Saham NetApp Menurun Lebih Cepat dari Penurunan Pasar di Tengah Kinerja Sektor yang Beragam

NetApp (NTAP) saham turun ke $106,82 dalam perdagangan terakhir, mengalami penurunan sebesar 2,39% yang secara signifikan di bawah kinerja pasar secara umum. Sementara S&P 500 turun 0,92% dan Nasdaq turun 0,84%, penurunan yang lebih tajam dari NetApp menunjukkan kelemahan relatif di sektor penyimpanan data. Dow juga mencatat kerugian sebesar 1,18% selama periode yang sama.

Kinerja Bulanan yang Memburuk

Kinerja yang kurang baik menjadi lebih nyata saat melihat gambaran selama sebulan terakhir. NetApp turun 8,09% selama sebulan terakhir, secara substansial tertinggal dari kenaikan 1,64% sektor Komputer dan Teknologi serta kenaikan 1,48% S&P 500. Divergensi ini menunjukkan hambatan khusus sektor yang mempengaruhi saham secara independen dari kondisi ekonomi yang lebih luas.

Ekspektasi Laba Menjelang

Para investor sedang mempersiapkan pengumuman laba NetApp yang akan datang yang dijadwalkan pada 25 November 2025. Perusahaan diperkirakan akan melaporkan EPS sebesar $1,89, mewakili kenaikan 1,07% dari tahun ke tahun. Panduan pendapatan memperkirakan $1,69 miliar, mencerminkan pertumbuhan 1,68% dibandingkan kuartal tahun sebelumnya. Untuk seluruh tahun fiskal, perkiraan konsensus memproyeksikan laba per saham sebesar $7,77 dan pendapatan sebesar $6,76 miliar, masing-masing meningkat 7,17% dan 2,85% dibandingkan tahun sebelumnya.

Penilaian dan Posisi Industri

Dari segi penilaian, NetApp tampak dihargai secara wajar. Saham diperdagangkan dengan rasio P/E Forward sebesar 14,09, jauh di bawah rata-rata industri sebesar 18,9, menunjukkan diskon relatif terhadap pesaing. Rasio PEG berada di angka 1,92, sesuai dengan rata-rata industri Perangkat Penyimpanan Komputer, yang memperhitungkan ekspektasi pertumbuhan bersama dengan kelipatan laba.

Industri Perangkat Penyimpanan Komputer mempertahankan Peringkat Industri Zacks sebesar 39, menempatkannya di 16% teratas dari semua industri yang dipantau. Posisi kuat ini menunjukkan bahwa kelompok sektor terus menunjukkan kekuatan relatif meskipun ada kelemahan saham individual.

Peringkat Analis dan Revisi Estimasi

NetApp saat ini memiliki Peringkat Zacks #3 (Hold), mencerminkan pandangan netral dari komunitas riset. Yang menarik, estimasi EPS konsensus tetap tidak berubah selama sebulan terakhir, menunjukkan stabilitas dalam ekspektasi laba meskipun harga saham baru-baru ini menurun. Divergensi antara estimasi yang statis dan harga saham yang turun mungkin menunjukkan sentimen pasar sementara daripada penurunan fundamental dalam prospek bisnis.

Revisi estimasi analis secara historis berkorelasi dengan kinerja saham berikutnya, karena penelitian menunjukkan bahwa momentum kenaikan estimasi sering mendahului aksi harga positif. Tidak adanya revisi terbaru menunjukkan bahwa pasar mungkin memperhitungkan faktor di luar fundamental laba jangka pendek.