelah hasil kuartal keempat yang luar biasa. Bank ini menghasilkan pendapatan bersih sebesar C$5,43 miliar, setara dengan C$3,76 per saham—peningkatan signifikan dari C$2,91 per saham pada periode tahun sebelumnya. Pendapatan meningkat 14% menjadi C$17,21 miliar dibandingkan C$15,07 miliar tahun lalu, sementara laba per saham yang disesuaikan mencapai C$3,85 untuk kuartal yang berakhir 31 Oktober.

Bank Nasional Kanada merilis laba kuartal keempat yang menunjukkan ketahanan di seluruh lini bisnisnya. Pendapatan bunga bersih melonjak menjadi C$1.169 juta dari C$784 juta tahun-ke-tahun, meskipun laba bersih sedikit menurun menjadi C$1.059 juta dari C$955 juta. Bank ini memperluas jejak perbankan konsumennya melalui akuisisi divisi ritel dan usaha kecil Laurentian Bank. Bank of Nova Scotia sebelumnya melaporkan hasil yang kuat, sementara TD Bank, BMO, dan CIBC dijadwalkan akan merilis laba mereka nanti dalam minggu ini.

Penggerak Pasar: Ekspektasi Suku Bunga dan Latar Ekonomi

Keputusan suku bunga Federal Reserve yang sangat dinantikan minggu depan sedang menarik perhatian investor. Harga pasar menunjukkan probabilitas 89% dari pengurangan seperempat poin, didukung oleh sinyal dovish terbaru dari pejabat Fed dan indikator pasar tenaga kerja yang melunak. Bank of Canada akan mengumumkan keputusan suku bunganya sendiri pada hari yang sama, memperkuat fokus di antara pelaku pasar terhadap sinkronisasi kebijakan antara kedua bank sentral tersebut.

Di bidang ekonomi, Statistics Canada melaporkan bahwa produktivitas tenaga kerja bisnis rebound sebesar 0,9% kuartal-ke-kuartal di Q3 2025, membalikkan kontraksi 0,8% dari kuartal sebelumnya. PDB bisnis riil juga pulih sebesar 0,9%, mencerminkan peningkatan efisiensi operasional di seluruh sektor. Namun, PMI komposit dari S&P Global menunjukkan gambaran yang lebih berhati-hati di angka 44,9 untuk bulan November, menurun dari 50,3 di Oktober, dengan aktivitas sektor jasa yang mendingin menjadi 44,3 dari 50,5.

Kinerja Sektor dan Hambatan Perdagangan

Saham energi memimpin kenaikan harian dengan kenaikan 1,99%, diikuti oleh Kesehatan (1,66%), Industri (1,24%), dan Teknologi Informasi (0,65%). International Petroleum Corp melonjak 7,74%, sementara Tamarack Valley Energy dan Cenovus Energy naik masing-masing 3,73% dan 3,66%. Curaleaf Holdings dan TFI International menyumbang kenaikan sebesar 4,63% dan 3,23%.

Properti Real Estate turun 0,29%, Utilities menurun 0,50%, Layanan Komunikasi turun 0,77%, dan Consumer Staples turun 1,00%. Penurunan yang signifikan termasuk Rogers Communications (turun 2,42%), Empire Company (1,57%), dan Loblaw Co (1,39%).

Ketidakpastian perdagangan terus membentuk ulang lanskap ekonomi. Setelah penghentian negosiasi perdagangan dengan Amerika Serikat, kepemimpinan Kanada memprioritaskan diversifikasi mitra dagang. Perjanjian trilateral CUSMA menghadapi kemungkinan peninjauan kembali pada Juli 2026, menciptakan ketidakpastian bagi bisnis. Sementara itu, tarif saat ini sebesar 35% pada barang non-CUSMA telah memberi tekanan pada produsen domestik. Algoma Steel sedang mempersiapkan pengurangan tenaga kerja sekitar 1.000 karyawan—mewakili 40% dari tenaga kerjanya—dan menutup operasi tungku peleburan di Ontario utara. Penjualan kuartal ketiga dari produsen baja ini menyusut 13% di tengah tekanan tersebut.

Ivanhoe Mines (naik 8,55%), Capstone Mining (8,36%), dan International Petroleum Corp mendominasi aktivitas yang mempengaruhi pasar, menegaskan minat yang diperbarui terhadap ekuitas terkait komoditas di tengah navigasi ekonomi global.